منحنی بازدهی
تقویت روحیۀ دلار علی رغم وارونگی منحنی بازدهی
طبق گزارش منحنی بازدهی کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که در روز جمعه 5 آوریل منتشر شد و آمار تا 2 آوریل را پوشش می دهد، میزان معاملات خرید دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در هفتۀ گذشته از 29.27 میلیارد دلار به 32.29 میلیارد دلار افزایش چشمگیری پیدا کرد. روحیۀ دلار بهبود پیدا کرد علی رغم آنکه منحی بازدهی اوراق قرضه وارونه شد زیرا اسپرد بین بازدهی های اوراق قرضۀ سه ماهه و 10 ساله منفی شد که به عنوان پیش نمایش یک دوران رکود اقتصادی محسوب می شود.
روحیۀ CFTC در برابر نرخ مبادله ای
| 02 آوریل 2019 | تمایل | روند نرخ مبادله ای | معامله، به میلیون $ | تغییر هفتگی |
| CAD | نزولی | منفی | -3323 | -365 |
| AUD | نزولی | مثبت | -3938 | -109 |
| EUR | نزولی | مثبت | -13886 | -2574 |
| GBP | نزولی | منفی | -815 | -107 |
| CHF | نزولی | مثبت | -3290 | 144 |
| JPY | نزولی | منفی | -7044 | -17 |
| جمع | -32297 |
ابزار تحلیلی انحصاری جدید
هر محدودۀ زمانی - از 1 روز تا 1 سال
هر گروه معاملاتی - فارکس، سهام، شاخص و غیره.
سودده‌های برتر زیان‌ده‌های برتر
توجه:
این بررسی صرفاً جنبۀ آموزشی و اطلاع رسانی دارد که بطور رایگان منتشر می شود. همۀ آمار مندرج در این بررسی از منابع عمومی دریافت شده و کم و بیش معتبر می باشند. ضمن اینکه هیچ تضمینی وجود ندارد که اطلاعات ارائه شده دقیق و کامل باشند. بررسی ها به روزرسانی نشده اند. همۀ اطلاعات مندرج در بررسی ها از جمله اظهار نظرها، شاخص ها، نمودارها و غیره صرفاً به منظور آشنایی ارائه می شوند و یک توصیه مالی یا یک پیشنهاد نمی باشند. همۀ متن بررسی یا هر بخشی از متن از جمله نمودارها نباید به عنوان یک پیشنهاد برای انجام معامله با دارائی خاصی مورد استفاده قرار گیرند. شرکت IFC Markets و کارکنانش تحت هیچ شرایطی مسئولیتی در قبال هرگونه اقدامی که هر فردی در حین یا پس از مطالعۀ بررسی انجام می دهد برعهده ندارند.
EPSnews
اخبار/ گزارش و تحلیل بازار سهام (بورس) درسود نیوز/ قیمت برداشت ذهنی معامله گران از ارزش یک سهم است
*منحنی بازدهی اوراق دولتی ششم دی ۱۳۹۹ منتشر شد + نمودار /افزایش نرخ سود بلندمدت
امروز ۶ دی ماه روند نزولی چند روز اخیر معاملات اوراق بدهی دولتی متوقف شد.
به گزارش اقتصادنیوز امروز معاملات اوراق بدهی دولتی با 78 درصد افزایش به 239 میلیارد تومان رسید. این رقم کمی بیشتر از میانگین معاملات اوراق در چند ماه گذشته بوده است.
امروز نرخ های بازده در سررسیدهای کمتر از دو سال با کاهش مواجه شدند. نرخ بازده اوراق با سررسید یک و دو سال به ترتیب با یک دهم و دو دهم کاهش به 18.77 و 20.5 درصد رسیدند.
همچنین نرخ بازده اوراق با سررسید سه سال با 6 دهم افزایش به 22.1 درصد رسید.
امروز منحنی بازده اوراق آتی شیب بسیار تندی داشت، بازدهی اوراق با سررسید 400 روز حدود 20 درصد بود، این رقم در سررسید 600 روز به23درصد و در 800 روز به 25درصد رسید.
نرخ بازده نقدی و آتی
در بازار اوراق بدهی دولتی، نرخ‌های بازده اوراق در سررسیدهای زمانی مختلف از طریق عرضه و تقاضا کشف می‌شود. نرخ کشف‌شده بر اساس این سازوکار متوسط بازده نقدی نگهداری اوراق تا سررسید را نشان می‌دهد. همچنین از تفاوت نرخ‌های بازده نقدی در سررسیدهای مختلف، می‌توان برای استخراج بازده آتی مورد انتظار سرمایه‌گذاران استفاده کرد.
بازدید کنندگان و علاقمندان وبلاگ سود نیوز epsnews.blogfa.com از این پس می توانند در زمان های عدم سرویس از طریق بلاگفا از وبلاگ دوم این گروه epsnews.blogsky.comدر این مجموعه بازدید کنند. وبلاگ سوم این گروه نیز epsnews.mihanblog.com می باشد. مطالب قابل ارائه وبلاگ عبارت است از: 1- منحنی بازدهی آموزش کاربردی و اثربخش سرمایه گذاری در بازار سهام 2- ارائه اخبار مهم روزانه بازار سهام 3- ارائه اخبار مرتبط با اقتصاد جهانی و اقتصاد داخلی مرتبط با بازار سهام 4- بررسی وضعیت شرکتهای پذیرفته شده در بورس و فرا بورس 5- ارائه اخبار مربوط به سود اعلامی شرکتها و تحلیل آنها 6 -مروری بر شایعات و تیپ شناسی آنها 7- سایر موارد بورسی اطلاعیه رفع مسولیت : این وبلاگ فقط جنبه آموزشی و اطلاع رسانی دارد و به هیچ عنوان بر اساس مطالب وبلاگ، بخش نظرات و ایمیلهای ارسالی خرید و فروش نفرمایید. در ضمن بخش نظرات ممکن منحنی بازدهی است حاوی مطالب مختلف از افراد با نیات گوناگون باشد، لطفا مراقب معاملات خود در بازار باشید. نخست دانش و دوم تجربه خود را در بازاربالا ببرید و نهایتا در صورت آمادگی کامل با حداقل سرمایه در این بازار مشغول شوید. بدون آموزش و بررسی توسط خودتان وارد هیچ بازاری نشوید. مسولیت سرمایه گذاری با خودتان است، پس خوب بررسی کنید. جمله مهم برای فعالیت در بازار: هـر حـقـیـقــتی در بازار از سـه مـرحـلـه می گـذرد: ابـتـدا، بـه مـسـخره گـرفـتـه مـی شود بـعـد بـه شـدت بـا آن مـخالـفـت مـی شـود و در آخـر، بـه عـنـوان امـری بـدیهـی پـذیـرفـتـه می شـود. محل تشکیل کلاس های آموزشی بورس مدیر وبلاگ: .
بزنگاه بزرگترین اقتصاد دنیا
شواهد از قرارگیری اقتصاد آمریکا در «نقطه چرخش» (Turning Point) حکایت دارد.
سیر اقتصادی آمریکا در بزنگاه چرخشی قرار گرفته که عبور از آن دو مسیر متنافر برای آینده این کشور رقم خواهد زد؛ چرخش صعودی منحنی بازدهی همراه با رشد اقتصادی و چرخش نزولی توام با رکود و بحران.
به گزارش پایگاه خبری بانک مسکن- هیبنا، چهار سیگنال متفاوت، در حال مخابره نزدیکی زمان بروز چرخش اقتصادی در آمریکا هستند. ثبت اولین مقدار دو رقمی پیش بینی ماهانه فدرال رزرو نیویورک درباره احتمال وقوع رکود پس از ۸ سال، اولین موج حامل را منتشر کرد . چهار سیگنال قدرتمند از قرارگیری اقتصاد آمریکا در «نقطه چرخش» خبر می‌دهند. منحنی بازدهی اوراق قرضه رو به خطی شدن است و شاخص‌های «استرس اقتصادی» و «سرگردانی ناشی از ریسک تورم پایین» شباهت‌های زیادی به دوران پیش از بحران اقتصادی دهه گذشته پیدا کرده‌اند. تحلیلگران معتقدند تغییرات آینده می‌تواند نشان دهد که اقتصاد آمریکا در نقطه انتخاب به سمت رکود می‌چرخد یا ادامه رونق؟
پس از دوره بحران اقتصادی در سال ۲۰۰۹ میلادی، احتمال وقوع رکود همواره تک رقمی گزارش شده بود. بعد از هشدار نیویورکی‌ها، مشاهده شاخص «استرس اقتصادی» فدرال رزرو سنت لوییس هم زنگ خطر ثانویه را با طول موج مشابهی ارسال کرد. سومین سیگنال نیز از جانب فدرال رزرو شیکاگو مخابره شد. این بانک با بررسی بیش از ۱۰۰ اندیکاتور اقتصادی مختلف، «سرگردانی ناشی از ریسک تورم پایین» را مشابه با دوره پیشابحرانی سال‌های ۲۰۰۵ تا ۲۰۰۷ میلادی گزارش کرده است. سه موج هم فرکانس بانکی، با تغییر رویه «منحنی بازده» اوراق قرضه از وضعیت نرمال به سمت خطی شدن، همراه شدند. عبور از شرایط نرمال و خطی شدن منحنی بازده به عنوان آغاز دوره گذار اقتصادی تعبیر می‌شود. حالا که امواج حامل هشدار از جانب چهار برج مخابراتی معتبر، از تشکیل هسته اولیه گذار اقتصادی حکایت دارند، مجاورت اتمسفر اقتصاد آمریکا با نقطه چرخش دور از ذهن نیست.
سایه بی اطمینانی فضای اقتصادی آمریکا را تسخیر کرده است. رویکرد نامشخص کابینه دولت با حکمرانی دونالد ترامپ، وعده‌های تصویب نشده مانند طرح سلامت ترامپ، وعده مبهم کاهش مالیات که هنوز از سد سنا عبور نکرده، تغییر رئیس فدرال رزرو و مشاجرات ژئوپلیتیک و حتی داخلی، بی‌اطمینانی سیاسی را به شدت منبسط کرده‌اند. در چنین شرایطی که بسته‌های تسهیل مقداری، رکود اقتصادی بحران دهه پیش را کنار زده‌اند، توجه برخی از کارشناسان به تبعات انبساطی این بسته‌ها جلب شده است. تجربه حباب مسکن سال‌های ۲۰۰۶ و ۲۰۰۷ میلادی که نطفه بحران را کاشته بود، در شرایطی با بسته‌های انبساطی مرتفع شد که نرخ بهره بالای ۵ درصد قرار داشت. بنابراین سیاست‌های انبساطی قادر به کاهش نرخ بهره تا نزدیک صفر بودند. اما اکنون که فدرال رزرو در حال اعمال افزایش نرخ بهره است و چشم انداز پولی «کمیته بازار باز آمریکا» انقباض را تا نرخ بهره ۳ درصدی ممکن می‌داند، فدرال رزرو قدرت مانور ۵ درصدی سابق را دارا نیست. فقدان میدان کافی برای تنظیم اقتصادی در شرایط بی اطمینانی سیاسی، تغییر رئیس فدرال رزرو و کرسی‌های خالی سیاست‌گذاران پولی که ترامپ باید متخصصان دلخواهش را برای تصدی آنها معرفی کند، همگی از گسترش بی اطمینانی‌ها از سیاست به سیاست پولی و در نهایت به اقتصاد آتی آمریکا حکایت دارد .
تحلیل شرایط کنونی اقتصاد آمریکا با رصد داده‌های اقتصادی بانک‌ها، موسسات مالی و بازار‌های مالی از پیدایش بزنگاه اقتصادی در آمریکا حکایت دارد. این بزنگاه اقتصادی می‌تواند به یک نقطه چرخش تبدیل شده، دو مسیر متفاوت را برای آتیه آمریکا ممکن سازد. یک سوی ماجرا با مدیریت صحیح و استفاده به اندازه از ابزار‌های کنترل‌کننده به رونق منتهی خواهد شد، اما طرف دیگر به وقوع یک بحران اقتصادی فراگیر منجر خواهد شد. با این تفاسیر، پردازش شواهد و دلایلی که اقتصاد آمریکا را در مجاورت با نقطه چرخش نشان می‌دهند، چرایی بروز این بزنگاه را به خوبی ارائه می‌دهد. دو رقمی شدن احتمال وقوع رکود، گرایش منحنی بازدهی به خطی شدن، وضعیت شبه بحرانی شاخص استرس اقتصادی و افزایش سرگردانی ناشی از تورم پایین چهار شاهد قدرتمند نزدیکی نقطه چرخش اقتصاد آمریکا هستند .
فدرال رزرو نیویورک هر ماه احتمال وقوع رکود را در گزارشی پیش بینی و منتشر می‌کند. رصد این احتمال در سال‌های پیش از بحران از صحت و صدق گزارش بانک نیویورکی حکایت دارد. طبق گزارش‌های این بانک، احتمال رکود در سال ۲۰۰۰ میلادی پس از ورود به اعداد ۲ رقمی تا ۴۰ درصد نیز رسید و به نحو قابل توجهی رکود بین سال‌های ۲۰۰۱ تا ۲۰۰۲ را پیش بینی کرد. فدرال رزرو نیویورک در ماه ژوئن سال ۲۰۰۶ احتمال رکود را ۲رقمی پیش بینی کرده بود و پس از آن این احتمال تا سال ۲۰۰۷ به حدود ۴۰ درصد رسید. گزارش بانک نیویورک این بار نیز رکود بزرگ سال‌های ۲۰۰۹-۲۰۰۷ را به درستی پیش بینی کرده بود. گزارش‌های ماهانه شعبه نیویورکی فدرال رزرو از سال ۱۹۵۹ میلادی هر ماه منتشر شده است که پیش نیاز تجربی این گزارش را نیز تضمین می‌کند. اما آنچه در شرایط کنونی توجه برانگیز شده، عبور احتمال رکود از مرز تک رقمی است. احتمال بروز رکود پس از سال بحرانی ۲۰۰۹ میلادی همواره تک رقمی ثبت شده بود تا اینکه آخرین گزارش بانک نیویورکی از ۲رقمی شدن احتمال ارزیابی شده خبر داد. در گزارش ابتدای ماه اکتبر، احتمال ۳۳/ ۱۰ درصدی به ثبت رسیده تا هشدار ابتدایی به مزرعه اقتصادی آمریکا مخابره شود .
بررسی منحنی نرخ بازدهی در10 خرداد 1400
به گزارش پول نیوز ، امروز حجم معاملات خرد اوراق بدهی دولتی در بازار ثانویه با 9 درصد کاهش به 175 میلیارد تومان رسید. این معاملات روی 35 نماد اخزا و 7 نماد اراد انجام شد.
حجم معاملات عمده نیز در بازار ثانویه به 4.8 هزار میلیارد تومان رسید که نتیجه اجرای عملیات بازار باز توسط بانک مرکزی است.
بررسی منحنی بازده شش استخراج شده از 35 نماد اخزا نشان می‌دهد که نرخ‌های بازده نسبت به روز گذشته باثبات بود. اما به نظر می‌رسد نرخ‌های میان مدت در حال تثبت در سطوح بالاتر از 23 درصد هستند. نرخ اوراق با سررسیدهای یک و دو سال نسبت به روز گذشته تغییری نداست و به ترتیب در سطح 21.75 و 22.60 بود. نرخ بازده اوراق با سررسید سه سال نیز با 2 دهم درصد کاهش به 23.19 درصد رسید. نرخ بازده اتی در سال دوم نیز با یک دهم درصد افزایش منحنی بازدهی به 23.48 درصد رسید.
منحنی بازدهی اوراق بدهی دولتی چیست؟
امروز منحنی نرخ بازدهی اوراق آتی نسبت به دیروز نوساناتی داشت. با بررسی منحنی امروز آشکار می‌شود که نرخ بازده آتی در سررسید 400 روزبه 22.5 درصد، در سررسیده 600 روزه 23.8درصد و در سررسید 800 روزه 24.2 درصد رسیده است.
نرخ بازده نقدی و آتی
در بازار اوراق بدهی دولتی، نرخ‌های بازده اوراق در سررسیدهای زمانی مختلف از طریق عرضه و تقاضا کشف می‌شود. نرخ کشف‌شده بر اساس این سازوکار متوسط بازده نقدی نگهداری اوراق تا سررسید را نشان می‌دهد. همچنین از تفاوت نرخ‌های بازده نقدی در سررسیدهای مختلف، می‌توان برای استخراج بازده آتی مورد انتظار سرمایه‌گذاران استفاده کرد.
بررسی منحنی نرخ بازدهی در10 خرداد 1400
به گزارش پول نیوز ، امروز حجم معاملات خرد اوراق بدهی دولتی در بازار ثانویه با 9 درصد کاهش به 175 میلیارد تومان رسید. این معاملات روی 35 نماد اخزا و 7 نماد اراد انجام شد.
حجم معاملات عمده نیز در بازار ثانویه به 4.8 هزار میلیارد تومان رسید که نتیجه اجرای عملیات بازار باز توسط بانک مرکزی است.
بررسی منحنی بازده شش استخراج شده از 35 نماد اخزا نشان می‌دهد که نرخ‌های بازده نسبت به روز گذشته باثبات بود. اما به نظر می‌رسد نرخ‌های میان مدت در حال تثبت در سطوح بالاتر از 23 درصد هستند. نرخ اوراق با سررسیدهای یک و دو سال نسبت به روز گذشته تغییری نداست و به ترتیب در سطح 21.75 و 22.60 بود. نرخ بازده اوراق با سررسید سه سال نیز با 2 دهم درصد کاهش به 23.19 درصد رسید. نرخ بازده اتی در سال دوم نیز با یک دهم درصد افزایش به 23.48 درصد رسید.
منحنی بازدهی اوراق بدهی دولتی چیست؟
امروز منحنی نرخ بازدهی اوراق آتی نسبت به دیروز نوساناتی داشت. با بررسی منحنی امروز آشکار می‌شود که نرخ بازده آتی در سررسید 400 روزبه 22.5 درصد، در سررسیده 600 روزه 23.8درصد و در سررسید 800 روزه 24.2 درصد رسیده است.
نرخ بازده نقدی و آتی
در بازار اوراق بدهی دولتی، نرخ‌های بازده اوراق در سررسیدهای زمانی مختلف از طریق عرضه و تقاضا کشف می‌شود. نرخ کشف‌شده بر اساس این سازوکار متوسط بازده نقدی نگهداری اوراق تا سررسید را نشان می‌دهد. همچنین از تفاوت نرخ‌های بازده نقدی در سررسیدهای مختلف، می‌توان برای استخراج بازده آتی مورد انتظار سرمایه‌گذاران استفاده کرد.
