قرارداد آتي چیست؟

قرارداد آتی

لیست مطالب قرارداد آتی - بر خلاف بیت کوین که طی روزهای گذشته عملکرد خوبی از خود به جا گذاشته است، اتریوم در ثبت عملکردی به خوبیِ بیت کوین ناکام مانده است. با این حال، بسیاری از.

بر خلاف بیت کوین که طی روزهای گذشته عملکرد خوبی از خود به جا گذاشته است، اتریوم در ثبت عملکردی به خوبیِ بیت کوین ناکام مانده است. با این حال، بسیاری از معامله‌گران نسبت به عملکرد خوب اتریوم در.

بنک آف آمریکا (Bank of America)، یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های ایالات متحده، امکان انجام معاملات آتی بیت کوین را برای شماری از مشتریان خود فراهم کرده است. اکنون می‌توان گفت برخی از مشتریان دومین بانک.

وضعیت قراردادهای اختیار اتریوم نشان می‌دهد که معامله‌گران انتظار افزایش قیمت این ارز دیجیتال و رسیدن به ۸۸۰ دلار را تا چهار هفته آینده دارند. به گزارش کوین تلگراف، قیمت اتریوم از ماه نوامبر (آذر) تا.

رایان واتکینز (Ryan Watkins)، تحلیل‌گر شرکت مساری (Messari)، در اظهارنظر قرارداد آتي چیست؟ اخیر خود اعلام کرده است که عرضه قراردادهای آتی CME اتریوم نشانه‌ای از ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بازار خریدوفروش اتریوم است.

صرافی بیت‌ مکس (BitMEX)، در نظر دارد تا امکان معامله قراردادهای آتی برای جفت ارزهای اتریوم/دلار را از ۵ ماه می (۱۶ اردیبهشت ۹۹) فراهم کند. با عرضه قراردادهای آتی برای جفت ارز اتریوم/دلار، نفوذ بیت.

اصطلاحات پیچیده و گاها عجیب در بازارهای مالی کم نیست. از قرارداد آتی بیت کوین گرفته تا بازارهای «گاوی» و «خرسی». بازار ارزهای قرارداد آتي چیست؟ دیجیتال هم با ماهیتی مالی و اقتصادی‌شان از این قاعده مستثنی نیستند. در.

موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به قابلیتی گفته می‌شود که به وسیله آن می‌توانید در کاهش‌ها و افزایش‌های قیمتی سود کنید. حتما تا به حال برای شما هم پیش آمده که بتوانید روند نزولی و کاهش قیمت یک.

به گفته‌‌ی یک شرکت تحلیل داده‌ی ارزهای دیجیتال، به‌نام استس دیتا (Digital Assets Data)، شیوه‌ی معامله‌ی بیت کوین و ارزهای دیجیتال در همه جای دنیا مثل هم نیست و به همین دلیل، تحلیل روند این معاملات.

چانگ‌پنگ ژائو، مدیر بایننس، از نقشه این صرافی برای راه‌اندازی پلتفرم معاملات قراردادهای آتی پرده برداشت. طبق گفته‌های مدیر بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال، این پلتفرم در ابتدا تنها جفت‌ارز بیت کوین/تتر.

به‌ گفته‌ شرکت خدمات مالی و بانکداری جی‌پی مورگان چیس، نقش قراردادهای آتی نسبت به آنچه بسیاری از افراد حاضر در بازار ارزهای دیجیتال فکر می‌کنند، اهمیت بسیار بیشتری دارد. گزارش‌های اخیر از مدیر دارایی.

بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) که بزرگترین بازار اختیار معامله جهان است، فرایند تسویه آخرین قراردادهای آتی بیت کوین را در تاریخ 19 ژوئن (29 خرداد) انجام خواهد داد. با فرا رسیدن زمان انقضای آخرین.

قراردادهای آتی و پیمان های آتی، امکان پیش‌بینی قیمت آینده دارایی‌ها را برای تریدرها، سرمایه‌گذاران و تولیدکنندگان کالا فراهم می‌کنند. این توافق‌نامه‌ها یک نوع تعهد دو طرفه را ایجاد می‌کنند که طی آن.

بکت (Bakkt)، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌هایی که قرار است در حوزه قراردادهای آتی بیت کوین فعالیت کند، به‌تازگی اعلام کرده است که گام‌های مهمی در عرضه قراردادهای آتی فیزیکی بیت کوین برداشته است. به گفته.

یک مقام ارشد در گفتگو با کوین‌دسک اظهار داشت که کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) به دنبال تایید قرارداد آتی اتریوم است. گفتنی است که این قرارداد تمامی شرایط جهت پذیرفته شدن را داراست.

بنا بر گزارش سایت خبرگزاری The Block در تاریخ 15 آوریل (26 فروردین)، لجر ایکس (LedgerX)، پلتفرم معاملاتی بیت کوین، به دنبال عرضه‌ی فیزیکی قرارداد آتی بیت کوین است. لجر ایکس که تحت نظارت کمیسیون.

صرافی اریس‌اکس (ErisX) واقع در شیکاگو در پاسخ به کمیسیون معاملات آتی ایالات متحده (CFTC) در خصوص بازخوردش نسبت به ساختار و بازار اتریوم، نامه‌ی توضیحی‌ نوشته است. این نامه که در 15 فوریه (26 بهمن).

پلتفرم ارزهای دیجیتال بکت (Bakkt) که توسط عوامل گرداننده بازار بورس نیویورک (NYSE) ایجاد شده، در توییتی که 22 ژانویه (2 بهمن) منتشر شد، فرصت‌های شغلی رده بالای خالی در این شرکت را اعلام کرد. بورس بین.

پلتفرم دارایی‌های دیجیتال بکت (Bakkt) که توسط اپراتور بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) ایجاد شده است، در تاریخ 31 دسامبر 2018 از طریق پستی در وبلاگ خود اعلام کرد که مرحله نخست جذب سرمایه خود را به.

گزارش‌های غیررسمی روز ۲۷ نوامبر، حاکی از این است که نزدک (NASDAQ) یکی از بزرگ‌ترین بازارهای بورس جهان و آمریکا، قصد راه‌‌اندازی قرارداد‌های آتی‌ مبتنی بر بیت کوین را دارد؛ و این تصمیم علی‌رغم سقوط.

عضویت در خبرنامه

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید

قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به صورت لحظه‌ای ببینید و نرخ آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید. آخرین اخبار، تحلیل‌ها و مقالات حوزه بلاک چین را بخوانید. سبد دارایی خود را با افزودن ارزهای دیجیتال بسازید و ارزش آن را هر لحظه دنبال کنید. با جامعه فارسی‌زبان ارزدیجیتال در مورد توکن‌ها و کوین‌های محبوبتان بحث و گفتگو کنید.

• برگزیده
  • سوالات متداول
  • ویدئو آموزشی
  • اینفوگرافیک
  • شرایط و قوانین استفاده
  • مبدل قیمت ارز دیجیتال
  • محاسبه سود استخراج
  • قیمت ارز دیجیتال
  • اوج قیمت ارزهای دیجیتال
  • آشنایی با بلاک چین
  • آشنایی با بیت کوین
  • آشنایی با اتریوم
  • صفر تا‌‌ صد امنیت
  • تحلیل قیمت بیت کوین
  • تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  • تحلیل قیمت اتریوم
  • تحلیل فاندامنتال
  • فرصتهای شغلی
  • تبلیغات
  • درباره ما
  • ارتباط با ما

  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.

  قرارداد های آتی یا معاملات فیوچرز چیست؟

  

  راه های زیادی برای کسب درآمد از معاملات ارز دیجیتال وجود دارد، اما معاملات آتی یکی از محبوب ترین و راحت ترین معاملات است. در این مقاله به بررسی قرارداد های آتی و فیوچرز، مزایا و معایب آن می پردازیم تا پیچیدگی های قرارداد های آتی را بهتر درک کنید. معاملات و قرارداد های آتی و فیوچرز به معامله گران امکان می دهد بر روی قیمت آتی ارزهای دیجیتال شرط بندی کنند و توافق کنند تا یک ارز دیجیتال را در تاریخ مشخص و با قیمت مشخصی خریداری کنند. قرارداد های آتی بیت کوین در حال حاضر محبوب ترین نوع قرارداد های آتی ارز دیجیتال هستند که در ادامه آن را به طور کامل توضیح داده ایم.

  قرارداد های آتی چیست؟

  

  قرارداد های آتی کریپتو در اصل، تعهدی را بین دو طرف تشکیل می دهند که یک دارایی را در یک تاریخ از پیش تعیین شده، با قیمتی از پیش تعیین شده، بخرند یا بفروشند. این قرارداد، زیربنایی را دنبال می کند که در مورد آینده یک ارز دیجیتال است. در واقع قرارداد های آتی یک نوع شرط بندی هستند که معامله گران را قادر می سازند تا بر روی قیمت آینده یک دارایی شرط بندی کنند. در قرارداد های آتی طولانی مدت، معامله گران توافق می کنند که دارایی های دیجیتال را در تاریخ مشخصی بخرند و در قرارداد های کوتاه مدت، با رسیدن به تاریخ انقضای قرارداد طرفین تسویه حساب می کنند و قرارداد بسته می شود. خریدار قرارداد آتی متعهد به خرید و دریافت دارایی پایه در زمان انقضای قرارداد آتی است. فروشنده قرارداد آتی، متعهد می شود که دارایی پایه را در تاریخ انقضا تهیه و تحویل دهد. یک قرارداد آتی به سرمایه گذار اجازه می دهد تا با استفاده از اهرم، در مورد جهت قیمت ارزهای دیجیتال، حدس بزند. این معاملات اغلب برای محافظت از حرکت قیمت دارایی پایه برای کمک به جلوگیری از زیان ناشی از تغییرات نامطلوب قیمت استفاده می شوند. اما چرا به این نوع از قرارداد ها معاملات آتی یا فیوچرز گفته می شود؟ قرارداد های آتی نام خود را از این واقعیت گرفته اند که خریدار و فروشنده بر روی قیمت برخی از دارایی های دیجیتال یا اوراق بهاداری که قرار است در آینده تحویل داده شود، توافق می کنند.

  هدف از معاملات فیوچرز چیست؟

  بیت کوین و دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری های بی ثباتی هستند. بسیاری از معامله گران سعی می کنند ریسک خود را صرفا با خرید یک رمز ارز در زمان کاهش قیمت یا فروش آن هنگام افزایش قیمت، مدیریت کنند. نقطه ضعف این روش این است که اغلب پس از خروج از بازار، پول روی میز باقی می ماند. برای مثال، اگر پس از فروش، قیمت همچنان افزایش داشته باشد سودی را که می توانستید به دست آورید از دست می دهید. یکی از اهداف کلیدی معاملات فیوچرز این است که می توانید موقعیت های لحظه ای موجود را بدون کریپتوهای اضافی محافظت کنید. معاملات فیوچرز به شما امکان می دهد برای هر نوع معامله ای در بازار ارزهای دیجیتال آماده باشید. معاملات و قرارداد های آتی و فیوچرز ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می دهد که با استفاده از قدرت اهرم برای چند برابر کردن سود خود و اعمال استراتژی های معاملاتی پیشرفته، بازده خود را به حداکثر برسانید. از قراردادهای آتی همچنین می توانید برای حدس و گمان در جهت بازار و به حداقل رساندن ریسک استفاده کنید.

  معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال

  در معاملات فیوچرز شما در حال معامله قرارداد هایی هستید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. هنگام خرید قرارداد آتی، مالک دارایی های اساسی نیستید. بلکه شما دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص برای مثال خرید تتر یا فروش آن، در تاریخی از آینده هستید. به این ترتیب مالکیت قرارداد آتی هیچ گونه مزیت اقتصادی مانند سهام دادن به شما پاداش نمی دهد. صرف نظر از افزایش یا کاهش قیمت ها، قرارداد های فیوچرز به شما این امکان را می دهد که به راحتی در حرکات یک ارز دیجیتال شرکت کنید. به عبارت دیگر شما می توانید به جای خرید دارایی پایه، روی قیمت یک ارز دیجیتال شرط بندی کنید. در واقع سود یا زیان شما به نتیجه پیش بینی تان بستگی دارد. در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، در حالی که دارایی ‌های دیجیتال با چالش ‌های متنوع و منحصر به ‌فردی مواجه می ‌شوند، از نوسانات بالا گرفته تا تبلیغات منفی، برخی از معامله ‌گران از این نوسانات به نفع خود استفاده می ‌کنند.
  سه بخش اساسی در معاملات آتی ارزهای دیجیتال
  حساب مارجین:
  حساب مارجین جایی است که مارجین اولیه (حداقل مقدار وثیقه مورد نیاز برای افتتاح یک معامله آتی) نگهداری می شود.
  فراخوانی مارجین:
  فراخوانی مارجین به زمانی اشاره دارد که صرافی به کاربر اطلاع می دهد که سرمایه در حساب مارجین آن ها در حال کم شدن است.
  خرجی مارجین:
  نگهداری مارجین، مقدار وجوهی است که کاربر باید آماده باشد تا در صورت تمام شدن مارجین اولیه، به حساب مارجین خود واریز کند. خرجی مارجین را به عنوان یک صندوق پشتیبان در قرارداد آتي چیست؟ نظر بگیرید. در صورتی که بازار در مقابل معامله ‌گری قرار گیرد و حساب مارجین مربوطه آن‌ ها تمام شود، با موقعیتی به نام «انحلال» مواجه می ‌شوند، به این معنی که موقعیت شما به طور خودکار توسط صرافی بسته می‌شود و مارجین اولیه شما ضبط می گردد.

  معاملات آتی بیت کوین چگونه کار می کند؟

  معاملات آتی بیت‌ کوین به سرمایه‌ گذاران امکان می‌ دهد تا بدون نیاز به نگه ‌داشتن ارز دیجیتال زیربنایی، در خرید و فروش بیت ‌کوین (BTCUSD) مشارکت داشته باشند. معاملات آتی بیت کوین شبیه به قرارداد های آتی برای یک کالا یا شاخص سهام هستند. زیرا این قراردادها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا در مورد قیمت آتی ارز دیجیتال به حدس و گمان بپردازند. معاملات آتی بیت کوین اهداف زیادی را برای بازیگران مختلف در اکوسیستم بیت کوین انجام می دهند. برای ماینرهای بیت کوین، قراردادهای آتی وسیله ای برای قفل کردن قیمت ها است که بدون در نظر گرفتن مسیر قیمت آتی کریپتو، بازگشت قرارداد آتي چیست؟ سرمایه گذاری های ماینینگ آن ها را تضمین می کند. سرمایه گذاران از معاملات آتی بیت کوین برای محافظت در برابر موقعیت خود در بازار نقدی استفاده می کنند. از آن جا که معاملات آتی به صورت نقدی تسویه می شود، کاربران نیاز به کیف پول بیت کوین ندارند. هیچ مبادله فیزیکی در تراکنش بیت کوین صورت نمی گیرد. در نهایت قرارداد های آتی دارای محدودیت‌ های موقعیت و محدودیت‌ های قیمتی هستند که سرمایه ‌گذاران را قادر می ‌سازد تا ریسک خود را در برابر یک طبقه دارایی معین کاهش دهند. قوانین و تنظیمات برای معاملات آتی بیت کوین مانند معاملات آتی معمولی است. به این صورت که ابتدا باید یک حساب کاربری در کارگزاری یا صرافی ایجاد کنید تا معامله را شروع کنید. پس از تایید حساب شما، می توانید معامله خود را شروع کنید. ملاحظات اصلی برای حساب های آتی بیت کوین، جزو الزامات مارجین و جزئیات قرارداد است. مارجین Margin حداقل وثیقه ای است که باید در حساب خود برای انجام معاملات داشته باشید. هر چه مقدار معامله بیشتر باشد، میزان مارجین مورد نیاز کارگزار یا صرافی برای اجرای معامله بیشتر است. نکته ای که در اینجا باید به آن توجه کرد این است که صرافی ها و کارگزاری ها می توانند نیازهای مارجین متفاوتی داشته باشند. به عنوان مثال، CME نیاز به مارجین پایه دارد و کارگزارانی مانند TD Ameritrade که معاملات آتی بیت کوین CME را به عنوان بخشی از مجموعه محصولات خود ارائه می دهند، می توانند نرخ مارجین را بالاتر از نرخ پایه تعیین شده توسط CME تعیین کنند.
  از آنجایی که بیت کوین یک دارایی پرخطر و بی ثبات است، صرافی های تنظیم شده معمولاً در مقایسه با سایر دارایی ها به مقادیر مارجین بالاتری نیاز دارند. برخی از صرافی‌ های ارزهای دیجیتال، مانند بایننس، امکان استفاده از ارزهای دیجیتال را به عنوان مارجین فراهم می ‌کنند. به عنوان مثال می توانید از استیبل کوین ها مانند تتر یا بیت کوین به عنوان مارجین برای معاملات خود در بایننس استفاده کنید.

  نحوه عملکرد معاملات آتی کریپتو

  اگر بخواهیم تمام حالت های معاملات آتی کریپتو را نام ببریم، این نوع معاملات به سه حالت اصلی و کلی زیر تقسیم می شوند.
  تاریخ انقضا: تاریخ انقضا به تاریخی اشاره دارد که قرارداد آتی باید تسویه شود. به عبارت دیگر، یک طرف باید خرید کند و طرف دیگر باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشد. البته لازم به ذکر است که معامله گران می توانند در صورت تمایل قبل از تاریخ تسویه حساب، قرارداد های خود را به سایر سرمایه گذاران بفروشند.
  واحد در هر قرارداد: این حالت، مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی را مشخص می کند و از یک پلتفرم به پلتفرم دیگر متفاوت است. به عنوان مثال یک قرارداد آتی بیت کوین CME برابر با 5 بیت کوین (به دلار آمریکا) است. با این حال، یک قرارداد آتی بیت کوین در Deribit برابر با 10 دلار آمریکا بیت کوین است.
  لوریج: برای افزایش سود بالقوه یک معامله گر در قرارداد آتی خود، صرافی ها به کاربران این امکان را می دهند که برای افزایش اندازه معاملات خود سرمایه قرض بگیرند. نرخ های لوریج بین پلتفرم ها بسیار متفاوت است. برخی صرافی ها مانند کراکن، به کاربران خود اجازه می دهد تا معاملات خود را تا 50 برابر افزایش دهند، در حالی که FTX نرخ لوریج خود را از 100 برابر به 20 برابر کاهش داد.
  همچنین دو روش مختلف برای تسویه قرارداد های آتی وجود دارد:
  تحویل فیزیکی: تحویل فیزیکی به این معنی است که پس از تسویه حساب، خریدار بیت کوین را خریداری و دریافت می کند.
  تسویه نقدی: تسویه نقدی به این معنی است که پس از تسویه، انتقال وجه نقد (به صورت دلاری) بین خریدار و فروشنده وجود دارد.

  قیمت گذاری آتی کریپتو

  اگرچه یک قرارداد آتی کریپتو قیمت دارایی پایه را ردیابی می کند، اما ارزش آن قرارداد گاهی اوقات می تواند در سررسید آن متفاوت باشد. این تفاوت معمولا ناشی از تغییرات شدید ناگهانی در نوسانات است که می ‌تواند توسط یک کاتالیزور اساسی مانند یک کشور بزرگ که رمزارز را ممنوع می‌ کند، ایجاد کند. مسائل عرضه و تقاضا برای قراردادهای خاص می تواند منجر به افزایش یا کاهش اسپرد در یک یا چند مجموعه از قرارداد های آتی در مقایسه با سایرین شود. سایر تغییرات قیمت شامل مواردی است که به عنوان «شکاف» شناخته می شود. شکاف ها به دوره‌ های زمانی در نمودارهای قیمتی اشاره می‌ کنند که در آن هیچ معامله‌ ای انجام نمی‌ شود، بنابراین هیچ داده قیمتی برای آن شکاف‌ های زمانی وجود ندارد. آن ها فقط در پلتفرم‌ های سنتی مانند CME حضور دارند زیرا بر خلاف بازار گسترده ‌تر ارزهای دیجیتال که به طور شبانه روزی معامله می‌ کنند، ساعات معاملاتی خاصی دارند. اگر قیمت یک ارز دیجیتال در ساعات بسته شدن بازار سنتی به طور قابل توجهی جهش کند، زمانی که بازار در روز بعد بازگشایی می شود، شکاف های بزرگی قرارداد آتي چیست؟ در نمودار قیمت دارایی در یک پلتفرم سنتی ظاهر می شود.

  پلتفرم هایی که امکان انجام قرارداد های آتی را ارائه می دهند

  طی پنج سال گذشته محبوبیت معاملات آتی مبتنی بر رمزنگاری به طور تصاعدی افزایش یافته است و اکنون طیف گسترده ‌ای از پلتفرم ‌های سنتی و رمزنگاری بومی وجود دارد که می‌ توانید معاملات آتی ارز های دیجیتال مانند خرید و فروش بیت کوین و خرید شیبا یا فروش آن را آغاز کنید. نمونه های برجسته پلتفرم هایی که این نوع معاملات را ارائه می دهند عبارتند از:
  • FTX
  • BitMEX
  • Ameritrade
  • Kraken
  • Bakkt
  • Deribit
  • Bybit

  مزایا و معایب معاملات آتی

  

  معاملات آتی و فیوچرز دارای مزایا و معایبی هستند که تتر ایران، سایت جامع ارزهای دیجیتال در ادامه به آن ها اشاره کرده است.
  مزایای معاملات آتی: معاملات آتی ارزهای دیجیتال به شما امکان می دهد در مقابل بازار شرط بندی کنید. شما می توانید برای سود بردن از هر جهت از بازار، به صورت طولانی مدت یا کوتاه مدت حرکت کنید. بسیاری از معامله گران از معاملات آتی به عنوان پوششی در برابر بازارهای نقدی استفاده می کنند که برای هر سبد سرمایه گذاری عالی است.
  معایب معاملات آتی: نوسانات زیاد در بازار های ارز های دیجیتال می تواند یک زیان بزرگ برای معامله گران باشد زیرا جهت یک دارایی تضمین نشده است. قرار گرفتن در معرض اهرم یا لوریج می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود، به ویژه برای معامله گران تازه کار که استراتژی مدیریت ریسک پذیر را اجرا نمی کنند.

  جمع بندی
  قرارداد های آتی و فیوچرز ارزهای دیجیتال، اوراق بهادار مالی هستند که به شما امکان می دهند از یک اهرم یا لوریج برای افزایش بازده خود استفاده کنید. شما می توانید از طریق معاملات آتی برای حدس و گمان در مورد مسیر آینده یک سکه دیجیتال یا برای محافظت از ریسک قیمت آتی در ارزهای دیجیتال استفاده کنید. قرارداد های آتی به طور کلی ابزارهای مالی تثبیت شده ای هستند که در بورس معامله می شوند که برای معامله آن ها به یک حساب کاربری با یک کارگزار آتی نیاز دارید که با یک صرافی کار می کند و معاملات آتی ارزهای دیجیتال را ارائه می دهد. در این مقاله به معرفی و بررسی معاملات و قرارداد های آتی و فیوچرز ارزهای دیجیتال و نحوه کارکرد آن ها پرداختیم که امیدواریم برای شما مفید واقع شده باشد.

  معاملات و قراردادهای آتی یا فیوچرز

  

  قراردادهای آتی(معاملات فیوچرز) نوعی قرارداد حقوقی برای خرید یا فروش یک دارایی، کالایی خاص یا اوراق بهادار با قیمتی از پیش تعیین شده در زمان معینی در آینده هستند. قراردادهای آتی از نظر کمی و کیفی استاندارد می شوند تا معاملات در بورس آتی تسهیل شود. خریدار قرارداد آتی با اتمام قرارداد آتی تعهد خرید و دریافت دارایی اصلی را به عهده می گیرد. فروشنده قرارداد آتی تعهد می کند که دارایی اصلی را در تاریخ انقضا تهیه کند و تحویل دهد.

  درک قراردادهای آتی

  قراردادهای آتی قراردادهای مالی مشتقه ای هستند که طرفین را ملزم به معامله دارایی در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده آینده می کند. در اینجا، خریدار باید خرید کند یا فروشنده باید دارایی اصلی را بدون توجه به قیمت فعلی بازار در تاریخ انقضا، به قیمت تعیین شده بفروشد. دارایی های اساسی شامل کالاهای فیزیکی یا سایر ابزارهای مالی است.

  قراردادهای آتی مقدار دارایی اساسی را به تفصیل شرح می دهند و برای سهولت تجارت در بورس آتی استاندارد می شوند. معاملات آتی را می توان برای ریسک یا سوداگری تجاری (احتکار) استفاده کرد. "قرارداد آتی" و "فیوچرز" به یک چیز اشاره دارند. به عنوان مثال، ممکن است کسی بگوید که فیوچرز نفت را خریداری کرده است، که به معنای یک قرارداد آتی نفت است. وقتی کسی می گوید "قرارداد آتی"، معمولاً به نوع خاصی از فیوچرز اشاره می کند مانند نفت، طلا، اوراق قرضه یا معاملات آتی شاخص S&P 500. قراردادهای آتی نیز یکی از مستقیم ترین روش های سرمایه گذاری در نفت است.

  برخلاف قراردادهای فوروارد، قراردادهای آتی استاندارد هستند. فورواردها انواع مشابهی از قراردادها هستند که در آینده قیمت فعلی را قفل می کنند، اما فورواردها بدون نسخه معامله می شوند و دارای شرایط قابل تنظیم هستند که بین طرف های دیگر منعقد شده است. از سوی دیگر، قراردادهای آتی، هر یک بدون در نظر گرفتن طرف مقابل، شرایط یکسانی خواهند داشت.

  معاملات فیوچرز در بیت کوین یا ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

  معاملات آتی بیت کوین سرمایه گذاران را قادر می سازد تا بدون نیاز به نگه داشتن ارز دیجیتال، در فضای ارزهای دیجیتال قرار گرفته و از تغییرات قیمتی سود ببرند. آنها شبیه یک قرارداد آتی برای یک کالا یا شاخص سهام هستند زیرا به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا در مورد قیمت آینده ارز دیجیتال حدس بزنند. بورس تجاری شیکاگو قراردادهای ماهانه برای تسویه نقدی ارائه می دهد. این بدان معناست که یک سرمایه گذار پس از تسویه قرارداد به جای تحویل فیزیکی بیت کوین، پول نقد می گیرد.

  Cboe Options اولین قرارداد آتی بیت کوین را در 10 دسامبر 2017 ارائه کرد. اما در مارس 2019 پیشنهادات جدید خود را متوقف کرد. بورس تجاری شیکاگو پلتفرم آتی بیت کوین خود را در 18 دسامبر 2017 افتتاح کرد. علاوه بر قراردادهای استاندارد بیت کوین، این صرافی معاملات آتی میکرو بیت کوین را که یک دهم اندازه یک قرارداد استاندارد بیت کوین است و امکاناتی دیگر را در معاملات آتی بیت کوین ارائه می دهد. سایر جاها، مانند قرارداد آتي چیست؟ Bakkt وIntercontinental، قراردادهای آتی بیت کوین روزانه و ماهانه را برای تحویل فیزیکی ارائه می دهند.

  آشنایی با سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز بیت کوین

  

  معاملات آتی بیت کوین اهداف زیادی را ارائه می دهد که هر یک برای فعالان مختلف در اکوسیستم بیت کوین منحصر به فرد است. برای استخراج کنندگان بیت کوین، معاملات آتی ابزاری برای قفل کردن قیمت ها هستند که بدون توجه به مسیر قیمت آتی رمزارز، بازگشت سرمایه آنها را در استخراج، تضمین می کند.

  سرمایه گذاران از معاملات آتی بیت کوین برای محافظت از پوزیشن های خود در بازار لحظه ای یا اسپات، استفاده می کنند. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار روی افزایش قیمت بیت کوین در بازار اسپات سرمایه گذاری کند، ممکن است برای کاهش ریسک خود در معاملات آتی بیت کوین، پوزیشن شورت بگیرد. سفته بازان و معامله گران، که اغلب در معاملات آتی ورود و خروج انجام می دهند، ممکن است از معاملات فیوچرز بیت کوین برای سودهای کوتاه مدت و بلند مدت استفاده کنند.

  معاملات آتی بیت کوین مزایای متعددی دارد. ابتدا، قراردادهای آتی بیت کوین در بورسی که توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تنظیم می شود، معامله می شود که ممکن است باعث ایجاد اعتماد در سرمایه گذاران نهادی بزرگ برای مشارکت شود. در بیشتر عمر کوتاه بیت کوین، این ارز دیجیتال خارج از محدوده مقررات معامله می شود و آن را به عنوان دارایی خطرناکی برای پول سازمانی تبدیل می کند.

  دوم، از آنجا که قراردادهای آتی به صورت نقدی تسویه می شوند، نیازی به کیف پول بیت کوین نیست و هیچ مبادله فیزیکی بیت کوین در معامله انجام نمی شود. بنابراین، معاملات آتی بیت کوین خطر نگهداری دارایی های ناپایدار را با تغییرات شدید قیمت از بین می برد. همچنین نگه داشتن بیت کوین می تواند یک امر گران قیمت باشد و بر هزینه های کلی بیفزاید. درنهایت، قراردادهای آتی دارای محدودیت پوزیشن و قیمت هستند که سرمایه گذاران را قادر می سازد تا ریسک خود را در یک محدوده مشخص مدیریت کنند.

  در چه جایی می توان معاملات آتی بیت کوین را انجام داد؟

  

  رشد بازار آتی بیت کوین با بازار اسپات ارزهای دیجیتال همراه بوده است. صرافی های ارزدیجیتال اولین مکان هایی بودند که قابلیت معاملات آتی بیت کوین را ارائه کردند. اما عدم وجود مقررات برای ارزهای دیجیتال آنها را به مکانهای خطرناک برای معامله گران جدی تبدیل کرد.

  راه اندازی معاملات آتی بیت کوین در بورس تجاری شیکاگو و Cboe وضعیت موجود را تغییر داد. در حالی که Cboe معاملات آتی بیت کوین را متوقف کرده است، بورس تجاری شیکاگو ارزهای رمزنگاری شده را دو برابر کرده و سایر محصولات مشتقه مربوط به آن را معرفی کرده است. به عنوان مثال معاملات آتی میکرو بیت کوین که یک دهم اندازه یک قرارداد آتی استاندارد بیت کوین در بورس تجاری شیکاگو است.

  Bakkt، که توسط مالک NYSE Intercontinental پشتیبانی می شود در سال 2019 راه اندازی شد و خود را به عنوان یک راه حل کامل برای ترویج کشف قیمت های تنظیم شده و نقدینگی بازار تبلیغ می کند. همچنین معاملات آتی بیت کوین را همراه برخی امکانات ارائه می دهد. ErisX یک شرکت تجاری مستقر در شیکاگو است که قابلیت معاملات آتی بیت کوین با تسویه نقدی را ارائه می دهد که با تعیین حدود بالا و پایین، مواجهه با ارزهای دیجیتال را محدود می کند.

  صرافی هایی مانند OKEx و بایننس نیز از بزرگترین مکان ها برای معاملات آتی بیت کوین می باشند. صرافی بایننس، در واقع، بر اساس اعداد قراردادهای بهره آزاد در بستر خود، رتبه اول را دارد. با این حال، توسط مقامات آمریکایی تنظیم نمی شود.

  معاملات آتی بیت کوین چگونه کار می کند؟

  قوانین و مقررات مربوط به معاملات آتی بیت کوین همانند معاملات آتی معمولی است. ابتدا برای شروع معامله باید یک حساب کارگزاری یا صرافی ایجاد کنید. پس از تأیید حساب، شما می توانید معامله را شروع کنید. معاملات آتی قابلیت استفاده از اهرم سنگین را برای انجام معاملات می دهند. میزان اهرم می تواند بین صرافی ها بسیار متفاوت باشد. به عنوان مثال صرافی بایننس، امکان استفاده از اهرم با ضریب 125 را در ابتدای راه اندازی پلتفرم معاملات آتی خود به معامله گران میداد اما اخیرا و در جولای 2021 این مقدار را به 20 کاهش داد.

  ملاحظات اصلی برای معاملات آتی بیت کوین، الزامات بودجه احتیاطی یا مارجین و جزئیات قرارداد است. مارجین حداقل وثیقه ای است که برای انجام معاملات باید در حساب خود داشته باشید. هرچه میزان معامله بیشتر باشد، مبلغ مارجین مورد نیاز توسط کارگزار یا صرافی برای انجام معامله بیشتر است. از آنجا که بیت کوین یک دارایی ریسک پذیر و از جهاتی ناپایدار است، صرافی های تنظیم شده به طور کلی به مقادیر مارجین بیشتری در مقایسه با سایر دارایی ها نیاز دارند. برخی از صرافی های ارزهای دیجیتال، مانند بایننس، اجازه استفاده از ارزهای دیجیتال را به عنوان مارجین می دهند. به عنوان مثال، می توانید از استیبل کوین هایی مانند تتر یا خود بیت کوین برای معاملات خود در بایننس استفاده کنید.

  خواندن جزئیات قرارداد آتی بیت کوین

  در زیر جزئیات یک قرارداد آتی بیت کوین توسط بورس تجاری شیکاگو ارائه شده است:

  واحد قرارداد: 5 بیت کوین، مطابق نرخ مرجع بیت کوین ارائه شده توسط بورس تجاری شیکاگو

  واحد قیمت: دلار آمریکا

  شرایط مارجین: 50٪ پول نقد مبلغ قرارداد

  دوره اجرای قرارداد: شش ماه آینده

  روش تسویه حساب: تسویه مالی

  مثال زیر را برای قرارداد آتی بیت کوین گروه بورس تجاری شیکاگو در نظر بگیرید. فرض کنید یک سرمایه گذار در دو قرارداد آتی بیت کوین در مجموع 10 بیت کوین خریداری کرده است. قیمت یک بیت کوین، هنگام خرید قرارداد آتی، هر یک 5000 دلار است، به این معنی که قیمت کل هر دو قرارداد آتی 50،000 دلار است. شرایط مورد نیاز برای معاملات آتی بیت کوین در بورس تجاری شیکاگو، 50 درصد است، به این معنی که سرمایه گذار باید 25000 دلار به عنوان مارجین واریز کند. او می تواند بقیه قیمت خرید قرارداد را با استفاده از اهرم تامین کند.

  

  ارزش قرارداد بر اساس قیمت دارایی اصلی (یعنی بیت کوین) متفاوت است. نرخ مرجع بیت کوین توسط بورس تجاری شیکاگو برای تعیین قیمت بیت کوین استفاده می شود که در واقع میانگین قیمت بیت کوین است که از صرافی های متعدد و براساس حجم معاملات آنها تهیه شده است. بسته به نوسانات قیمت بیت کوین، سرمایه گذار می تواند قراردادهای آتی خود را نگه دارد یا آنها را به شخص دیگری بفروشد.

  در پایان مدت قرارداد خود، سرمایه گذار این اختیار را دارد که یا آنها را به قراردادهای جدید تبدیل کند یا اجازه انقضای آن را داده و تسویه نقدی مقرر را جمع آوری کند. برخی از قراردادها، مانند قراردادهای Bakkt و ErisX، به صورت فیزیکی حل و فصل می شوند. این بدان معناست که سرمایه گذار پس از انقضا، کالای مورد نظر - در این مورد بیت کوین - را دریافت می کند.

  به یاد داشته باشید که پس از تحویل نهایی رمزارز در یک قرارداد آتی که به صورت فیزیکی تسویه شده است، هزینه های مربوط به نگهداری و ذخیره بیت کوین وجود دارد. در سال 2021، بورس تجاری شیکاگو معاملات آتی میکرو بیت کوین را معرفی کرد. اندازه یک قرارداد میکرو بیت کوین، یک دهم یک بیت کوین است. بیش از 3500 حساب پس از اولین راه اندازی، قرارداد آتی میکرو بیت کوین را معامله کردند.

  ملاحظات ویژه برای معاملات آتی بیت کوین

  در حالی که حجم آن افزایش یافته است، معاملات آتی بیت کوین از نظر پویایی بازار و اجزای سازنده هنوز در حال شکل گیری است. بنابراین، با سایر معاملات آتی برای انواع دارایی ها متفاوت است. در اینجا نکات خاصی وجود دارد که هنگام معاملات آتی بیت کوین باید به آن توجه کنید.

  • معاملات آتی بیت کوین شبیه بازارهای ارزهای دیجیتال است زیرا فاقد حجم نقدینگی یا تعداد کافی فعالان در اکوسیستم خود است که برای سایر کالاها وجود دارد. بنابراین، حجم معاملات می تواند کم باشد و نوسانات قیمت می تواند زیاد باشد، به ویژه در طول نوسانات ناپایدار قیمت ارز دیجیتال. معاملات آتی برای سایر کالاها می تواند شاخص هایی را ارائه دهد یا قیمت های بازار اصلی را پیش بینی کند. اما معاملات آتی بیت کوین قیمت های بازار را دنبال می کنند.

  • چشم انداز نظارتی برای معاملات آتی بیت کوین هنوز مشخص نیست. همانطور که در بالا ذکر شد، صرافی های معدودی هستند که معاملات آتی تنظیم شده را ارائه می دهند. معاملات آتی بیت کوین که در صرافی های خارج از ایالات متحده ارائه می شود، تحت نظارت نمایندگی های واقع در این کشور نیست. چنین شرایطی امکان سود دهی از طریق آربیتراژهای نظارتی را دارد، اما می تواند منجر به ریسک نمایی نیز شود.

  • در حالی که یک فرمول نظری برای محاسبه قیمت آتی بیت کوین وجود دارد، چندین عامل دیگر در سناریوی واقعی نقش دارند. درک سرمایه گذاران از نوسان دارایی یکی از عوامل است. رویدادهای خبری مهم نیز عاملی دیگر است. بیت کوین در حال حاضر به دلیل نوسان قیمتی زیاد در بین سرمایه گذاران شهرت دارد و هیچ توضیح اضافی درباره یک ارز دیجیتال که در اصل برای انجام تراکنش های روزانه طراحی شده بود اما تاکنون به این وعده عمل نکرده است، وجود ندارد. همه این ها نشان می دهد که معاملات آتی بیت کوین در برابر نوسانات دارایی های اصلی آنها یک عامل کاهش ریسک موثر نیست.

  جمع بندی

  در این مقاله با مفهوم معاملات آتی یا فیوچرز آشنا شدیم که به طور خاص، درباره معاملات آتی بیت کوین به طور مفصل تری صحبت شد. معاملات آتی بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال، به خاطر استفاده از اهرم، علاوه بر اینکه می تواند سود زیادی داشته باشد، اما از طرفی دیگر ضرر آنها نیز می تواند بسیار بزرگ باشد.

  مخصوصا اینکه اگر نوسانات قیمتی مارکت بر خلاف جهت پوزیشن شما بوده و قیمت به نقطه ای برسد که ضرر شما به اندازه کل مارجین یا دارایی تضمینی شما شده که در این حالت، صرافی پوزیشن شما را به طور اتوماتیک می بندد و کل دارایی تضمینی یا مارجین شما از بین می رود. به این شرایط اصطلاحا لیکویید شدن می گویند.

  بنابراین همواره توصیه می شود که بدون تحلیل کافی، وارد معاملات آتی ارزهای دیجیتال نشوید و از اهرم های معاملاتی پایین استفاده کنید. همینطور برای پیشگیری از لیکویید شدن، استفاده از حد ضرر را در این نوع معاملات نباید فراموش کرد چرا که ضرر کردن، قطعا بهتر از نابود شدن کل سرمایه خواهد بود.

  معاملات قرارداد آتی نقره چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

  

  معاملات قرارداد آتی نقره در تاریخ 12 اسفند سال 1399 در بورس کالا آغاز شد. همان روز 216 قرارداد آتی نقره با سررسید تحویل فروردین سال 1400 ثبت شد، که بیانگر استقبال سرمایه‌گذاران است.

  12 اسفند سال 1399 معاملات قرارداد آتی نقره برای اولین بار در ایران راه‌اندازی شد. به طور کلی اولین معاملات قراردادهای آتی در ایران ، آذر ماه سال 1387 انجام شد. از آن به بعد قراردادهای آتی کالاهایی مثل: مس، سکه، شمش طلا، قرارداد آتي چیست؟ زیره، پسته، کنجاله سویا، زعفران و… در بورس کالا معامله می‌شدند.

  قرارداد آتی نقره و در کل قراردادهای آتی ، یکی از ابزارهای بازار مشتقه هستند. این ابزارها برای پوشش ریسک سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی ایجاد شده‌اند. پیش از شرح و بررسی معاملات آتی نقره ابتدا نگاهی گذرا به کلیت معاملات قراردادهای آتی در بورس، می‌اندازیم.

  قرارداد آتی (future Contract) چیست؟

  قرارداد آتی قراردادی است که به موجب آن، طرفین متعهد به پرداخت وجه خرید و نیز تحویل دارایی، در سررسید معین می‌شوند. به بیان ساده ما دارایی‌ای را با یک قیمت مشخص می‌خریم ولی آن را در آینده (تاریخ سررسید قرارداد) تحویل گرفته و هزینه‌اش را پرداخت می‌کنیم.

  این قرارداد به افراد امکان می‌دهد کالایی را خریداری کنند اما بعداً آن را تحویل بگیرند و هزینه‌اش را بپردازند و یا کالایی که ندارند فروخته و در آینده آن را به خریدار تحویل دهند. قرارداد آتی قراردادی دو طرفه است، یعنی با سرمایه‌گذاری در آن می‌توان هم از کاهش قیمت و هم از افزایش آن، بهره برد.

  ضمن عقد قرارداد آتی ، طرفین باید مبلغی را تحت عنوان «وجه تضمین» به اتاق پایاپای بورس کالا بسپارند. وجه تضمین، ضمانت عمل به تعهدات خریدار و فروشنده بوده و در صورت تغییر قیمت قرارداد، طرفین باید وجه تضمین را تعدیل نمایند.

  معاملات قرارداد آتی دارای ریسک‌ مالی بالقوه هستند. یعنی اگر فردی که موقعیت خرید دارد سود کند قطعاً سرمایه‌گذاری که موقعیت فروش داشته ضرر خواهد کرد. بنابراین این نوع معاملات به مهارت و دانش کافی نیاز دارند.

  مزایای معاملات قرارداد آتی

  انجام معاملات قرارداد آتی از جمله قرارداد آتی نقره ، برای سرمایه‌گذاران مزایایی دارد که عبارتند از:

  • پوشش ریسک نوسانات قیمت کالای مورد نظر: در واقع ریسک نوسانات قیمتی کالا را کاهش می‌دهد.
  • تضمین معاملات به وسیله سپردن وجه تضمین در اتاق پایاپای: استفاده از این مکانیسم ریسک اعتباری را کاهش داده و پشتوانه‌ای امن برای دو طرف معامله خواهد بود.
  • نقدشوندگی بالا: قرارداد آتی نقره و به طور کل قراردادهای آتی در بورس قابل فروش هستند. می‌توان تا پیش از سررسید در بازار آن‌ها را معامله کرد. در صورت نیاز به خود نقره(کالا) نیز می‌توان در تاریخ مقرر آن را از بازار فیزیکی تهیه کرد.
  • شفافیت قیمت‌ها به واسطه معامله در بورس: این معاملات در بورس با استفاده از سامانه معاملاتی استاندارد صورت می‌گیرد. کارگزار سفارش مشتریان خود را در سامانه معاملات آتی قرار می‌دهد. سفارشات بر اساس اولویت قیمت و زمان ورود، انجام می‌شوند.
  • بهره‌گیری از اهرم مالی: این ویژگی به معامله‌گران فرصت کسب سود چند برابری می‌دهد. با استفاده از این اهرم می‌توان با مبلغ مورد نیاز جهت سرمایه‌گذاری روی 100 گرم نقره ، روی 1000 گرم نقره سرمایه‌گذاری کرد.
  • وجود مشخصات قرارداد و استانداردسازی کالا
  • هزینه‌ها و کارمزدهای پایین معاملات
  • فروش کالا بدون داشتن آن
  • معافیت مالیاتی

  انواع قرارداد آتی در بورس

  قراردادهای آتی با توجه به دارایی پایه موضوع آن‌ها به دو دسته‌ تقسیم می‌شوند:

  1. قرارداد آتی کالا: دارایی پایه در این نوع قراردادها، محصولات کشاورزی، فلزات و مواد نفتی است. قرارداد آتی نقره نیز ازجمله قراردادهای آتی کالا به شمار می‌رود.
  2. قرارداد آتی مالی: دارایی پایه موضوع این قراردادها سهام، ارز و اوراق قرضه می‌باشد.

  معاملات قرارداد آتی نقره

  نقره یکی از مهم‌ترین فلزات گرانبها در انواع بازارهای مالی دنیا محسوب می‌شود. این فلز ارزشمند، علاوه بر این که یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری می‌باشد، در صنایع جواهرسازی، وسایل تزئینی، ظروف آشپزخانه و امثال آن نیز مصرف می‌شود. بازارهای نقدی و مشتقه بزرگ و گسترده‌ای در بورس‌های بزرگ دنیا برای نقره وجود دارد. اکنون برای نخستین بار قراردادهای آتی نقره در بورس کالای ایران معامله می‌شوند.

  در این نوع قراردادها معالمه‌گران 3 فرصت برای کسب سود خواهند داشت:

  1. خرید و فروش قرارداد آتی (معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت قراردادهای آتی نوسان بگیرند.)
  2. خرید کالا
  3. فروش کالا

  یعنی هم می‌توان تا پیش از سررسید قرارداد آتی را مانند سایر اوراق بهادار در بورس معامله کرد، هم خود نقره را خرید یا فروخت. فرض کنیم قیمت نقره اکنون گرمی 17000 تومان است. احتمال می‌دهیم قیمت آن تا دو ماه دیگر به گرمی 20,000 تومان افزایش یابد. با خرید قرارداد آتی نقره و پیش‌خرید کردن آن، اولاً لازم نیست کل پول را الان پرداخت کنیم دوماً از نوسانات قیمتی در امان خواهیم بود.

  نکات معاملات قرارداد آتی نقره

  چند نکته حائز اهمیت که معامله‌گران قرارداد آتی نقره باید بدانند:

  • معاملات قراردادهای آتی نقره و کسب هرگونه سود در این بازار، معاف از مالیات است.
  • خریدار موظف است در زمان تحویل، علاوه بر ارزش قرارداد، مالیات بر ارزش افزوده را(در صورتیکه وجود داشته باشد.) به فروشنده بپردازد.
  • فقط آن دسته از فروشندگانی که مطابق با قوانین و مقررات مالیاتی در نظام مالیات بر ارزش افزوده ثبت نام کرده‌ و گواهی دارند، امکان ورود به فرایند تحویل قرارداد آتی را دارند. کارگزارن مکلف به اخذ مدارک لازم از ایشان(فروشنده) هستند.

  مشخصات قرارداد آتی نقره

  هر قرارداد آتی نقره دربردارنده مشخصات خاصی می‌باشد که در جدول زیر به برخی از آن‌ها اشاره شده است.

  دارایی پایه	نقره
  قرارداد آتی پذیرش شده	قراردا آتی نقره
  اندازه قرارداد	100 گرم
  استاندارد تحویل	نقره تحویلی به صورت ساچمه و با درجه خلوص حداقل 999
  ماه قرارداد	کلیه ماه‌های سال به تشخیص شرکت بورس کالا
  حد نوسان قیمت روزانه	حداکثر مثبت و منفی 5% و با توجه به قیمت تسویه روز قبل
  دوره معاملات	دوره معاملات در هریک از نمادها در اطلاعیه مربوط به همان نماد اعلام می‌گردد.
  محل تحویل	انبارهای مد نظر بورس 10 روز قبل از پایان دوره معاملاتی هر نماد توسط بورس اعلام می‌شود.
  دوره تحویل	مطابق تاریخ اعلام شده در اطلاعیه تحویل
  حداقل تغییر قیمت سفارش	10 تومان برای هر واحد سرمایه‌گذاری معادل 1000 تومان در هر قرارداد
  قیمت تسویه لحظه‌ای	بر اساس 30% حجم معاملات پایانی در هر لحظه معاملاتی محاسبه می‌شود.

  آیا با همان کد بورسی می توان معاملات قرارداد آتی نقره را انجام داد؟

  یک نکته قابل توجه این است که انجام معاملات قرارداد آتی نقره یا هر قرارداد آتی دیگری مستلزم دریافت کد معاملات آتی از کارگزاری‌های دارای مجوز می‌باشد. در واقع با کد بورسی عادی نمی‌توان در این بازار معامله کرد؛ بنابراین برای انجام این معاملات اولین گام مراجعه به یک کارگزاری است که مجوز معاملات آتی در بورس را اخذ نموده باشد.

  دریافت کد معاملاتی قرارداد آتی

  • مراجعه به یک کارگزاری دارای مجوز و خوش‌نام در حیطه معاملات آتی
  • ارائه مدارک شناسایی و آخرین مدرک تحصیلی(لزوماً بالای دیپلم) به کارگزاری مورد نظر
  • امضای قراردادهای مرتبط با معاملات آتی و سامانه معاملات برخط
  • دریافت نام کاربری و رمز عبور ورود به سامانه معاملات برخط قراردادهای آتی از کارگزاری

  کلام آخر

  قرارداد آتی نقره نیز یکی از انواع قراردادهای آتی در بورس است که اگر با دانش کافی به معامله آن بپردازید موفق به کسب سود خواهید شد. مهم‌ترین مزیت این قراردادها نیز وجود اهرم مالی در آن است که در صورت عدم آگاهی می‌تواند منجر به زیان چند برابری شود.

  بازار آتی و Futures چیست؟ نگاهی به بازار جذاب دنیای ارزها

  ارزهای دیجیتال دارایی بسیار ارزشمندی هستند که قیمت آن‌ها به طور مداوم در حال تغییر است. وجود این ویژگی در ارزهای دیجیتال قرارداد آتي چیست؟ به تریدر ها اجازه می‌دهد تا از انواع معاملات پیشرفته و معاملاتی که معمولاً در خرید و فروش دارایی‌های بار ارزش فیزیکی انجام می‌گیرند، برای کسب سود از بازار رمزارزها استفاده کنند. قراردادهای آتی یکی از روش‌های پیشرفته ‌ترید ارز دیجیتال است که در بازار آتی و Futures انجام می‌گیرد. در ادامه با نوبیتکس همراه باشید تا بیشتر با این بازار و نحوه کسب سود از آن آشنا شویم.

  

  سرفصل‌های این آموزش

  قرارداد آتی یا future contract چیست؟ معامله‌ای پرسود برای تریدرها

  قبل از اینکه به معرفی بازار آتی و futures بپردازیم بهتر است ابتدا با قراردادهای آتی آشنا شویم. قراردادهای آتی یا قراردادهای سلف، در بورس یا معماملات روزمره مورد استفاده قرار می‌گیرند. این قرار دادها سه ویژگی دارند:

  • سر رسید آن‌ها در زمان مشخصی در آینده است
  • فروشنده و خریدار ملزم به خرید و فروش یک دارایی با قیمت مشخص در آینده هستند
  • هزینه خرید در زمان عقد قرار داد پرداخت می‌شود اما دارایی تا زمان سر رسید تحویل نمی‌شود

  بنابراین می‌توان قرارداد آتي چیست؟ گفت در قرار دادهای آتی، خریدار و فروشنده بر روی فروش یا خرید یک دارایی با قیمت مشخص در آینده توافق می‌کنند. در زمان عقد قرار داد، خریدار موظف به پرداخت هزینه بر اساس قیمت تعیین شده است و فروشنده در زمان سر رسید باید دارایی مورد نظر را به خریدار تحویل دهد.

  

  این نوع از قرار دادها در بورس خصوصاً بورس کالا کاربردهای زیادی دارند.

  مزایای قرارداد آتی چیست؟ کاهش ریسک و کسب سود

  به طور کلی قراردادهای آتی هم برای خریدار و هم فروشنده سودمند هستند و مزایای زیادی برای هر دو طرف دارند. مهم‌ترین مزیت قراردادهای آتی مصونیت از ریسک (Hedging) است. با استفاده از قراردادهای futures می‌توان ریسک افزایش قیمت در آینده (برای خریدار) و کاهش قیمت در آینده (برای فروشنده) را تا حد زیادی پوشش داد.

  کاهش ریسک و تأمین هزینه‌های جاری تولید

  برای مثال فرض کنید که قیمت یک تن فولاد در حال حاضر ۲۰۰ دلار است و یک کارخانه در ۶ ماه آینده به صد تن فولاد نیاز دارد. اگر این کارخانه تشخیص دهد در آینده ممکن است قیمت فولاد افزایش پیدا کند، همین امروز سفارش صد تن فولاد را با قیمت ۲۰ هزار دلار ثبت می‌کند و هزینه آن را می‌پردازد. کارخانه تولید فولاد نیز تشخیص می‌دهد که ممکن است در آینده قیمت فولاد کاهش پیدا کند و بهتر است با قیمت امروز قراداد فروش را امضا کند. علاوه برآن می‌تواند با فروش فولاد پیش از تولید، هزینه تولید آن را دریافت کند و ۶ ماه بعد قرارداد آتي چیست؟ سفارش را تحویل دهد.

  در این مثال، قرارداد آتی بهترین گزینه برای کاهش ریسک برای فروشنده و خریدار محسوب می شود.

  کسب سود با پیش بینی افزایش قیمت

  از طرف دیگر، از طریق قرار دادهای آتی می‌توان بدون در اختیار داشتن کالا یا نیاز به هزینه برای ذخیره آن، تنها از طریق خرید و فروش قرارداد یا سفته بازی، سود بالایی کسب کرد. برای مثال فرض کنید که قیمت یک بشکه نفت در حال حاضر ۳۵ دلار است. معامله گران با پیش قرارداد آتي چیست؟ بینی قیمت نفت در آینده، بدون تحویل گرفتن نفت اقدام به خرید آن می‌کنند. در صورتی که پیش بینی درست از آب دربیاید و قبل از موعد سررسید قراردادآتی، قیمت نفت برای مثال به ۵۰ دلار رسیده باشد، خریدار با فروش قرارداد به فرد دیگری ۱۵ دلار برای هر بشکه نفت سود خواهد کرد.

  

  بازار آتی و Futures؛ خرید و فروش ارز دیجیتال بر اساس قیمت آینده

  تا اینجا با قراردادهای آتی در دنیای واقعی آشنا شدیم. حالا نوبت آن است که وارد بازار بازار آتی و Futures در ارزهای دیجیتال شویم. قراردادی‌های آتی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال از لحاظ ماهیت تفاوتی با قراردادهای آتی دیگر ندارند. در اینجا نیز خریدار و فروشنده بر روی خرید و فروش دارایی از نوع ارز دیجیتال در آینده و با قیمت مشخص توافق می‌کنند.

  با توجه به تغییر قیمت لحظه ای ارز دیجیتال، این فرصت در اختیار فروشنده و خریدار قرار می‌گیرد تا با استفاده از قرارداد آتی، در بازار Futures رمزارزها معاملات پرسودی را تجربه کند. در بازار ارزهای دیجیتال کالایی تولید نمی‌شود، به همین دلیل هدف از انقعاد قراردادهای آتی بیشتر کسب سود با پیش بینی افزایش قیمت و از نوع سفته بازی است.

  

  تفاوت معاملات بازار آتی و Futures با بازار معاملات اسپات

  معاملات اسپات، معاملات معمولی هستند که روزانه انجام می‌دهیم. در این نوع از معامله، خریدار و فروشنده بلافاصله بعد از تعیین قیمت در همان لحظه مقدار مشخصی از دارایی را مبادله می‌کنند. با انجام این معامله خریدار و فروشنده ملزم هستند تا در همان لحظه مبلغ قرار داد را پرداخت یا دارایی مدنظر را تحویل دهند.

  در مقابل در معاملات فیوچرز یا آینده، در لحظه بستن قرارداد دارایی معامله نمی‌شود. در یک قرارداد آتی ارز دیجیتال، توافق می‌شود مقدار مشخصی از دارایی دیجیتال، در زمان تعیین شده به عنوان سررسید با قیمت توافق شده مبادله شود. معمولاً در معاملات بازار آتی، ارزهای دیجیتالی را انتخاب می‌کنند که قیمت آن‌ها متغیر باشد. برای مثال قیمت تتر امروز با فردا تفاوت زیادی ندارد قرارداد آتي چیست؟ و همیشه در حدود ۱ دلار است. اما بیت کوین یا اتریوم فرصت‌های مناسبی برای سرمایه گذاری در بازار آتی را فراهم می‌کنند.

  در ظاهر تنها تفاوت این معامله با معامله اسپات، عدم دریافت دارایی دیجیتال در لحظه عقد قرارداد است. اما در واقع حضور در بازار آتی و futures فرصت‌های بسیار بیشتری برای تریدر ها دارد.

  مزایایی معاملات بازار آتی نسبت به بازار معاملات اسپات

  ابزارهای متعدد مانند اهرم و مارجین به همراه انواع بسیار پیشرفته و متفاوتی از معاملات در بازار آتی و futuers انجام می‌گیرد که در بازار اسپات امکان پذیر نیست. برای مثال شما می‌توانید با پیش بینی قیمت ارزدیجیتال بیت کوین در آیندهT تنها بخشی از قیمت آن را امروز بپردازید و تا ده‌ها برابر از معامله خود سود کنید(اهرم). همچنین امکان خرید و فروش پیش از سر رسید، تعیین حداقل میزان سود یا حداکثر میزان زیان نیز از مزیت‌های معاملات آتی و Futures به حساب می آیند (Stop-Limite).

  

  بازار فیوچرز بایننس، بزرگ‌ترین بازار آتی و futures رمزارز

  بایننس در حال حاضر بزرگترین و مهم‌ترین صرافی ارز دیجیتال بین المللی است. این صرافی بزرگ، بزرگ‌ترین بازار آتی و futures ارزهای دیجیتال نیز به حساب می‌آید. بازار فیوچرز بایننس این فرصت را برای تریدر ها فراهم می‌کند تا با سفارش لانگ (سفارش خرید) یا سفارش شورت (سفارش فروش) سود زیادی کسب کنند.

  در بازار فیوچرز بایننس، در واقع تریدر ها در حال پیش بینی قیمت آینده بیت کوین هستند. در بایننس شما می‌توانید از سه طریق خرید و فروش بیت کوین با تتر، خرید و فروش بیت کوین با دلار و خرید و فروش انواع توکن ها یا آلت کوین‌ها با دلار کسب درآمد کنید.

  روش اول و دوم تنها در ارز مبادله شده (دلار یا تتر) تفاوت دارند. اهرم تا ۱۲۵ برابر یکی از ویژگی‌های منحصر به فرد بازار آتی Binance است. البته ورود به این بازار نیاز به آموزش و تجربه زیادی در تریدینگ دارد. زیرا احتمال لیکوئید شدن و از دست دادن سرمایه نیز در آن وجود دارد.

  

  در روش سوم شما می‌توانید سفارش لانگ یا شورت انواع کوین‌ها مانند خرید ریپل با اهرم (leverage) قابل افزایش و بدون ریسک لیکوئید شدن سرمایه را تجربه کنید.

  مزایای بازار آتی و futures برای رمزارز؛ گسترش بازار و افزایش ارزش دارایی‌های دیجیتال

  به طور کلی بازار آتی و معاملات آتی یکی از مهم‌ترین بازارهای جانبی در بازارهای مالی هستند. اینگونه بازارها با جذب سرمایه بیشتر، پیشنهادهای ویژه و سودآوری بالا باعث رشد بازارهای مالی خصوصاً بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند. در ادامه به مهمترین مزایای بازار آتی و futures می‌پردازیم.

  • قانونی بودن قراردادهای آتی: در آمریکا هنوز قانونی برای ارزهای دیجیتال و معامله آن‌ها وجود ندارد اما قراردادهای آتی کاملاً قانونی هستند و حتی مؤسسات مالی نیز می‌توانند وارد آن شوند. این موضوع می‌تواند پیش زمینه‌ای برای قانونی شدن ارزهای دیجیتال در آینده باشد.
  • عدم نیاز به نگه داری ارز دیجیتال: به طور کلی یکی از مزایای قراردادهای آتی و بازار فیوچرز این است که نیازی به نگهداری دارایی‌های خود ندارید. بنابراین نگرانی از این بابت برای تریدرها وجود ندارد.
  • افزایش نقد شوندگی: هرچه سرمایه بیشتری وارد بازار ارز دیجیتال شود، نقدشوندگی ارزهای دیجیتال نیز بیشتر خواهد شد.
  • جذابیت برای انواع سرمایه گذاران: بسیاری از سرمایه گذاران به معاملات اسپات و تریدهای معمولی علاقه‌ای ندارند. تریدرهای حرفه‌ای و سرمایه گذاران باتجربه بازار فیوچرز را ترجیح می‌دهند.
  • کاهش نوسانات: بزرگ شدن بازار و استفاده از قراردادهای آتی که سررسید مشخصی دارند می‌تواند باعث کنترل نوسانات قیمتی شود. به این ترتیب امنیت سرمایه گذاری نیز بیشتر خواهد شد.

  چگونه وارد بازار آتی و futures شویم؟

  در حال حاضر صرافی‌های بین المللی زیادی مانند BitMEX و Bakkt در این حوزه فعالیت می‌کنند. با این حال بدون شک Binance بهترین گزینه برای شروع به بازار آتی و فیوچرز است. برای وارد شدن به بازار فیوچرز بایننس و فیوچرز است. برای وارد شدن به بازار فیوچرز باینت قیمتی شود. به این ترتیب امنیت سرمایه گذاری نیز بیشتر خواهد شد.

  بازار فیوچرابتدا باید یک اکانت عادی در این صرافی بین المللی داشته باشید. بعد از انجام ثبت نام عادی، با انتخاب گزینه Derivatives (بازار مشتقات) از منو صرافی می‌توانید وارد یکی از سه بازار فیوچرز مبادله بیتکوین-دلار، بیتکوین-تتر و مبادله انواع رمز ارزها با دلار شوید.

  برای ایرانی‌ها گزینه بیتکوین-تتر بهترین انتخاب به نظر می‌رسد. شما می‌توانید با خرید تتر از یک صرافی آنلاین معتبر مانند نوبیتکس وارد بازار فیوچرز Binance شوید و از راه ثبت معاملات آتی سود بالایی کسب کنید.

  بازار آتی و futures؛ بازار جذابی برای گسترش ارزهای دیجیتال

  در این مقاله با بازار آتی و futures و مزایای آن برای تریدرهای ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. این بازارها به گسترش ارزهای دیجیتال و ارزشمند شدن این دارایی‌ها کمک زیادی می‌کنند. علاوه براین قراردادهای آتی و معاملات لانگ و شورت می‌توانند گزینه مناسبی برای تریدرهای حرفه‌ای و کسب سود مناسب باشند. شما می‌توانید با مراجعه به صفحه اصلی سایت نوبیتکس و تهیه تتر یا بیت کوین وارد بازارهای آتی بین المللی شوید و یک مسیر جدید درترید را تجربه کنید.