معاملات مارجین

این موضوع باعث فرا رسیدن زمان تسویه میشود. اگر مقدار بدهی تریدر بیشتر از مقدار تضمین داده شده باشد. فرد وام دهنده قادر است فراخوان مارجین (margin call) اجرا کند تا اطمینان حاصل کند که قادر است پول اهدا کرده خودرا بازگرداند که این موضوع خود به دو قسمت تقسیم میشود.

معاملات مارجین یا Margin Trading چیست؟

معاملات مارجین یا Margin Trading انواعی از معامله است که طی آن، افراد با قرض گرفتن چند برابر دارایی خود از پلتفرم معاملاتی که در آن عضو هستند، به خرید و فروش ارز دیجیتال می‌پردازند. اصطلاحا این قرض گرفتن، اهرم یا Leverage نامیده می‌شود.

پول قرض گرفته شده از کجا تامین می‌شود؟

کارگزار یا پلتفرم‌های معاملاتی پول خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد در اختیار معامله‌گرها قرار می‌دهند.

انواع معاملات مارجین

Short

فروش استقراضی(Shorting) به معنی این است که یک دارایی را از یک صرافی قرض بگیرید و آن را بفروشید. زمانی که قیمت آن از قیمتی که قرض گرفته بودید پایین‌تر آمد دوباره آن را بخرید. بدهی خود را به پلتفرم پرداخت کنید. مابه‌تفاوت مبلغ سود شما خواهد بود. به این ترتیب می‌توانید از بازارهای نزول هم کسب سود کنید.

به طور مثال فرض کنید با دارایی قرضی یک واحد اتریوم را به قیمت ۴۶۰ دلار خریداری کرده‌اید و همان لحظه به فروش می‌رسانید. زمانی که قیمت به ۳۶۰ دلار می‌رسد مجدد یک واحد اتریوم خریداری کرده و بدهی خود را به پلتفرم پس دهید. در این حالت شما ۱۰۰ دلار سود کرده‌اید.

استفاده از اهرم Leverage یا سفارش Long روش دیگری جهت کسب سود است. فرض کنید شما میزان ۱۰۰ دلار از ارز مورد نظر را خریداری کرده‌اید. در مرحله بعد می‌خواهید از اهرمی که برای ارز مربوطه تعیین شده (2X) استفاده نمایید و سرمایه خود را افزایش دهید. پس از استفاده از اهرم 2X، مبلغ ۱۰۰ دلار به دارایی شما اضافه خواهد شد در نتیجه سرمایه شما ۲۰۰ دلار خواهد بود.

اگر ارزش ارز مربوطه دو برابر شود. ۲۰۰ دلار شما تبدیل به ۴۰۰ دلار خواهد شد. با این حساب هم می‌توانید بلافاصله ارز مورد نظر را به فروش برسانید و ۱۰۰ دلار قرض گرفته شده را پس دهید هم ۲۰۰ دلار سود خالص برای شما باقی می‌ماند.

آیا اهرم برای همه ارزها یکسان است؟

نسبت به امکانات هر پلتفرمی، نوع ارزهایی که این قابلیت را دارند و میزان اهرم متفاوت است. پس در نظر داشته باشید پس از جستجو در این مورد در صرافی مورد نظر خود، با ضرایب متفاوتی روبرو خواهید شد. در اینجا می‌خواهم به ذکر یک مثال در صرافی بایننس بپردازم. ابتدا از طریق اپلیکیشن بایننس وارد بخش Markets شوید و هر ارزی را که می‌خواهید جستجو کنید.

در شکل ذیل چند ارز را مشاهده می‌کنید که اهرم مربوطه جلوی جفت ارز با رنگ نارنجی درج شده است. همانطور که می‌بینید ضرایب هم متفاوت است(10X، 5X، 3X). به طور مثال ارز ترون با نماد TRX و اهرم 10X یعنی تا 10 برابر دارایی ترون خود می‌توانید سرمایه جهت انجام معاملات قرض کنید. اهرم‌ها به این صورت ۱۰:۱ نیز نمایش داده می‌شوند. دقت داشته باشید که این ضریب برای جفت ارز TRX/USDT بوده و به همین نسبت در جفت ارزهای دیگر این ارز ضرایب تغییر می‌کند.

آموزش معامله مارجین کوینکس در اپلیکیشن و سایت صرافی

برای آموزش معامله مارجین در کوینکس بگذارید در ابتدا خود کلمه مارجین را توضیح دهیم. مارجین به معنی قرض گرفتن یا وام هست. معامله مارجین نوعی روش معامله است که شما سرمایه تان را در صرافی چند برابر می‌کنید. (یعنی سرمایه اولیه خودتان را تا سقف ضریب ۱۰× برای بیت کوین و ۳× و ۴× برای مابقی رمز ارزها می توانید اضافه کنید) و با آن ترید می‌کنید. سود حاصل از آن پول برای شماست و کارمزد و بازپرداخت پول قرضی برای صرافی است. در صورتی که ضرر یا سود کنید، میزان پولی که به شما قرض داده شده از دارایی اصلی شما کم یا اضافه می شود.

آموزش معامله مارجین در کوینکس ( ورود به اکانت)

(گام اول) وارد اکانت خود در سایت صرافی کوینکس می شویم و از نوار منوهای بالا گزینه exchange را انتخاب می کنیم.

تنظیمات اولیه مارجین

(گام اول) برای انجام ترید مارجین در صرافی کوینکس مطابق تصویر زیر روی گزینه Margin Trading کلیک کنید.

(گام دوم) از این قسمت جفت ارزی که می خواهیم معامله کنیم را انتخاب میکنیم.

(گام سوم) ترید مارجین دارای سه گزینه اصلی است که آن را نسبت به بخش اسپات ترید (Spot) متمایز می‌کند:

گزینه اول (Transfer): جایی که شما باید دارایی تان را از قسمت بالانس یا کیف پولتان به بخش ترید مارجین انتقال دهید. دقت کنید که ارزی که در کیف پول صرافی کوینکس (بالانس) دارید با ارزی که در قسمت مارجین دارید کاملا متمایز است. اگر دقت کنید با وجود اینکه در حساب صرافی موجودی دارید، اما موجودی شما در بخش مارجین صفر می باشد.

در آموزش معامله مارجین کوینکس :

برای ترید مارجین روی گزینه Transfer کلیک کنید.

انتقال دارای از اسپات به مارجین

(گام اول) مبداء کیف پول که اسپات است نمایش میدهد.

(گام دوم) مقصد ترانسفر که کیف پو مارجین شماست نمایش میدهد.

(گام سوم) پیش فرض جفت ارزی است که در صفحه اصلی exchange برروی آن بودید. در صورتیکه بخواهید می توانید از این قسمت جفت ارز دیگری که بخواهیم انتخاب کنیم.

(گام چهارم) یکی از جفت ارزهایی که انتخاب کردیم می بایستی در کیف پول اسپات وجود داشته باشد. یکی از آنها را که بخواهیم می توانیم انتقال دهیم . ارز مورد نظر را انتخاب میکنیم.مثلاً ما جفت ارز CET/ USDT را انتخاب کردیم یکی از کوینهای CETیا USDTرا برای شروع معامله باید به کیف پول مارجین انتقال دهیم.

(گام پنجم) در بخش Amount مقدار ارزی که می خواهید منتقل کنید را وارد می کنیم.

(گام ششم) در نهایت روی گزینه Submit کلیک کنید.

بعد از انتقال ارز به حساب مارجین به سراغ گزینه بعدی میرویم:

دریافت وام

گزینه دوم (Barrow): در این قسمت شما می توانید دارایی خود را تا ضریب ۱۰× برای بیت کوین و ۳× و ۴× برای مابقی رمز ارزها افزایش دهید.(پولی که در حساب مارجین دارید ضریب می خورد) در واقع مارجین به معنی وام گرفتن، یا پول قرضی است و چیزی که مارجین را نسبت به ترید معمولی متمایز می کند همین گزینه است‌.

با کلیک بر روی Barrow صفحه زیر نمایش داده می شود. توجه کنید که در این صفحه باید مشخص کنید که چه ارزی را می خواهید وام بگیرید. از آنجا که ما در جفت ارز CET/USDT وارد شده ایم، می توانیم هر دو ارز CETو USDT را وام بگیریم.

تکمیل فرم درخواست وام

(گام اول)در صورتیکه بخواهیم کوین قرض بگیریم، این گزینه را انتخاب می کنیم . این انتخاب برای سود درزمان ریزش و اصلاح بازار مناسب است.

(گام دوم)در صورتیکه تتر یا همان استیبل کوین وام بگیریم، می توانیم از این گزینه استفاده کنیم. نکته این که از وام تتر برای استفاده در بازارهای صعودی استفاده میکنیم.

(گام سوم) قراردا ما با صرافی بصورت پیش فرض ۱۰ روزه می باشد، اما با زدن تیک مقابل قرارداد ما بصورت اتوماتیک تمدید میشود.

نکته مهم در آموزش معامله مارجین کوینکس: هر پولی که قرض بگیرید، (بعد از دوره ۱۰ روزه) تا ۲۴ ساعت باید آن را بازپرداخت کنید. در غیر این صورت تا ۷۲ ساعت با احتساب جریمه و اعلان های ۱ ساعته ، ۸ساعته و ۲۴ساعته اتوماتیک پول قرضی توسط صرافی بازپرداخت می شود. مگر زمانی که تیک گزینه Auto renewal را انتخاب کنید که در این صورت اتوماتیک بعد از ۱۰ روز دوباره تمدید می شود.

(گام چهارم)مقدار وام درخواستی خود را را در اینجا وارد میکنیم .

نکته ما می توانیم کمتر از وامی که به ما تعلق میگیرد را بگیریم. اما حداکثر وام براساس مقدار آورده یا همان مبلغی که به مارجین ترانسفر کرده ایم مشخص میشود. بیشتر از آن امکان دریافت وام نداریم برای اینکار باید مقدار مبلغ ترانسفر خود را افزایش دهیم.

(گام پنجم) میزان حداکثر وامی که به ما تعلق میگیرد در این قسمت نمایش داده میشود.

(گام ششم) سود روزانه ایی که از حساب ما کسر میشود.

(گام هفتم) در نهایت روی گزینه Submit کلیک کنید.

در ادامه آموزش معامله مارجین کوینکس این قسمت را با دقت بخوانید:

زمانی که شما در معاملات اسپات وارد یک جفت ارز می شوید، مثلا BTC/USDT، فقط می توانید ارز BTC را خریداری کنید. اما در ترید مارجین کوینکس وقتی وارد یک جفت ارز می شوید از هر دو ارز می توانید قرض بگیرید. برای مثال مطابق تصویر زیر ما می توانیم بیت کوین یا تتر را قرض بگیریم. بدیهی است که وقتی BTC را قرض بگیریم می توانیم آن را بفروشیم . اصطلاحا وارد معاملهShort Sell بشویم و اگر USDT قرض بگیریم می توانیم با آن بیت کوین بخریم و اصطلاحا وارد معامله Long Buy بشویم.

حالا می توانید بسته به استراتژی خود با پول قرض گرفته شده به ترید مارجین در کوینکس وارد شوید.

نکته: توجه کنید که اولین باری که شما وام می گیرید و از ترید مارجین استفاده می کنید، میزان بهره آن صفر می باشد ولی برای بارهای بعدی به ازای وامی که می‌گیرید کامزد باید پرداخت کنید.

مطلب مرتبط: کارمزد صرافی کوینکس چگونه است؟

بازپرداخت وام

(Repayment): بعد از اتمام ترید در صورت سود یا ضرر شما باید پول قرض گرفته را که مهلت ۱۰ روزه دارد. پس از اتمام دوره ۱۰ روزه تا ۲۴ ساعت باز پرداخت یا برگردانید. (در صورت ضرر پول قرضی از دارایی اصلی کسر می شود)

نکته مهم: هر نسبتی که قرض گرفتید ، بعد از ترید همان نسبت را باید برگردانید. مثلا اگر تتر قرض گرفتید و جفت ارز دیگرتان ریپل باشد (xrp/usdt)، شروع به ترید کنید اگر سود یا ضرر کردید و دارایی تان ریپل شد ، شما باید مقدار قرضی را به تتر تبدیل کنید و برگردانید.

فرم بازپرداخت وام

(گام اول) کوینی را که وام گرفتیم از این قسمت انتخاب میکنیم.

(گام دوم) مشخصات وام از جمله مقداری که می بایستی باز پرداخت کنیم، و مقداری که وام دریافت کرده بودیم و میزان سودی که تا امروز بابت وام پرداخت کرده ایم را در این قسمت به ما نمایش میدهد.

(گام سوم)مقداری که می خواهیم بازپرداخت کنیم را در این قسمت وارد میکنیم.

(گام چهارم) دکمه Confirm را میزنیم.

انواع روشهای معامله در مارجین

در قسمت معامله مارجین چهار گزینه وجود دارد که به ترتیب:

گزینه Limit: به معنی معامله یا خرید و فروش دستی.

گزینه market price: به معنی معامله و خرید و فروش توسط خود صرافی.

گزینه stop-limit: جایی که حد ضرر را تعیین می کنید.

گزینه stop-Market : نوع خرید و فروش بر اساس نقطه تعیین شده ما و قیمتی که صرافی تعیین میکند.

امیدواریم آموزش معاملات مارجین در کوینکس به شما کمک کرده باشد. در صورت وجود مشکل می توانید سوالات خود را در قالب دیدگاه در پایین همین صفحه با ما درمیان بگذارید.

آشنایی با معامله مارجین در بازار رمزارز!

معامله مارجین (Margin Trading) در بازار رمزارز به کاربران این امکان را می‌دهد تا در ازای بودجه فعلی خود از یک صرافی پول قرض گرفته و به معامله رمزارزها بپردازند. به عبارت دیگر، کاربران می‌توانند با وثیقه گذاشتن رمزارز یا دلارهای فعلی خود و دریافت اعتبار از صرافی، قدرت خرید خود را افزایش دهند.

به عنوان مثال شما 25 دلار موجودی دارید و با لوریج (Leverage) 4:1 می‌توانید 75 دلار از صرافی قرض بگیرید و جمعاً 100 دلار بیت‌کوین (BTC) خریداری کنید. تنها شرطی که برای این کار وجود دارد این است که فارغ از هر نتیجه‌ای که معامله‌تان به دنبال داشته باشد، شما تعهد دارید تا این 75 دلار را به همراه کارمزد آن به صرافی بپردازید. برای تضمین اینکه شما مبلغ قرض گرفته شده را پس می‌دهید، به محض اینکه معامله‌تان به قیمتی برسد که از آن پس امکان از دست دادن پول قرضه گرفته شده وجود داشته باشد، معمولاً صرافی به شما اخطار کال مارجین (Margin Call) که به معنی صفر شدن موجودی حساب است را خواهد داد تا حساب معاملاتی خود را شارژ نمایید، در غیر این صورت معامله مارجین به طور خودکار بسته خواهد شد (صرافی همانطور که امکان قرض گرفتن پول برای انجام معامله را به شما می‌دهد، از طرفی هم نمی‌خواهد که آن پول را از دست بدهید).

معمولاً هر صرافی طیف متفاوتی از لوریج را به مشتریان خود ارائه می‌دهد (2:1، 3:1، 4:1، 100:1 و …). معامله مارجین را می‌توان هم به صورت پوزیشن شورت (Short)، یعنی شرط بندی بر روی پایین آمدن قیمت، و هم به صورت پوزیشن لانگ (Long)، یعنی شرط بندی بر روی بالا رفتن قیمت، انجام داد. علاوه بر این، از این نوع معامله می‌توان به عنوان معامله پرریسک، یا پوشش ریسک یا برای جلوگیری از نگهداری تمام موجودی حساب در یک صرافی استفاده کرد.

در ادامه به بررسی اصول معامله مارجین و هشدار در خصوص برخی از ریسک‌های این نوع معامله می‌پردازیم.

نحوه انجام معامله مارجین در بازار رمزارز – استفاده از لوریج

با توجه به مقدمه‌ای که در رابطه با معامله مارجین بیان شد، اکنون وقت آن رسیده که به برخی از جزئیات این نوع معامله بپردازیم.

معامله مارجین به بیان ساده یعنی اینکه پولی را قرض بگیرید و با آن معامله‌ای را انجام دهید. در حقیقت شما برای بدست آوردن سود بیشتر، ریسک بیشتری را نیز متحمل می‌شوید. قاعدتاً این همان کاری است که وقتی بخت با شما یار باشد در وهله اول انجام خواهید داد.

به عنوان مثال، از طریق معامله مارجین می‌توانید تنها با 5 هزار دلار، معامله خریدی به ارزش 10 هزار دلار بیت‌کوین انجام دهید (استفاده از لوریج 2:1).

به این صورت که موجودی حسابتان 5 هزار دلار است و 5 هزار دلار دیگر نیز قرض می‌گیرید. بعد از بستن معامله، ممکن است از شما کارمزد دریافت شود یا نشود (این کارمزد همان بهره پولی است که قرض گرفته‌اید).

بر همین اساس، از آنجا که پولی را قرض می‌گیرید، بنابراین تعهد دارید که آن پول را با هر مقدار کارمزدی که دارد به قرض دهنده برگردانید.

به این معنی که اگر شما بر روی افزایش قیمت رمزارز شرط بندی کنید و قیمت رمزارز افزایش یابد یا ثابت بماند، و شما مجبور به نگهداری کوین‌های خود باشید، در این صورت می‌توانید سود بدست آورید. از طرفی نیز اگر قیمت رمزارز کاهش یابد، در این صورت پولی که قرض گرفته‌اید به علاوه کارمزد آن را باید برگردانید، حتی اگر کل پول را از دست داده باشید.

در این نوع معامله می‌توانید در هردو معاملات لانگ (خرید) و شورت (فروش) از لوریج استفاده کنید. با باز کردن معامله شورت، بر روی کاهش قیمت شرط بندی می‌کنید (و اگر قیمت افزایش یابد پولتان را از دست خواهید داد). مقدار پولی که از دست می‌دهید به حجم معامله‌ و سرمایه‌ای که وارد کرده‌اید بستگی دارد، بنابراین مدیریت سرمایه را حتما بایستی رعایت کنید. معامله فقط در معاملات مارجین صورتی بسته خواهد شد که خودتان به صورت دستی این اقدام را انجام دهید یا معامله به یک قیمت از پیش تعیین شده برسد و یا اینکه خود صرافی به طور خودکار به دلیل از دست رفتن تمام سرمایه اختصاص داده شده به معامله، پوزیشن معاملاتی را ببندد.

نحوه انجام معاملات مارجین معامله مارجین در بازار رمزارز – قیمت کال و لیکوئید شدن

همانطور که قبلاً ذکر شد، برای ادامه معامله‌ای که باز می‌کنید بایستی پول کافی داشته باشید. درصورتی که پول کافی نداشته باشید، پوزیشن معاملاتی شما به طور خودکار بسته خواهد شد و اصطلاحاً لیکوئید (Liquid) خواهید شد. اگرچه صرافی‌ها با دریافت کارمزد به شما اجازه می‌دهند که با پولشان معامله مارجین انجام دهید، اما در این معامله هر پولی که از دست می‌رود یا هر کارمزدی که پرداخت می‌شود از محل سرمایه شما خواهد بود. این یعنی صرافی به شما پول قرض می‌دهد اما اجازه از دست دادن آن را نخواهید داشت و فقط سرمایه خودتان است که به طور کامل از دست می‌رود.

چنانچه قیمت معامله بر خلاف پیش‌بینی شما پیش رفته و موجودی حساب مارجین شما از حداقل مارجین مورد نیاز برای نگهداری معامله (MMR) کمتر شود، معمولاً صرافی برای پس گرفتن پول خود یا اقدام به لیکوئید کردن دارایی‌های شما می‌کند و یا به سادگی از شما درخواست خواهد کرد که پول را برگردانید. به این اقدام اصطلاحاً کال مارجین (Margin Call) گفته می‌شود.

اگر به زبان ساده بخواهیم توضیح دهیم، معامله مارجین به شما این امکان را می‌دهد تا شرط بندی بزرگ‌تری را با کارمزد کمتر و ریسک کمتری انجام دهید. وقتی وارد معامله‌ای می‌شوید، می‌توانید از پول صرافی استفاده کنید، اما اگر معامله در خلاف جهت پیش‌بینی‌تان پیش برود، پولی که از دست می‌رود از جیب شما خواهد بود. یعنی تمام ریسک معامله را شما متحمل می‌شوید.

این موارد، تنها خلاصه‌ای از معاملات مارجین بود و با این اطلاعات اکنون می‌دانید که این معامله با ریسک‌هایی همراه است.

بازار مملوء از فریب و حیله است و معامله مارجین می‌تواند بسیار پرریسک باشد، اما اگر اصول مدیریت سرمایه را به درستی رعایت کنید و تا حدی با تحلیل تکنیکال آشناییت داشته باشید، می‌توانید تا حد زیادی این ریسک را کاهش دهید.

مقدار لوریجی که می‌توانید در هر معامله استفاده کنید در هر صرافی متفاوت بوده و به نوع محصول مورد معامله بستگی دارد (مثلاً در یک صرافی ممکن است لوریج جفت ارز BTC/LTC 5 برابر باشد، اما لوریج جفت ارز BTC/USD 2 برابر باشد). ویژگی‌های دیگر این نوع معامله نیز ممکن است در هر صرافی متفاوت باشد، بنابراین قبل از شروع معامله مارجین، اطلاعات هر صرافی در این خصوص را مطالعه کنید.

آیا معامله مارجین برای من مناسب است؟

اکیداً توصیه می‌کنیم تا زمانی که در این خصوص تحقیق نکرده و تجربه کافی بدست نیاورده‌‌اید و توانایی معامله با اهداف بسیار خاصی مثل هجینگ (hedging) را ندارید، از انجام معامله مارجین خودداری کنید. از دست دادن پول در معاملات رمزارز به تنهایی استرس‌زا بوده و قرض گرفتن پول به علاوه پرداخت بهره در معامله مارجین می‌تواند استرس شما را دو چندان نماید.

البته اگر فردی ریسک‌ پذیر هستید و قصد دارید تا به هرطریقی معامله مارجین را انجام دهید، اولین اقدامی که قبل از شروع معامله بایستی انجام دهید، مطالعه اطلاعات لازم در خصوص معامله مارجین در صرافی مورد نظرتان است. دانستن نحوه باز کردن و بستن پوزیشن معاملاتی و آشنایی با مفاهیمی چون نسبت مارجین و کال شدن و همچنین یادگیری برخی استراتژی‌ها در معامله مارجین از جمله اقداماتی است که در گام بعدی باید انجام دهید. ضمن اینکه باید به طور کامل با اندیکاتورهای تکنیکال آشناییت داشته باشید.

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین، شیوه جهت خرید و فروش سهام یا دارایی ها میباشد که سرمایه لازم برای معامله توسط شخص ثالثی فراهم میشود. در برابر شیوه های متنوع عادی جهت معامله، حساب مارجین به کاربران به شکل یک اهرم عمل کرده و به آن ها امکان سود با مقادیر بیشتر سرمایه را میدهد. البته باید توجه داشت در طرف دیگر امکان ضرر بیشتر را نیز برای آن بوجود میاورد. طی این مطلب قصد داریم به معرفی و بررسی معامله مارجین بپردازیم.

آن دسته از تریدرهایی که از نوسانات بازار نمیتوانند سود زیادی عاید شوند و قصد دارند از نوسانات کم سود زیادی کسب کنند از قابلیت معاملات مارجین که هم اکنون در بسیاری از صرافی ها وجود دارد استفاده میکنند.

معاملات مارجین قادر است برای شما سود بسیار زیادی به ارمغان بیاورد، ولی در نقطه مقابل در صورت ضرر شما قادر است ضرر هنگفت و بیشتر از سرمایه اولیه به شما وارد کند. بنابراین، اغلب صرافی ها توجه ویژه ای روی تریدرهای مارجین داشته و قوانین اهراز هویتت سختی برای آنان در نظر گرفته اند و برخی نیز شرط های خاصی برای آنان در نظر گرفته اند.

معاملات مارجین به زبان ساده

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال، اختلاف زیادی با معاملات مارجین در بازارد بورس و اوراق بهادار سنتی ندارد. داستان اصلی این میباشد که شما با قرض گرفتن پول و به اصطلاح اهرم سرمایه اولیه خودرا براید بدست آوردن سود بیشتر افزایش میدهید. این موضوع اغلب بوسیله یک نسبت بررسی میشود.

به عنوان نمونه، سرمایه گذاری بواسطه اهرم با نسبت 5:1 (یک به پنج) بیانگر این است که شمار در بازار آزاد به اندازه 25 دلار شرط میبندید. ولی مسئله مهمی که باید به آن توجه کنید این است که شما رد هر صورت باید پولی که قرض گرفتید را پس بدهید. پس طی معاملات مارجین، میبایست سود به شکلی برآورد شود که قادر باشد پول قرضی و کارمزد پول قرضی را نیز کفایت کند.

معاملات مارجین قادر است برای هردو وضعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) به عنوان اهرم مورد استفاده گیرد. وضعیت خرید استقراضی بیانگر این است که کاربر با بالارفتن قیمت یک سهام قصد به سود رسیدن را دارد و وضعیت فروش استقراضی برخلاف دیگری عمل میکند و کاربر با کاهش قیمت سهام کسب سود میکند.

به عنوان مثال فردی با تحلیل و بررسی به این نتیجه رسیده که قیمت بیت کوین قرار است از 3.000 به 5.000 افزایش داشته باشد. او یک معامله مارجین با اهرم 5 تهیه میکند. این در واقع مثل این است که او 5 بیت کوین داشته باشد و در صورت هرگونه سودی او به میزان 5 برابر بیشتر سود خواهد کرد. ولی اگر معامله او خوب پیش نرود و او موجب ضرر شود صرافی مقدار ضرر را از سرمایه اولیه او برداشت میکند و حتی ممکن تمام سرمایه اورا در جهت جبران ضرر برداشت کنند.

در معاملات مارجین دو قسمت اصلی و بنیادی وجود دارد: 1- بازار نقدی 2- مبادله مشتقات

1- بازار نقدی

در این شکل از معاملات، وجوه قرض گرفته باشد بلافاصه پس از معامله مورد نظر پس داده میشوند. این شیوه اغلب توسط صرافی ها مرسوم است و بوسیله سیستم وام دهی همتا به همتا صورت میگیرد. به عبارت دیگر، یک نهاد جدا و مستقل از صرافی این وجوه وام را برای انان در نظر گرفته و انتظار اعطای بهره و کارمزد بسیار بالا از کاربران را دارد.

این موضوع باعث فرا رسیدن زمان تسویه میشود. اگر مقدار بدهی تریدر بیشتر از مقدار تضمین داده شده باشد. فرد وام دهنده قادر است فراخوان مارجین (margin call) اجرا کند تا اطمینان حاصل کند که قادر است پول اهدا کرده خودرا بازگرداند که این موضوع خود به دو قسمت تقسیم میشود.

2- مبادله مشتقات است

مشتقات همانظور که از اسمشان معلوم است، ابزار های معاملاتی میباشند که در رده های بالاتری از دارایی ایجاد میشوند که معروف ترین آنف معاملات اتی میباشند. زمانی که معامله گرانف معاملات مارجین را در بازار مشتقات ایجاد میکنند، خود سهام دست نخورده میماند و طرف های قرارداد آتی انتخاب میشوند.

در ضمن، وامی وجود که ندارد که بعدا بازگردانده شود. با این وجود، صرافی باید از ضرر های احتمالی که معامله را تهدید میکند جلوگیری کند. برخی صرافی ها، تکنیک های متنوعی در جهت دوری از این ضررهای احتمالی دارند. بعضی از آن ها در زمان فراخوان مارجین از معامله گران جانب داری میکنند در صورتی که بقیه صرافی ها ضرر های ایجاد شده را از بیمه خود بدست میاورند.

موضع معاملاتی خرید و فروش استقراضی

استفاده از رویکرد معاملاتی خرید و فروش استقراضی، یکی از بنیادی ترین اصل های معاملات مارجین میباشد. در رویکرد معاملات خرید، تصمیم بر پایه این نطر گرفته میشود که ارزش سهام در طول معامله افزایش خواهد داشت، در صورتی که در فروش استقراضی، تصمیمات بر پایه کاهش ارزش سهام گرفته یمشود. هردوی این رویکردها قادر است در اهرم تاثیرگذار باشند.

رویکردهای معاملاتی خرید برای کاربران بسیار آشنا میباشد. در واقع به این معنی است است که یک معامله گر سهامی را خرید میکند که انتظار دارد در اینده ارزش آن سهام افزایش پیدا کند و از این افزایش سود ببر. به عبارتی این معاملات مفهوم همان جمله معروف «خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا» را میرساند.

ولی در خصوص فروش استقراضی احتمال دارد در نظر اول کمی گنگ و بی مفهوم بنظر برسد، در واقع یک معامله گر با بهره از ابزار های مالی، تارزهای دیجیتال یا سهام هایی را بفروش میرساند که مالک ان ها نیست. در این شکل از معامله، تریدر قصد داردسهام به فروش رفته را زمانی که قیمت آن اهش پیدا کرد، دوباره بخرد.

ممکن است فهم این مطلب کمی سخت بنظر برسد ولی فهم کامل آن شما را در معاملات یاری خواهد کرد. رویکردهای تریدهای خرید، بخشی از معامله است که در آن یقین دارید با خرید سهام و سپس فروش آن به سود خوبی دست پیدا خواهید کرد. ولی معاملات فروش استقراضی، معامله کننده یقین دارد که دارایی مورد هدف در طول زمان کاهش قابل توجهی پیدا خواهد کرد.

مخاطرات و مزایای احتمالی

ترید کردن به شکل معاملات مارجین، در حقیقت ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی را میطلبد. ولی زمانی که حرف از ارزهای دیجیتال است، ریسک اینگونه ابزار به خطر تبدیل میشود. با در نظر گرفتن فراز و نشیب های بسیار بالا در صنعت ارزهای دیجیتال، معامله گران در استفاده از معاملات مارجین باید بیشتر از قبل باهوش باشند.

در واقع اهرم مورد ساتفاده در ترید، حکم پول را داردو یا لااقل در خصوص معاملات مشتقات که میبایست سهام وارد شده به معامله، قرض گرفته شود در انتها سبب ایجاد فرصت مناسبی خواهد شد. موراد اندکی در دنیا مجانی است. مخصوصا هنگامی که حرف پول در میان باشد. با این حساب یک تریدر میبایست منتظر خروجی های عظیمی از خرید و فروش های خود باشد تا قادر باشد مقدار معین قرض گرفته شده به علاوه کارمزد وام را به صهولت بازگرداند.

البته خطر حقیقی هنگامی به سراغ شما میاید که فراخوان مارجین انجام شود. در این زمان معامله گر در خطر باختن تمامی سرمایه اولیه خود میباشد و در وضعیتی که فراخوان مارجین در زمان مقرر انجلم نشود تا سبب شود تریدر بیشتر از آنچه سرمایه گذاری کرده ضرر کند قادر است سبب شود تا تریدر فراتر از انچه سرمایه گذاری کرده از دست بدهد، در معاملات مارجین امکان دارد شما بیشتر از سرمایه اغازین ضرر کنید و بدهکار نیز بشوید. در جهان قماربازارن این میزان قرض داده شده با سود بسیار بالا همراه است ربا نامیده میشود. برخی وام دهندگان امیدوار به ضرر تریدرها میباشند تا قارد باشند پول بیشتری به جیب بزنند.

خرید و فروش ها در بازار ارزهای دیجیتال در حالت عادی خطرناک نیستند ولی در صورت وجود معاملات مارجین بسیار خطرناک تر قبل پدیدار خواهند شد. تا کنون صرافی های متعددی به سبب ارائه ابزار معاملات مارجین، به دستکاری بازار متهم شده اند.

در زمینه این ابزار افزایش قیمت موجود است. افزایش قیمت هنگامی بوجود میاید که تقاضای جهت خرید یک دارایی زیاد باشد و عرضه و فروش آن کاهش داشته باشد. زمانی که درخواست های خرید یک سهم زیاد شود، افزایش سریع در آن سهم را شاه هستیم. این موجب میشود تا معاملات استقراضی به وضعیت فراخوان مارجین نزدیک شوند. ارزش ها افزایش میابند و بالاخره در انتهای روز معامله هاف یک جهش عظیم موجب بروز نوساناتی در قیمت میشود.

بر اساس گزارش های بدست آمده، بعضی از صرافی ها در تهیه طعمه های استاپ-لاس (stop-loss) در جهت اخد کارمزدهای فراخوان مارجینف همکاری میکنند. با این وجود نهنگ های یا همان معامله گران این فرصت ویژه ای در بازار بوجود میاورند و بیشتر اوقات سبب وضعیت های بحرانی بازار میباشند. یک نهنگ در جهت ساخت یک وضعیت افزایشی ملزم به ساخت موضعیت استقراضی میباشد که به میزان معاملات مارجین لازم بزرگ باشد تا با استفاده قسمتی از این موقعیت، یک افزایش قیمت را بوجود بیاورد. بعد از این سایر موقعیت های استقراضی را کم کم با برنامه از قبل تعیین شده وارد بازار میکند تا قادر باشد حرکت صعودی را در سهام نگه دارد. با این حساب ارز دیجیتال هدف یک جهش مصنوعی را تجربه میکند و نهنگ با ساخت موقعیت های استقراضی در انتهای روز خود با سود بسیار زیاد بازار را ترک میکند.

یک بازی حرفه ای

با در نظر گرفت سختی های ایجاد معاملات مارجین و احتمالت ضرر هنگفت در آن بسیاری از صرافی ها از ارائه آن خودداری میکنند و اندکی از صرافی ها مثل بیتمکس و بایننس از معاملات مارجین پشتیبانی میکنند. این صرافی ها نیز از معامله گران مارجین مدارک معتبر زیادی در خصوص وضعیت مالی میخواهند. برای صرافی ها بسیار خوب است که عذصه بی قاون معاملات مارجین را برای خود قانون گذاری کنند. یکی از معایب معاملات مارجین که چارچوب گذاری نشده است، نبود سرمایه کافی در این بازارها قادر است بیشتر از وضعیت اولیه تبدیل شود و نقدینگی حوزه ارزهای دیجیتال را با خطر جدی ای روبرو کند. معاملات مارجین یک بازی نکنیکی است که ریسک ها و خطرهای آن نیز تکنیکی میباشد. با این حساب شما باید همواره این احتمال را بدهید که با وجود تحلیل های درست شما شاید بازار به ضرر شما شما حرکت کند.

مارجین تریدینگ در صرافی بایننس چیست و چه کاربردی دارد؟

در ادامه سری ویدیوهای آموزش بایننس، در پست قبل درباره توکن های لوریج دار بایننس در صرافی و نحوه کسب سود بیشتر در این مورد صحبت کردیم. در این پست در مورد مارجین تریدینگ صحبت کنیم.

مارجین تریدینگ، روشی برای تریدینگ دارایی است که در آن از سرمایه ای که به واسطه شخص سومی ارائه می­ شود، استفاده می­ گردد. در مقایسه با حساب های تریدینگ معمول و دوره ای، حساب های مارجین این امکان را برای تریدرها فراهم می­ کند که بتوانند سرمایه بیشتری کسب کنند. مارجین ها به آنها امکان می­ دهد تا از پوزیشن های خود استفاده بهتری داشته باشند. در واقع، تریدینگ مارجین نتایج معاملات را تقویت می­کند و معامله گران یا تریدرها، اگر از مارجین در بایننس استفاده کنند، می­توانند در حین کار، سود بیشتری در تریدهای موفق خود کسب کنند.

این توانایی در افزایش سود معاملات باعث شده است که مارجین تریدینگ به ویژه در بازارهای دارای نوسانات کم از جمله در بازار جهانی فارکس و همچنین در بازارهای سهام و بورس کالا، محبوبیت زیادی پیدا کند.
در حال حاضر، معاملات مارجین در بازارهای ارزهای دیجیتال هم وارد شده و استفاده می ­گردد. بنابراین لازم است تریدرها از آموزش مارجین در بایننس، برخوردار شوند تا بتوانند از امکانات آن بهره مند شوند.

مارجین تریدینگ در بازارهای ارزهای دیجیتال چگونه است؟

مارجین تریدینگ معاملات مارجین به طور ذاتی ریسک پذیرتر از ترید معمولی است، ولی وقتی صحبت از ترید ارزهای دیجیتال می­ شود، این خطر پذیری حتی بیشتر هم خواهد شد. با توجه به میزان بالای نوسانات معمولی برای این بازارها، معامله گران یا تریدرهای مارجینِ ارز دیجیتال، باید با دقت و با مهارت عمل کنند. در حالی که استراتژی های محافظتی و مدیریت ریسک که در مباحث آموزش فیوچرز بایننس، به تریدر­ها آموزش داده می­شود، ممکن است مفید واقع شود، ولی با اطمینان می­ توان گفت که معاملات مارجین برای مبتدیان مناسب نیست.

در ویدیوی زیر نحوه کامل معاملات مارجین تریدینگ به صورت عملی توضیح داده شده است:

حال که نحوه سودسازی بیشتر با استفاده از مارجین تریدینگ را آموختید، به سراغ ربات تریدر در بایننس می رویم تا بدون نیاز به دخالت دست و به راحتی معاملات خود را طبق استراتژی های مختلف انجام داده و سودهای عالی حتی در خواب ناز دریافت کنید.