شاخص های سهام

شاخص های سهام

چکیده: پیش‎بینی‎ بازار سهام با استفاده از روش‎های داده‎کاوی یکی از موضوعات مهم در سرمایه‎گذاری و در تحقیقات بازارهای مالی است. برای پیش‎بینی این شاخص های سهام بازار تلاش‎های بسیاری با استفاده از روش‎های سنتی صورت گرفته، اما با توجه به افزایش روزافزون حجم اطلاعات، این روش‎ها برای تحلیل این میزان از اطلاعات مناسب نیستند. داده کاوی قادر به کشف الگوهای پنهان و پیش‎بینی روندهای آتی در بازار سهام است.بازار سهام را می‎توان یک مسئلۀ داده‎کاوی در نظر گرفت و خوشه‎بندی یکی از روش‎های داده کاوی بوده که یک استراتژی مناسب جهت پیش‎بینی و هدایت تصمیم‎های سرمایه‎گذاران است.نقدینگی سهام به معنای قابلیت خرید و فروش سهام در کوتاه‎ترین زمان و با حداقل هزینه می‎باشد. لذا سرمایه‎گذاران شرکت‏هایی را که دارای نقدشوندگی بالایی باشند، انتخاب می‎کنند. در این پژوهش خوشه‏‎بندی شرکت‎های فعال در بازار بورس با توجه به شاخص‎های نقدشوندگی براساس ضریب تشابه تطابق نسبی انجام شده است. به این منظور 42 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار طی سال‎های 1397-1398 برمبنای شاخص‎های نقدشوندگی منتخب شامل گردش سهام، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش، معیار ژانگ، اهرم مالی، عملکرد شرکت، ضریب انعطاف‎پذیری تجارت، اختلاف قیمتی موثر، تعدیل تعداد روزهای بدون معامله براساس گردش، تعداد معاملات، حجم معاملات، درصد روزهای معاملاتی و اندازۀ شرکت براساس الگوریتم پیوند کامل و ضریب تشابه تطابق نسبی خوشه‎بندی شدند.نتایج این بررسی نشان می‎‎دهد می‎توان از شاخص‎های تعداد شاخص های سهام معاملات و حجم معاملات برای پیش‎بینی نقدشوندگی استفاده کرد.

#خوشه ‎بندی #ضریب تشابه #نقدشوندگی #بورس اوراق بهادار تهران محل نگهداری: کتابخانه مرکزی دانشگاه صنعتی شاهرود
یادداشت: حقوق مادی و معنوی متعلق به دانشگاه صنعتی شاهرود می باشد.
تعداد بازدید کننده:

[کلیدواژه ها: ابعاد نقدشوندگی، شاخص های نقدشوندگی، سختی معامله، شاخص های نقدشوندگی مرکب ، نقدشوندگی سبد سهام، توابع مفصلR-Vin ]

[کلیدواژه ها: شاخص حاکمیت شرکتی، درصد اعضای غیرموظف هیئت مدیره، درصد سهامداران نهادی، نقدشوندگی سهام، بازده سهام، آمیهود تعدیل شده، بورس اوراق بهادار تهران]

[کلیدواژه ها: بورس اوراق بهادار تهران، اثرات ثابت شرکتی، اثرات تقویمی، رتبه‌بندی شرکت‌ها، شاخص‌های نقدینگی سهام]

[کلیدواژه ها: رتبه بندی، شاخص های بنیادی، مطلوبیت، سرمایه گذاری، ارزیابی نسبت تجمعی (ARAS)، یوتاستار(UTAASTAR)، بورس اوراق بهادار تهران.]

[کلیدواژه ها: بازار بورس اوراق بهادار تهران ، کارایی در سطح ضعیف ، کارایی در سطح نیمه قوی، CAN SLIM ، اثر ضربه ای.]

[کلیدواژه ها: سواد مالی، تصمیمات سرمایه‌گذاری، بورس اوراق بهادار تهران، مالی رفتاری، مدل پنج عاملی شخصیت]

[کلیدواژه ها: سرمایه گذاری های شرکتی، بازده، مومنتوم، معکوس،شرکت های پذیرفته شده، بورس اوراق بهادار تهران]

شناخت شاخص های قیمت سهام در بورس اوراق بهادار و طراحی شاخص نوین قیمتی (Bindex) در بورس اوراق بهادار تهران

اندازه و روند شاخص های قیمت سهام امروزه یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر تصمیمات سرمایه گذاران در بازارهای مالی میباشد. با توجه به اینکه سرمایه گذاران با علایق و سلایق خاصی اقدام به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مینمایند، لذا در اکثر بورس های پیشرفته علاوه بر شاخص های کل، شاخص های معینی جهت نمایش رفتار بخش خاصی از بازار طراحی و محاسبه میگردند. با توجه به واقعیت های فوق، در این تحقیق ضمن بررسی روش محاسبه شاخص های معتبر در بورس های پیشرفته، به کالبد شکافی شاخص های بورس اوراق بهادار تهران پرداخته و پس از بیان نواقص و معایب آنها، با روش تحقیق هنجاری به معرفی شاخصی جدید تحت عنوان بیندکس در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است.

کلیدواژه‌ها

• شاخص صنعتی بهمن
• شاخص
• بورس اوراق بهادار تهران
• شاخص های بورس اوراق بهادار تهران
• شاخص سهام برتر
• بیندکس

عنوان مقاله [English]

An Introduction to Price Indices in Stock Exchanges and Developing a New Price Index (Bindex) in Tehran Stock Exchange

نویسنده [English]

چکیده [English]

Now a days , the size and trend of price indices i s one of the most effective factors of the investors, decisions in financial markets. Bearing i n mind the variety of investment sty les, Blue chip indices which reflect the behavior of a specific segment for the market are introduced in developed stock exchanges.
In this research, we study the methodology of measuring indices generally used in developed stock exchanges, and selecting qualified companies. Then we scrutinize the T.S.E. indices to identify its shortcomings and afterwards introduce the new index, entitled Bindex, using normative research method.

دلیل سینوسی شدن شاخص های بازار سهام/چه سهامی در بورس سودآوری خواهند داشت

بازار سرمایه در حالی در کانال یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی جا خوش کرده که ارزش معاملات خرد در سطح سه هزار میلیارد تومان تثبیت شده است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بازار سرمایه در هفته دوم تیرماه روند نزولی به خود گرفت و شاخص های عملکردی بورس به صورت یکپارچه در پایان هفته از هفته اول تیرماه عقب تر رفت.

بازار سهام چند هفته ای است که در کانال یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی جا خوش کرده و میلی به حرکت ندارد. این وضعیت بازار سبب نارضایتی در سرمایه گذارانی شده که به امید بهبود روند این بازار، ریزش سنگین بورس در سال 99 و 1400 را تاب آورده بودند. این در حالی است که نرخ ارز نیمایی کماکان ۲۵ درصد کمتر از نرخ بازار آزاد بوده و قیمت های جهانی فلزات اساسی در هفته های گذشته تا حدودی کاهش داشته است.

در شرایط فعلی خروج سهامداران از بورس به بزرگترین ریسک این بازار تبدیل شده است. البته کاهش ارزش معاملات خرد به کمتر از چهار هزار میلیارد تومان نیز به عمیق تر شدن رکود در بورس منجر شده است.شاخص های سهام

* سهم های دلاری و ریالی در سبد خود داشته باشید

مجتبی دانشی، کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، گفت: سهامداران خرد در این بازار باید صبر بیشتری داشته باشند و از روزهای متعادل بازار سرمایه می توانند به عنوان فرصتی برای اصلاح پرتفوی استفاده کنند.

وی ادامه داد: بهتر است در پرتفوی سرمایه گذاران سهم های دلاری به دلیل نوسان قیمت دلار وجود داشته باشد و سهم های ریالی نیز داشته باشند تا قیمت این سهام که بر اثر تورم داخلی رشد می کند، بتوانند از این بازار سود کسب کنند.

* افت شاخص کل بورس

روند شاخص کل بورس در هفته دوم تیرماه نزولی بود. در اولین روز کاری هفته شاخص نزول 12 هزار و 84 واحدی را پشت سر گذاشت. اما پس از آن در روزهای بعدی وضعیت بازار متعادل شد و دامنه نوسان شاخص‌ نیز کوتاه ‌تر از روز اول هفته شد. روز یکشنبه شاخص صعودی شد و هزار و 355 واحد بالا آمد. روز دوشنبه شاخص به صعود ادامه داد و 4 هزار و 170 واحد افزایش یافت. شاخص روز سه‌ شنبه نیز 3 هزار و 919 واحد رشد کرد.

اما در روز چهارشنبه شاخص 8 هزار و 472 واحد ریزش کرد تا این شاخص در آخرین روز کاری هفته 11 هزار و 112 واحد پائین ‌تر از سطح هفته قبل قرار بگیرد. در پایان هفته گذشته شاخص کل در سطح یک میلیون و 502 هزار و 603 واحدی قرار گرفت. بازدهی این شاخص در هفته دوم تیرماه منفی هفت دهم درصد بوده است.

* تبعیت شاخص کل هموزن از شاخص کل

شاخص کل هموزن در هفته دوم تیرماه سه روز رشد کرد و دو روز نیز با افت مواجه شد. این شاخص در اولین روز هفته با کاهش چهار هزار و 278 واحدی به کار خود پایان داد و در روز یکشنبه با رشد هزار و 162 واحدی و روز شاخص های سهام دوشنبه با افزایش دو هزار و 287 واحدی و روز سه شنبه با صعود 324 واحدی معاملات را پشت سر گذاشت.

شاخص کل هموزن در روز چهارشنبه مانند شاخص کل با افت دو هزار و 457 واحدی هفته را با کاهش دو هزار و 962 واحدی نسبت به هفته پیشین به پایان رساند. شاخص کل هم وزن شاخص های سهام در پایان هفته در سطح 418 هزار و 519 واحدی ایستاد تا بازدهی منفی 7 دهم درصدی را ثبت کرده باشد.

* رشد میانگین کل معاملات بازار سرمایه

در هفته گذشته میانگین ارزش کل معاملات هفته 37 هزار و 84 میلیارد تومان بود که نسبت به رقم 33 هزار و 125 میلیاردی هفته پیشین، رشد 11 درصدی داشته است.

اما در هفته دوم تیرماه ارزش معاملات خرد افت کرد. در این هفته، میانگین ارزش معاملات خرد بورس سه هزار و 329 میلیارد تومان بود که شاخص های سهام نسبت به رقم سه هزار و 665 میلیاردی هفته پیشین، کاهش 9 درصدی داشته است.

به اعتقاد بسیاری از کارشناسان، بازار سرمایه تحت تاثیر متغیرهای متعدد و به ویژه ریسک های سیاسی و بین المللی و نامشخص بودن برنامه برخی وزارتخانه های دولت در قبال بورس قرار گرفته و در این شرایط ابهام در بازار سرمایه، سهامداران را به سمت خروج از بورس هدایت کرده است. ابهام همواره شرایط بازار سرمایه را در وضعیت سینوسی قرار داده است.

حال باید منتظر ماند و دید در هفته های آینده سهامداران خرد به چه سمتی حرکت می کنند و بازار سرمایه نیز به کدام سو حرکت می کند؟

حقیقی های بورس فعال شدند/ حرکت روبه جلوی شاخص

اقتصادنیوز: امروز 15 اسفند 1400 در شرایطی که حقیقی ها در معاملات بازار سهام فعالتر ظاهر شده اند، شاخص کل بورس در کانال 1.3 میلیون روبه جلو در حرکت است.

به گزارش اقتصادنیوز ، معاملات بازار سهام در روز یکشنبه در دومین روز متوالی با حرکت روبه جلوی شاخص های همراه شد. به‌این ترتیب پس از ارسال سیگنال های مثبت از مذاکرات وین شاخص کل بورس با افزایش 23.8 هزار واحد (1.84 درصد) در نقطه 1.322 میلیون واحد ایستاد.

شاخص کل شاخص های سهام هم وزن بورس نیز با افزایش 2.8 هزار واحد (0.85 درصد) در نقطه 338.6 هزار واحد ایستاد. فولاد، کچاد، فملی، پارسان و شبندر نیز جزو نمادهایی بود که بیشترین تاثیر را در رشد شاخص کل بورس داشتند. شاخص کل فرابورس نیز با افزایش 103.7 واحدی در نقطه 17.79 هزار واحد ایستاد. زاگرس، هرمز، شاوان، شراز و آریا نیز جزو نمادهایی بودند که بیشترین تاثیر را در رشد شاخص کل بورس داشتند.

سهم 66 درصدی معاملات حقیقی ها در کل معاملات شاخص های سهام بازار سهام

ارزش کل معاملات هم در دادوستدهای امروز 7.8 همت بود که سهم معاملات خُرد 5.12 همت (معادل 66 درصد) بود.وضعیت فعلی بازار نشان میدهد که حقیقی ها سهم بیشتری در معاملات در این چند روز اخیر داشته اند.

ارزش معاملات خُرد سهام امروز به بالای 5 همت رسید که از ابتدای زمستان شاخص های سهام بی سابقه بود. البته طی 4 ماه اخیر نیز بازار سهام ارزش معاملات به این مقدار نداشت. امروز اولین روز پذیره نویسی سهام #استقلال و #پرسپولیس است که شنیده می شود استقبال بسیار سرد بوده است. اعداد 13 و 15 درصد(بترتیب) از مشارکت در خرید سهام عرضه شده این دو باشگاه به گوش می رسد!

البته تراز پول حقیقی ها هم نشان میدهد که 243.8 تومان پول حقیقی ها وارد بازار سهام و 393.6 میلیارد تومان از صندوق های با درآمد ثابت خارج شد. این درحالی بود که حقیقی ها بیشتر در نقش خریدار ظاهر شدند؛ بدین ترتیب سرانه خرید حقیقی ها 32 میلیارد تومان و سرانه فروش حقیقی ها 20.1 میلیارد تومان اعلام شد.

ارزش صف های خرید نیز از 957.1 میلیارد تومان به 584.6 میلیارد تومان رسید. ارزش صف های فروش نیز از 148.8 میلیارد تومان به 185.1 میلیارد تومان رسید. تعداد نمادهای دارای صف خرید (150 نماد) برتری معنادار و محسوسی نسبت به تعداد نمادهای دارای صف فروش (63 نماد) داشت.

نمادی که در فرابورس صف خرید 10.5 میلیون سهمی داشت

بیشترین خروجی پول حقیقی ها در معاملات یکدست سبزپوش امروز، برای نماد پالایش با 20.5 میلیارد تومان، تجلی با 18.1 میلیارد تومان، حکشتی با 13.8 میلیارد تومان، فزر با 12.2 میلیارد تومان و دارایکم با 10.4 میلیارد تومان بود. همچنین بیشترین ورودی پول حقیقی ها نیز برای نمادهای فولاد با 58.4 میلیارد تومان، کچاد با 36.8 میلیارد تومان، شبندر با 32 میلیارد تومان، شپدیش با 31.9 میلیارد تومان، شتران با 26.3 میلیارد تومان و شپنا با 23.6 میلیارد تومان بود.

حقوقی ها نیز در معاملات امروز در نمادهای شتران، شبندر، کرازی، ملت و فلوله بیشترین موقعیت خرید و در نمادهای خودرو، وبملت، شستا، وبصادر و خساپا بیشترین موقعیت فروش ایجاد کردند.

بیشترین نسبت حجم به شناوری برای نماد زشگزا با 17.5 درصد بود. شیرو گوشت زاگرس شهرکرد در معاملات امروز بازار اول فرابورس با بیشترین بازدهی 4.98 درصد شاهد تشکیل صف های خرید 10.5 میلیون سهمی بود.

کدام سهام ها در بورس و فرابورس سودده بودند؟

در بورس وآذر با 5 درصد بیشترین بازدهی و انرژی 1 نیز با 5 درصد بیشترین کاهش قیمت را تجربه کرد. البته بیشترین حجم معاملات را نمادهای شستا، خودرو، خساپا، وبملت، شتران و شبندر به ثبت رساندند.بیشترین کاهش ارزش بازار را نیز نمادهای انرژی 1، اپال، پارس، سفارس، وپست، ستران و کسرا داشتند. گروه های فرآورده نفتی، فلزات اساسی، خودرو، بانک ها و شیمیایی نیز از لحاظ ارزش معاملات، برترین گروه های صنعت بودند.

در فرابورس نیز بیشترین بازدهی برای نماد شاوان با 4.93 درصد بود. بیشترین کاهش قیمت هم برای نماد کلر بود. این در حالی بود که بیشترین حجم معاملات برای نمادهای تجلی، کرمان و زشگزا بود. بیشترین کاهش بازار هم برای نمادهای فزر، شجم، توسن، سمگا، کلر، غصینو و رنیک بود.

ارزیابی مدل های پیش بینی شاخص های سهام در بورس اوراق بهادار تهران

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 11 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله ارزیابی مدل های پیش بینی شاخص های سهام در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده مقاله :

رفتار شاخص های بورس اوراق بهادار به عنوان یک نهاد سازمان یافته ی بازار مالی، برای خریداران سهام، کارگزاران، مدیران بورس و دولت یک مسئله ی با اهمیت است. از این رو، هدف این پژوهش بررسی و شناخت الگوهای مناسب پیش بینی شاخص های عمده ی بازار بورس تهران شامل: شاخص سود نقدی، شاخص قیمت در بازارهای اول، دوم و شاخص قیمت کل است. بدین منظور از داده های تاریخی و روزانه ی شاخص های بورس تهران از 1380/8/6 تا 1390/12/14، مدل ARMA و مدل های خانواده ی ARCH و نرم افزار Eviews5 استفاده شد. نتایج کمی نشان می دهد: الگوی ARMA برای شاخص سود نقدی دقیق ترین پیش بینی ها را ارائه می دهد؛ الگوی ARCH برای شاخص قیمت بازار اول و همچنین شاخص بازار دوم پیش بینی های دقیق تری ارائه می کند. در حالی که الگوی EGARCH برای شاخص کل، پیش بینی های بسیار دقیق تری در مقایسه با الگوهای رقیب ارائه می دهد.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا CFMA03_013 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

بیاتی، عذرا و فرازمند، حسن،1391،ارزیابی مدل های پیش بینی شاخص های سهام در بورس اوراق بهادار تهران،سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها،سمنان،https://civilica.com/doc/352519

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1391، بیاتی، عذرا؛ حسن فرازمند )
برای بار دوم به بعد: ( 1391، بیاتی؛ فرازمند )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• مشیری، سعید، پیش‌بینی تورم ایران با استفاده از مدل‌های ساختاری، .
• گجراتی، دامودار، مبانی اقتصادسنجی، ترجمه‌ی حمید ابریشمی، جلد دوم، تهران، .
• سینایی، حسنعلی، مرتضوی، سعیداله، تیموری اصل، یاسر، پیش‌بینی شاخص بورس .
• آذر، عادل، افسر، امیر، احمدی، پرویز، مقایسه‌ی روش‌های کلاسیک و .
• صمدی، سعید، نصراللهی، خدیجه، ثقفی کلوانق، رضا، ارزیابی پیش‌بینی‌پذیری شاخص .
• Granger C. W. J., Newbold P. Forecasting Economic Time Series. .
• Robert J.. Van Eyden B. The Application of Neural Networks .
• Jones, P. Investments; Analysis and management. Jane Wiley and Sons, .
• Neftci S. N. Naive Trading Rules in Financial Markets and .
• Makridikis S., Hibon M. ARIMA Models and the Box-Jenkins Methodology. .
• Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Heteroske dasticity. Journal of Economics, .
• Bouchad J. P., Matacz A., Potters M. The Leverage Effect .
• Nelson D. Conditional Heteroskedas ticity in Asset Return, A New .
• Dunis C. L., Jalilov J. Neural Network Regression and Alternative .
• Leung M. T., Daouk, H., Chen, A. Forecasting Stock Indice, .
• Wu S. H. I., Lu R. P. Combining Artificial Neural .
شاخص های سهام شاخص های سهام
• Moshiri _ Cameron N. Neural Networks Versus Econometric Models in .
• Yim J. A. Comparison of Neural Networks with Time Series .
• Wang Y. H. Nonlinear Neural Network Forecasting Model for Stock .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.