فارکس اسلامی در ایران

هجینگ (Hedging) در فارکس

ریسک پایه در نمودار قیمت بر زمان

تعریف هج یا هدجینگ

هج (Hedging) به معنای گرفتن یک موقعیت به منظور جبران ریسک نوسانات آتی قیمت است.

نوعی تراکنش ‌های مالی هستند که شرکت‌ها به عنوان بخشی از انجام کسب‌وکار، به طور منظم انجام می‌دهند.

چرا از هدجینگ استفاده می شود؟

شرکت‌ها اغلب در معرض ریسک ‌های ناخواسته ناشی از نوسانات ارزش ارزهای خارجی و قیمت مواد خام قرار دارند.

در نتیجه، آن‌ها به دنبال کاهش یا حذف ریسک‌هایی هستند که با ایجاد معاملات مالی، ناخواسته با آن‌ها مواجه می‌شوند.

در حقیقت، بازارهای مالی تا حد زیادی برای این نوع معاملات ایجاد شدند، که در آن یک قسمت آسیب ریسک دیگری را به حداقل می‌رساند.

یک شرکت خط هوایی ممکن است در معرض هزینه سوخت جت قرار گیرد که به نوبه خود با قیمت نفت خام در ارتباط است.

یک شرکت چندملیتی آمریکایی، افزایش درآمد بسیاری از ارزهای گوناگون به دست می آورد…

اما درآمدهای آن‌ها را هجینگ (Hedging) در فارکس گزارش خواهد کرد و سود سهام را به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

شرکت‌ها در بازارهای مختلف فعالیت خواهند کرد تا خطرات تجاری ناشی از این ریسک ‌های ناخواسته را خنثی کنند.

به عنوان مثال، شرکت های هواپیمایی ممکن است با خرید قراردادهای آتی نفت خام، به خرید و فروش بپردازند.

این امر از شرکت در برابر خطر افزایش هزینه‌های ناشی از افزایش قیمت نفت محافظت می‌کند.

باز هم بیشتر

… نفت خام در سطح بین‌المللی به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

زمانی که قراردادهای آتی منقضی می‌شوند، شرکت تحویل فیزیکی نفت را دریافت خواهد کرد و به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد.

اگر ما در مورد یک شرکت غیر آمریکایی صحبت کنیم، این یک خطر ارزی است. بنابراین، احتمال قوی وجود دارد که این شرکت همچنین تصمیم می گیرد که ریسک خود را در ارز خارجی پوشش دهد.

برای انجام این کار، این شرکت پولی مبنی بر خرید دلار آمریکا را به فروش می رساند …

… هجینگ (Hedging) در فارکس و در نتیجه در معرض ریسک قرار گرفتن دلار خود را از موقعیت نفت خام پوشش می دهد.

این تنها شرکت‌ها نیستند که در پوشش ریسک ارزهای خارجی شرکت می‌کنند.

به عنوان یک فرد، ممکن است خودتان را در وضعیتی پیدا کنید که در آن پوشش ریسک ارز خارجی می‌تواند یک گزینه جذاب باشد.

پوشش ریسک (هج) در فارکس چیست؟ پوشش ریسک انجام دهید و استراتژی های فارکس را نگه دارید.

هج می‌تواند چندین روش مختلف را در فارکس انجام دهد.

شما می‌توانید قسمتی از سرمایه را هج کنید تا به عنوان راهی برای پوشش ریسک در برابر برخی از نوسانات یک حرکت معکوس از سرمایه خود محافظت کنید:

… یا شما می‌توانید به طور کامل از هر گونه قرار گرفتن در معرض نوسانات آینده جلوگیری کنید.

تعدادی ابزار وجود دارند که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد. از جمله فیوچرز یا آپشن‌ها.

اما، ما قصد داریم بر روی استفاده از بازار اسپات فارکس تمرکز کنیم.

پوشش ریسک و نگه داشتن استراتژی چگونه عمل می کند؟

هج (Hedging) در مورد کاهش ریسک شما و حفاظت در برابر حرکت‌های ناخواسته قیمت است.

بدیهی است که ساده‌ترین راه برای کاهش ریسک، کاهش تعداد یا بستن موقعیت ها است.

اما ممکن است زمان‌هایی وجود داشته باشد که شما تنها ممکن است بخواهید به طور موقت یا تا حدودی ریسک خود را کاهش دهید.

بسته به شرایط، ممکن است هج راحت‌تر از بستن موقعیت باشد .

بیایید به مثالی نگاه کنیم – می گوئیم که چندین موقعیت را پیش از رای گیری Brexit نگه داشتید.

موقعیت های شما عبارتند از:

۱. یک لات موقعیت فروش EUR / GBP

۲. دو لات موقعیت فروش USD / CHF

۳. یک لات موقعیت خرید GBP / CHF

به طور کلی شما با اینها به عنوان موقعیت های بلندمدت خوشحال هستید، اما نگران نوسان بالقوه در GBP هستید که در رای گیری Brexit قرار دارد.

به جای اینکه خودتان را از دو موقعیت هجینگ (Hedging) در فارکس خود با GBP خلاص کنید و آنها را ببندید، تصمیم می گیرید به وسیله هج کردن ریسک را پوشش دهید. شما این کار را با گرفتن یک موقعیت اضافی دیگر، فروش GBP / USD انجام می‌دهید.

این کار ریسک شما را روی GBP کاهش می‌دهد، زیرا شما در حال:

۱. فروش پوند و خرید دلار آمریکا هستید، در حالی که

۲. موقعیت های فعلی شما دارای خرید روی پوند و فروش روی دلار آمریکا هستند.

شما می‌توانید برای پوشش هجینگ (Hedging) در فارکس هجینگ (Hedging) در فارکس کامل ریسک فروش استرلینگ در موقعیت های فعلی، دو لات GBP / USD را به فروش برسانید، که این امر تاثیر بیشتری بر حذف ریسک شما خواهد داشت.

و یا شما ممکن است مقداری کمتر از این اندازه روی پوند هج کنید که این موضوع کاملا بسته به نگرش شما نسبت به ریسک است.

هج چیست؟

شرح نمودار فوق

این نمودار در بالا نشان می‌دهد که چگونه GBP / USD به سرعت در پی رای Brexit حرکت می‌کند.

موقعیت فروش که روی GBP / USD به عنوان پوشش ریسک گرفته شد باعث می‌شود که شما از ضرر بزرگی نجات پیدا کنید.

توجه داشته باشید که می‌توانید یک جفت ارز متفاوت را نیز معامله کنید:

… جنبه کلیدی آن فروش استرلینگ می‌باشد، زیرا که نوسانات استرلینگ است که شما باید به دنبال دوری از آن باشید.

از GBP / USD در اینجا به عنوان مثال استفاده می‌شود زیرا به راحتی در برابر موقعیت فعلی دلار شما، ریسک را پوشش می‌دهد.

توجه داشته باشید که تاثیر مضاعفی در ریسک شما با دلار آمریکا وجود دارد.

یک روش دیگر، که البته کمی کم‌تر از روش مستقیم پوشش ریسک، در معرض ریسک قرار دارد، قرار دادن یک موقعیت با یک جفت دارای همبستگی مرتبط است.

اگر یک جفت واحد پول پیدا کنید که به شدت با یکدیگر همبستگی داشته باشند، می ‌توان یک موقعیت را ساخت که به طور عمده در بازار خنثی است.

به عنوان مثال، بیایید بگوییم که شما یک موقعیت خرید روی GBP / USD دارید.

می‌بینید که در آن زمان USD / CAD یک همبستگی منفی قوی با GBP / USD دارد.

خرید USD / CAD باید به عنوان پوشش بخشی از ریسک موقعیت GBP / USD شما در نظر گرفته شود. و این ارتباط به همین شکل در دیگر جفت ارزها برقرار است.

اما به این دلیل که آن‌ها ۱۰۰ درصد همبستگی ندارند:

… اگر شما به اندازه مساوی هم در هر دو جفت ارز وارد موقعیت شوید، یک پوشش ریسک کامل برقرار نمی باشد…

مفهوم ترکیبی از موقعیت‌های همبسته به منظور پوشش ریسک، جایی است که ابتدا صندوق های سرمایه گذاری فارکس (Forex hedge funds) نام خود را از ریشه ی لغت آن به دست آوردند.

سخن پایانی مربوط به پوشش ریسک فارکس

هج (Hedging) روشی برای اجتناب از ریسک است، اما هزینه دارد.

البته هزینه‌های معاملاتی دخیل هستند، اما پوشش ریسک نیز می‌تواند سود شما را کاهش دهد.

یک موقعیت هج بطور ذاتی ریسک شما را کاهش می‌دهد.

یعنی اگر بازار به طور معکوس حرکت کند، هج کردن ضرر شما را کاهش می‌دهد.

اما اگر بازار به نفع شما حرکت کند، کم‌تر از آن چیزی که شما می‌توانید بدون هج انجام دهید و به دست آورید، سود خواهید کرد.

به خاطر داشته باشید که پوشش ریسک

۱. یک حقه جادویی نیست که بدون توجه به آنچه که بازار انجام می‌دهد، پول شما را تضمین کند.

۲. روشی برای محدود کردن آسیب‌های بالقوه یک نوسان قیمت زیان‌آور در آینده است.

گاهی اوقات به سادگی بسته شدن یا کاهش یک موقعیت باز، بهترین راه برای ادامه کار می باشد.

اما در زمان‌های دیگر ممکن است گرفتن یک موقعیت هج کامل یا جزیی، مناسب‌ترین حرکت باشد.

فارکس چیست؟

بازار فارکس(foreign exchange market) بستری هست که ارزهای رایج دنیا در آن معامله می شوند. ارزها برای بیشتر مردم در جهان مهم هستند، چه آن را به رسمیت بشمارند چه نه، زیرا تبادل ارز ها لازمه‌ی انجام معاملات خارجی میباشند. اگر شما در ایالات متحده زندگی می کنید و می خواهید پنیری را از فرانسه بخرید، شما به شرکتی که پنیر را از آن خریداری می کنید باید پول پنیر را با ارز یورو(EUR)بپردازید. این بدان معنی است که وارد کننده ایالات متحده باید ارزش دلار آمریکا (USD) را با یورو مبادله کند. در مورد مسافرت هم همینطور است. یک گردشگر فرانسوی در مصر نمی تواند یورو بپردازد تا اهرام مصر را ببیند زیرا این ارز در آن محل پذیرفته نیست. به این ترتیب، توریست مجبور است یورو را برای ارز محلی، یهنی پوند مصر(EGP)، با نرخ ارز فعلی مبادله کند.

یکی از جنبه های منحصر به فرد این بازار بین المللی این است که هیچ بازار متمرکزی برای ارز خارجی وجود ندارد. در عوض، تجارت ارز به صورت الکترونیکی انجام می شود، بدین معنی که تمام معاملات از طریق شبکه هجینگ (Hedging) در فارکس های رایانه ای بین تریدر ها در سراسر جهان انجام می شود (نه در یک شبکه متمرکز). بازار به صورت 24 ساعته در روز و پنج روز در هفته باز است. ارزها در مراکز مهم مالی لندن، نیویورک، توکیو، زوریخ، فرانکفورت، هنگ کنگ، سنگاپور، پاریس، سیدنی و به طور کلی در سراسر جهان معامله می شوند. وجود این بازار ها درهر منطقه زمانی بدان معناست که با پایان یافتن روز در ایالات متحده ، بازار فارکس دوباره در توکیو و هنگ کنگ آغاز می شود. به این ترتیب ، بازار فارکس می تواند در هر ساعت از شبانه روز فعال باشد و نرخ ارز دائماً تغییر کند.

تاریخچه مختصر فارکس

تاریخچه مختصر فارکس

برخلاف بازارهای سهام، که می تواند ریشه های آنها به قرنها برسد، بازار فارکس همانطور که امروز درک می کنیم یک بازار واقعاً جدید است. بازارهای مدرن فارکس یک اختراع مدرن است. پس از توافق در برتون وودز(Bretton Woods) در سال 1971 ، ارزهای اصلی بیشتری مجاز به شناور شدن آزادانه علیه یکدیگر پیدا کردن. مقادیر ارزهای شخصی متفاوت است که این امر موجب نیاز به خدمات ارزی و تجارت می شود.
بانکهای تجاری و سرمایه گذاری بیشتر معاملات را در بازارهای فارکس به نمایندگی از مشتریان خود انجام می دهند، اما چنین فرصت هایی برای تجارت ارز در مقابل ارز دیگر برای سرمایه گذاران حرفه ای و انفرادی نیز وجود دارد.

بازارهای Spot و بازارهای Forward & Futures

در واقع سه راه وجود دارد که موسسات، شرکت ها و افراد در Forex معامله کنند: بازارنقطه ای (Spot)، بازار پیشرو(Forward) و بازار آتی(Futures).
معاملات فارکس در بازار spot همیشه از بزرگترین معاملات بوده است زیرا این سرمایه اصلی “زیربنایی” است که بازارهای پیش رو و معاملات آتی بر اساس آن بنا شده است. در گذشته ، بازار آتی محبوب ترین مکان برای معامله گران بود زیرا مدت زمان طولانی تری در اختیار سرمایه گذاران انفرادی بود. با این حال ، با پیشرفت تجارت الکترونیکی و کارگزاران بیشمار Forex ، بازار spot شاهد افزایش چشمگیر فعالیت بوده و اکنون بازار آتی را به عنوان بازار معاملاتی دلخواه برای سرمایه گذاران و سفته بازان فراتر می برد. وقتی افراد به بازار فارکس مراجعه می کنند ، درواقع به بازار نقطه ای مراجعه کردند. بازارهای آتی و معاملات آتی محبوبیت بیشتری در شرکتهایی دارند که باید در آینده خطرات ارزی خود را برای محافظت از یک تاریخ خاص در نظر بگیرند.
به طور خاص ، بازار نقطه ای جایی است که ارزها مطابق قیمت فعلی خریداری و فروخته می شوند. این قیمت ، که با عرضه و تقاضا تعیین می شود ، بازتاب بسیاری از موارد از جمله نرخ بهره فعلی ، عملکرد اقتصادی ، گمانه زنی ها نسبت به اوضاع سیاسی (اعم از محلی و بین المللی) ، و همچنین درک عملکرد آینده یک ارز در برابر دیگری است. . وقتی یک معامله نهایی می شود ، این به عنوان “معامله نقطه ای” شناخته می شود. این معامله دو جانبه است که از طریق آن یک طرف مبلغ ارزی توافق شده را به طرف مقابل تحویل می دهد و مبلغ مشخصی از ارز دیگر را با ارزش نرخ ارز توافق شده دریافت می کند. پس از بسته شدن معامله، تسویه حساب به صورت نقدی است. اگرچه بازار نقطه‌ای معمولاً به عنوان معامله در تجارت های فعلی شناخته می شود (به جای آینده) ، اما این معاملات در واقع دو روز برای تسویه حساب طول می کشد.
برخلاف بازار نقطه ، بازارهای پیش رو و معاملات آتی ارزهای واقعی را تجارت نمی کنند. در عوض آنها با قراردادهایی معامله می کنند که بیانگر مطالبات مربوط به یک نوع ارز خاص ، قیمت ویژه برای هر واحد و تاریخ آینده تسویه حساب است.

در بازار پیشرو، قراردادها بین دو طرف خریداری می شوند و به فروش می رسد که شرایط توافق بین خود را تعیین می کنند.

در بازار معاملات آتی ، قراردادهای آتی براساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه در بازارهای کالاهای عمومی مانند بورس کالا در شیکاگو خریداری و فروخته می شوند. در ایالات متحده ، انجمن ملی آینده (بازار آتی) بازار آتی را تنظیم می کند. قراردادهای آتی دارای جزئیات خاصی هستند ، از جمله تعداد واحدهای مورد معامله ، تاریخ تحویل و تسویه حساب و حداقل افزایش قیمت که قابل سفارشی سازی نیستند. بورس به عنوان همتای معامله گر عمل می کند ، ترخیص و تسویه حساب را انجام می دهد.
هر دو نوع قراردادها اجباری هستند و معمولاً برای وجه نقد در بورس مورد نظر پس از انقضا تسویه می شوند، اگرچه قراردادها قبل از انقضا نیز می توانند خریداری و فروخته شوند. بازارهای پیش رو و معاملات آتی می توانند در هنگام تجارت ارز ، محافظه کارریسک کنند. معمولاً شرکت های بزرگ بین المللی برای محافظت در برابر نوسانات نرخ ارز در آینده از این بازارها استفاده می کنند ، اما دلالان در این بازارها نیز شرکت می کنند.

هجینگ(Hedging) برای فارکس

شرکتهایی که در کشورهای خارجی مشاغل تجاری دارند ، به دلیل نوسانات ارزش ارز هنگام خرید یا فروش کالاها و خدمات خارج از بازار داخلی خود ، در معرض خطر هستند. بازارهای ارزی با تعیین نرخی که در آن معامله به اتمام می رسد ، راهی برای محافظت از ریسک ارزی ارائه می دهند.

برای دستیابی به این هدف ، یک معامله گر می تواند ارزهایی را در بازارهای پیش رو خریداری یا بفروشد یا مبادله ای را انجام دهد که با نرخ ارز قفل می شود. به عنوان مثال ، تصور کنید که یک شرکت در نظر دارد وقتی که نرخ ارز بین یورو و دلار (یورو / دلار) 1 و 1 یورو در برابری باشد ، یک مخلوط کن ساخت آمریکا را در اروپا بفروشد.

این مخلوط کن برای ساخت 100 دلار هزینه دارد و شرکت آمریكایی قصد دارد آن را با قیمت 150 یورو به فروش برساند كه این رقابتی با سایر مخلوط كننده های ساخت اروپا است. در صورت موفقیت آمیز بودن این طرح ، شرکت 50 دلار سود خواهد کرد زیرا نرخ ارز EUR / USD یکنواخت است. متأسفانه ، دلار در حالی شروع می شود که ارزش دلار در برابر یورو افزایش یابد تا زمانی که نرخ ارز یورو به دلار 0.80 باشد ، به این معنی که اکنون برای خرید 1.00 یورو 0.80 دلار هزینه دارد.
مشکلی که شرکت با آن روبرو است این است که در حالی که هنوز 100 دلار برای ساخت مخلوط کن هزینه دارد ، این شرکت تنها می تواند محصول را با قیمت رقابتی 150 یورو به فروش برساند ، که با بازگشت به دلار فقط 120 دلار (150 X 0.80 = 120 دلار) است. دلار قوی تر منجر به سود بسیار کمتری از حد انتظار شد.

شرکت مخلوط کن می توانست با حذف یورو و خرید دلار در هنگام برابری ، این ریسک را کاهش دهد. به این ترتیب ، اگر دلار ارزش خود را بالا برد، سود حاصل از تجارت باعث کاهش سود حاصل از فروش مخلوط کن ها می شود. اگر ارزش دلار کاهش یابد ، نرخ ارز مطلوب تر سود حاصل از فروش مخلوط کن ها را افزایش می دهد و این ضرر در تجارت را جبران می کند.
هجینگ از این نوع می تواند در بازار آتی ارز انجام شود. مزیت این معامله گر این است که قراردادهای آتی توسط یک مرجع مرکزی استاندارد ترخیص می شود. با این حال ، معاملات آتی ارز ممکن است نسبت به بازارهای رو به جلو که غیرمتمرکز هستند و در سیستم بین بانکی در سراسر جهان وجود دارند ، نقدینگی کمتری داشته باشند.

فارکس برای نوسان گیری

فارکس برای نوسان گیری

عواملی مانند نرخ بهره ، جریان تجارت ، گردشگری ، قدرت اقتصادی بر عرضه و تقاضا برای ارز تأثیر می گذارد و این باعث ایجاد نوسانات روزانه در بازارهای فارکس می شود. فرصتی برای سود بردن از تغییراتی وجود دارد که ممکن است ارزش یک ارز را در مقایسه با دیگری افزایش یا کاهش دهد. یعنی پیش بینی تضعیف یک ارز با فرض اینکه ارز دیگر تقویت خواهد شد ، زیرا ارز به عنوان جفت ارز معامله می شود.

تصور کنید یک تریدر انتظار دارد نرخ بهره در ایالات متحده در مقایسه با استرالیا افزایش یابد در حالی که نرخ ارز بین دو ارز (AUD / USD) 0.71 است (برای خرید 1.00 دلار AUD 0.71 دلار طول می کشد). معامله گر معتقد است نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده باعث افزایش تقاضا برای دلار خواهد شد و بنابراین نرخ ارز AUD / USD کاهش می یابد زیرا برای خرید AUD به دلار کمتری نیاز دارد.

فرض کنید پیش بینی معامله گر صحیح است و نرخ بهره بالا می رود، که نرخ ارز AUD / USD را به 0.50 کاهش می دهد. این بدان معنی است که برای خرید $ 1.00 AUD به $ 0.50 دلار نیاز دارد. اگر سرمایه گذار AUD را كوتاه كرده بود و دلار آن زیاد می رفت ، از تغییر ارزش سود می برد.

خطرات معاملات فارکس

خطرات معاملات فارکس

معاملات ارزی می تواند ریسک پذیر و پیچیده باشد. بازار بین بانکی دارای درجات مختلفی از مقررات است و ابزارهای فارکس استاندارد نیستند. در برخی هجینگ (Hedging) در فارکس از نقاط جهان ، معاملات فارکس کاملاً کنترل نشده است.

بازار بین بانکی از بانکهایی تشکیل می شود که در سراسر جهان با یکدیگر تجارت می کنند. خود بانکها مجبورند ریسک حاکمیتی و ریسک اعتباری را تعیین و بپذیرند، و آنها فرآیندهای داخلی ایجاد کرده اند تا خود را تا حد امکان ایمن نگه دارند. آیین نامه هایی مانند این برای حمایت از هر بانک شرکت کننده صنعت وضع شده است.

از آنجا که این بازار توسط هر یک از بانک های شرکت کننده ارائه می شود و ارز و ارز خاصی ارائه می دهد ، مکانیسم قیمت گذاری بازار بر اساس عرضه و تقاضا است. از آنجا که چنین جریان گسترده تجاری در داخل سیستم وجود دارد ، برای معامله گران سرکش دشوار است که روی قیمت ارز تأثیر بگذارند. این سیستم به ایجاد شفافیت در بازار برای سرمایه گذاران با دسترسی به معاملات بین بانکی کمک می کند.

بیشتر معامله گران خرده فروشی، معاملات فارکس نسبتاً کوچک و نیمه متغیر انجام میدهند.که برای این کار معمولا از بروکر های ناشناس استفاده میکنند، که می تواند قیمت ها را تغییر دهند و حتی در مقابل مشتریان خود معامله کنند. بسته به جایی که فروشنده در آنجا وجود دارد، ممکن است مقررات دولتی و صنعتی خاصی وجود نداشته باشد.
اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی باید برای تحقیق در مورد یک نماینده Forex وقت خود را صرف کنند تا دریابند که آیا در ایالات متحده تنظیم شده است (نمایندگی ها در ایالات متحده و ایالات متحده نظارت بیشتری دارند) یا در کشوری با قوانین و نظارت های کمتر . همچنین ایده خوبی است که بدانید در صورت بروز بحران در بازار یا اینکه یک فروشنده ورشکسته شود چه نوع حمایت از حساب در دسترس است.

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

قوت : بازارهای فارکس از نظر حجم معاملات روزانه در جهان بزرگترین هستند و بنابراین بیشترین نقدینگی را ارائه می دهند

این امر باعث می شود ورود و خروج از موقعیتی در هر یک از ارزهای اصلی در کسری از ثانیه برای انتشار کمی در اکثر شرایط بازار آسان باشد.

ضعف: بانک ها ، کارگزاران و دلالان در بازارهای فارکس میتوانند لوریج بالایی داشته باشند ، به این معنی که معامله گران می توانند موقعیت های بزرگ را با پول نسبتاً کمی از خودشان کنترل کنند. لوریج در محدوده 100: 1 نسبت بالایی دارد اما در Forex غیر معمول نیست. معامله گر باید استفاده از لوریج و ریسک هایی را که اهرم در یک حساب وارد می کند درک کند. مقادیر زیاد لوریج باعث شده است که بسیاری از فروشندگان بطور غیر منتظره ورشکسته شوند.

قوت: بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز ، پنج روز در هفته معامله می شود – هر روز در استرالیا شروع می شود و در نیویورک خاتمه می یابد. مراکز عمده شامل سیدنی ، هنگ کنگ ، سنگاپور ، توکیو ، فرانکفورت ، پاریس ، لندن و نیویورک است.

ضعف: تجارت ارزها به طور مؤثر نیاز به درک اصول و شاخص های اقتصادی دارد. یک معامله گر ارز برای درک اصول و ارزش های ارز ، باید درک درستی از اقتصاد کشورهای مختلف و ارتباط متقابل آنها داشته باشد.

برای معامله گران(بخصوص آنهایی که دارای وجوه محدود هستند) تجارت روزانه یا نوسان معاملات در مقادیر کم در بازار فارکس از سایر بازارها آسانتر است. برای افرادی که خواهان معاملات بلند مدت و سرمایه بیشتر هستند، تجارت مبتنی بر اصول بلند مدت می تواند سودآور باشد

هجینگ (Hedging) در فارکس

دلتا هجینگ در اختیار معاملات

در ابتدا باید کمی راجع به دلتا توضیح داده شود تا بتوان درکی نسبی نسبت به دلتاهجینگ پیدا کرد .

دلتا به معنی فرمول ریاضی است که به محاسبه میزان تاثیرگذاری نوسانات سهام پایه در قیمت قرارداد اختیارمعامله میپردازد و دلتا اگر برای اختیار خرید باشد عدد اعشاری مثبتی را به نمایش خواهد گذاشت و اگر اختیارفروش باشد عدد اعشاری منفی را به هجینگ (Hedging) در فارکس نمایش میگذارد .

مثلا اگر اختیارخریدی در سود زیاد باشد دلتای آن بالاتر از نیم یعنی پنجاه درصد خواهد بود و اگر سود اختیار خرید متوسط باشد عدد اعشاری دلتا در حدود نیم خواهد بود و اگر اختیار خرید در زیان باشد عدد اعشاری دلتا در حدود صفر قرارمیگیرد .همین ترتیب را در اختیار فروش میتوان یافت فقط با این تفاوت که اعداد نمایش داده شده در دلتای اختیار فروشها منفی است یعنی یا در حدود منفی 70درصد هستند که اختیار فروشهای در سود را نمایش میدهد و یا در حدود منفی 50درصد هستند که اختیارفروش با سود متوسط را نمایش میدهد و یا در حدود منفی 10درصد هستند که اختیارفروشهای در زیان را نمایش میدهد.

فوایدی که دلتا میتواند برای ما داشته باشد این است که نمایش دهنده درصد احتمال سود دهی اختیارمعامله باشد یعنی اگر اختیارخریدی با دلتای مثبت نیم باشد یعنی پنجاه درصد امکان دارد که این اختیارمعامله درسود باشد .فایده دیگری که میتوان برای دلتا متصور شد این است که میزان نوسان سهم پایه را اگر ضرب در عدد اعشاری دلتا کنیم عدد بدست آمده عددی خواهد بود که در قیمت اختیارمعامله تغییر خواهد کرد یعنی اگر در قیمت سهم پایه 200تومان صعود داشته باشیم و عدد دلتا نیم باشد یعنی قیمت اختیارمعامله 100تومان افزایش خواهد داشت.

دلتاهجینگ( Delta Hedging )

دلتاهجینگ برای پوشش ضررهای قرارداد اختیارمعامله توسط خرید سهام به میزانی که دلتاهجینگ مشخص میکند استفاده میشود.یعنی تصورکنید که اختیارفروشی را خریداری کرده اید و سهم پایه این قرارداد در حال صعود است و قرارداد در زیان میباشد .برای اینکه بتوانیم ضرر این اختیارفروش را پوشش دهیم باید اقدام به خرید سهم پایه کرده تا اگر در اختیارفروش این سهم دچارزیان شده ایم ،با سودی که در خرید سهام پایه بدست میاید جبران ضرر وارده کنیم.

حال مسئولیت دلتاهجینگ در مشخص کردن تعداد خرید سهم مشخص میشود یعنی اگر قصد خرید سهام پایه را دارید برای جبران ضرر وارده در اختیارفروش سهم که خریداری کرده اید باید به عدد دلتا توجه کنید و به میزان عدد دلتا سهم خریداری کنید .مثلا اگر عدد دلتا منفی 20درصد را نشان میدهد باید شما این منفی 20 درصد را ضربدر هزار کرده و تعداد سهام مورد نظر را بدست آورید که در مثال مذکور باید 200سهم خریداری کنید تا با سود خود در صعود بازار جبران زیان وارده در خرید اختیار فروش را بکند.

نکات مهم دلتاهجینگ

1) همیشه دقت کنید که دلتاهجینگ در خرید اختیارفروش یا فروش اختیارخرید کارایی دارد و در سایر موارد نباید استفاده کرد.

2)عدد اعشاردلتا را باید در 1000ضرب کنید و تعداد سهام مورد نظر را شناسایی کنید و در این ضرب نباید به منفی بودن دلتا توجه کرد بلکه فقط عددی که بدست میاید مهم است مثلا اگر 1000*-50درصد میشود باید شما به اندازه 500سهم خریداری کنید.

3)رابطه سهام پایه و خرید اختیارفروش و فروش اختیارخرید رابطه وارونه دارد یعنی اگر سهام پایه رشد کند قراردادها زیان خواهند کرد و اگر سهام پایه زیان کنند اختیارها رشد خواهند کرد.از اینرو برای جلوگیری از زیان قراردادها باید اقدام به خرید سهام کرد.

4)گاهی برای جلوگیری از زیان در خود سهام که قبلا خریداری شده است باید از دلتاهجینگ استفاده کرد و سهام را فروخت .مثلا فرض کنید سهام را به میزان 500سهم خریداری کرده اید ولی الان سهم شروع به ریزش کرده است و عدد دلتا به 30درصد رسیده است که در این حالت باید با استفاده از این عدد دلتا به میزان 200برگه سهم فروخت .چرا که دلتا نمایشگر میزان برگه سهمی است که باید داشته باشیم است و باید 300 برگه سهم داشته باشیم.

Generic placeholder image

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

هج (Hedge) چیست؟

هج - Hedge

Hedge سرمایه گذاری است که با هدف کاهش خطر حرکت نامطلوب قیمت در یک دارایی انجام می شود. به طور معمول، یک هج یا هجینگ شامل گرفتن موقعیت جبران در یک اوراق بهادار مرتبط امن است. هج در لفظ به معنای پرچین (به نوعی محافظ) است.

چگونه یک هج کار می کند؟

هجینگ – Hedging (مصون سازی) مصداق گرفتن یک بیمه نامه است. مثلا اگر شما خانه ای در یک منطقه مستعد به سیل دارید و می خواهید از این دارایی در برابر خطر سیل محافظت کنید، می توانید خانه را بیمه کنید – به عبارت دیگر، می توانید با گرفتن بیمه سیل از آن محافظت کنید.

در این مثال، شما نمی توانید از وقوع سیل جلوگیری کنید، اما می توانید زودتر دست به عمل بزنید تا خطرات موجود در صورت وقوع سیل را کاهش دهید (سرمایه گذاری برای کاهش خطرات و ضررها).

شاید این پست ها هم مفید باشد!

نحوه خرید سهام به زبان ساده – سبد سهام خود را بهینه و به روز کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – نوع سفارش سهام خود را انتخاب کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – تصمیم بگیرید که چند سهام بخرید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – در مورد سهام مورد نظر برای خرید تحقیق کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – یک کارگزار مناسب پیدا کنید

این یک معامله ریسک-پاداش (risk-reward) طبیعی در hedging است؛ گرچه خطر بالقوه یا پنهانی را کاهش می دهد، اما در عین حال سودهای بالقوه را نیز از بین می برد یا کمتر می کند. به زبان ساده، هجینگ رایگان نیست. در مورد مثال بیمه نامه سیل، پرداخت های ماهانه جمع می شوند (داده می شود) و اگر سیل هرگز نیامد، بیمه کننده هیچ گونه پرداختی دریافت نمی کند.

هنوز هم، اکثر مردم ترجیح می دهند جلوی آن ضرر قابل پیش بینی را بگیرند و یا محدود کنند هجینگ (Hedging) در فارکس تا این که ناگهان سقف بالای سر خود را از دست بدهند.

در دنیای سرمایه گذاری، هجینگ شبیه به همین روش کار می کند. سرمایه گذاران و مدیران پول برای کاهش و کنترل قرار گرفتن در معرض خطرات از روش های هجینگ (پوشش دادن) استفاده می کنند. برای هج مناسب در دنیای سرمایه گذاری، باید از ابزارهای مختلف به صورت استراتژیک استفاده کرد تا خطر حرکت نامطلوب قیمت در بازار را جبران کند.

بهترین روش برای انجام این کار، سرمایه گذاری دیگر به صورت هدفمند و کنترل شده است. البته موارد مشابه با مثال بیمه بالا محدود است: در مورد بیمه سیل، دارنده بیمه نامه خسارت خود را به طور کامل جبران می کند. در فضای سرمایه گذاری، هج کردن هم پیچیده تر است و هم علمی ناقص.

یک هج کامل، حریفی است که تمام خطرهای موجود در یک موقعیت یا نمونه کارها را از بین می برد. به عبارت دیگر، هج ۱۰۰٪ با دارایی آسیب پذیر رابطه معکوس دارد. این بیشتر ایده آل است تا واقعیت موجود در زمین، و حتی هج کامل فرضی هم بدون هزینه نیست.

ریسک پایه (Basis Risk) به ریسکی گفته می شود که دارایی (سرمایه) و هج طبق انتظارات در جهات مخالف حرکت نکنند. “پایه – Basis ” به اختلاف اشاره دارد.

به شکل زیر توجه کنید.

ریسک پایه در نمودار قیمت بر زمان

ریسک پایه در نمودار قیمت بر زمان

ریسک پایه، ریسک بالقوه ای است که از عدم تطابق (بین دارایی و هج) در یک موقعیت هج ایجاد می شود. ریسک پایه هنگامی رخ می دهد که یک هج ناقص باشد، بنابراین ضررهای یک سرمایه گذاری دقیقاً توسط هج جبران نمی شوند.

هجینگ چگونه کار می کند؟

رایج ترین راه برای هجینگ یا پوشش دادن در دنیای سرمایه گذاری از طریق مشتقات است. مشتقات، اوراق بهاداری هستند که متناسب با یک یا چند دارایی اساسی حرکت می کنند (یا اوراق بهادار مشتقه ابزاری مالی است که ارزش آن به ارزش دارایی دیگر بستگی دارد).

دارایی های اساسی می توانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، شاخص ها باشند. از آنجا که رابطه بین این دو کم و بیش به طور واضح مشخص شده است، مشتقات می توانند در برابر دارایی های اساسی تان، هج ها یا پرچین های موثری باشند. استفاده از مشتقات برای تنظیم استراتژی معاملاتی امکان پذیر است که در آن ضرر یک سرمایه گذاری کاهش یابد یا با سود حاصل از یک مشتقه قابل مقایسه، جبران شود.

اوراق مشتقه نوعی اوراق بهادار با قیمتی هستند که ارزش آن به یک یا چند دارایی که از آن مشتق می‌شوند بستگی دارد. خود مشتقه قراردادی است مابین دو یا چند طرف بر اساس یک یا چند دارایی. ارزش مشتقه به‌وسیله نوسانات دارایی مبنا (اساسی) تعیین می‌شود. رایج‌ترین دارایی‌های اساسی عبارت‌اند از سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارز، نرخ سود و شاخص های بازار.

اوراق مشتقه به‌ طور کلی یا در بازار بورس و یا در بازارهای متشکل خارج از بورس معامله می‌شوند. اوراق مشتقه خارج از بورس بخش بزرگ ‌تری از مشتقه ها را تشکیل می‌دهند و قانون‌ گذاری نشده‌اند، در حالی‌ که مشتقه ها معامله شده در بورس استانداردسازی شده‌اند. اوراق مشتقه معامله شده خارج از بورس معمولاً ریسک بیشتری نسبت به مشتقه های استاندارد دارند.

با توجه به محدودیت ‌هایی که بازار بورس اوراق بهادار تهران دارد، اوراق مشتقه در اقتصاد ایران چندان رشد و توسعه نیافته است. انواع آن: قراردادهای آتی (Futures contract)، پیمان آتی (Forward contracts)، قرارداد سوآپ یا معاوضه (Swap)، قراردادهای اختیار معاملات (Options)، مشتقه اعتباری (credit derivative)، اوراق بهادار با پشتوانه وام‌ های رهنی (mortgage-backed security).

هجینگ یا پوشش از طریق متنوع سازی

استفاده از مشتقات برای هج کردن در یک سرمایه گذاری محاسبات دقیق ریسک را امکان پذیر می کند، اما به پیشرفت و اغلب کمی سرمایه نیاز دارد. با این حال مشتقات تنها راه هج کردن نیستند. تنوع استراتژیک نمونه کارها برای کاهش خطرات خاص نیز می تواند یک هج یا پرچین تلقی شود، البته تا حدودی خام (ناپخته).

به عنوان مثال، فرد X ممکن است در یک شرکت کالاهای لوکس (luxury goods company) با افزایش حاشیه سرمایه گذاری کند. گرچه ممکن است او نگران باشد که یک رکود اقتصادی می تواند بازار مصرف قابل توجه را از بین ببرد (کاهش مصرف کننده). یکی از راه های مبارزه با این امر، خرید سهام دخانیات مثل سیگار و تنباکو یا خرید سهام خدمات آب و برق است که تمایل خوبی به پرداخت سودهای سنگین در رکود اقتصادی را دارند (سهام دخانیات یا آب و برق بخرید، که بخوبی به رکود اقتصادی می پردازند و سود سهام سنگینی می پردازند).

این استراتژی عواقب خاص خود را دارد: اگر دستمزد زیاد باشد و مشاغل زیادی وجود داشته باشد، تولیدکننده کالاهای لوکس ممکن است رونق بگیرد، اما تعداد اندکی از سرمایه گذاران جذب سهام خسته کننده ضد دوره می شوند، که ممکن است این سهام ها با جریان سرمایه به مکان های جذاب تر، سقوط کند.

نکته: سهام ضد دوره ای به سهام آن دسته از شرکت ها گفته می شود که در دوره رکود اقتصادی یا کسادی بازار عملکرد بهتری دارند یا حتی افزایش می یابند و آنها متنوع سازی خوبی هستند. سهام ضد دوره ای نیز در دوره های توسعه اقتصادی، زمانی که سهام دوره ای عملکرد خوبی خواهد داشت، عملکرد کمتری دارند.

این همچنین خطرات خود را دارد: هیچ تضمینی وجود ندارد که کالاهای لوکس و هج در جهت مخالف حرکت کنند. هر دو ممکن است به دلیل یک واقعه فاجعه بار سقوط کنند، همانطور که در بحران مالی اتفاق می افتاد، یا به دلایل غیر مرتبط، مانند سیل تابستان ۲۰۲۰ در چین که قیمت توتون را افزایش داد، در حالی که تعلیق یا محرومیت استخراج از معدن در مکزیک به دلیل Covid همان کار را با نقره انجام داد.

خطرات هجینگ یا مصون سازی

هجینگ یا مصون (پرچین) سازی تکنیکی است که برای کاهش خطر استفاده می شود، اما مهم است که به خاطر داشته باشید که تقریباً هر عمل هجینگ جنبه های منفی خود را دارد. اول، همان طور که در بالا اشاره شد، هجینگ یا مصون سازی ناقص است و نه ضمانتی برای موفقیت در آینده است و نه تضمین می کند که خسارات کاهش می یابد.

در عوض، سرمایه گذاران باید از نظر جنبه های مثبت و منفی به فکر هجینگ باشند. آیا مزایای یک استراتژی خاص بیشتر از هزینه اضافی مورد نیاز آن است؟ از آنجا که هرگز تأمین هزینه به ندرت منجر به درآمدزایی یک سرمایه گذار می شود، لازم به یادآوری است که یک هج موفق حرکتی است که فقط از ضرر جلوگیری می کند.

راهنمای استراتژی معاملاتی هدجینگ Zen8 در فارکس

هدجینگ

ممکن است شما چیزهای بسیار بدی در مورد هدجینگ شنیده باشید. اما در این مواقع باید بدانید که بین یک واقعیت و یک نظر، تفاوت هایی وجود دارد.

از خودتان بپرسید که آیا معامله گران مخالف هدجینگ، یک حقیقت را می گویند یا یک نظر شدید الحن را؟!

بنابراین یک ذهن باز داشته باشید و خودتان مفید بودن یا نبودن هدجینگ برای معاملاتتان را پیدا کنید.

حقیقت: هیچ کس نمی داند که دقیقاً چه اتفاقی در بازارها خواهد افتاد. بعضی از معامله گران در حدس زدن بسیار ماهر هستند. اما واقعیت این است که هیچ کس نمی تواند ۱۰۰٪ درست پیش بینی کند. Zen8 به جای اینکه دائماً شما را متوقف کند، به شما کمک می کند تا شرایط را بپذیرید و با آن کنار بیایید.

Hedging در بازارهای مالی عبارت است از بکاری گیری یک استراتژی با استفاده از ابزارهای خاص برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت.

بسیار خب، من هدجینگ Zen8 را دوست دارم چون:

  • این روش هدجینگ بسیار ساده است و هیچ قانون پیچیده ای وجود ندارد که لازم باشد آن را به خاطر بسپارید.
  • این استراتژی، با ثبات ترین و سودآورترین استراتژی برای من بوده است. البته هیچ چیز مفت و مجانی وجود ندارد، بنابراین بازده ماهیانه آن نسبتاً کم است. من شخصاً به دنبال حدود ۰.۵ تا ۲ درصد سود در ماه هستم.
  • نیازی به تصمیم دقیقاً درست من نیست. در واقع، ممکن است من در یک مورد کاملاً اشتباه کنم و همچنان سود کنم.هجینگ (Hedging) در فارکس
  • بسیار قابل تنظیم و شخصی سازی است. هدجینگ را می توانیم متناسب با دیدگاهمان از بازار تغییر دهیم. فقط نیاز به کمی تمرین است تا بفهمیم که چه چیزی برایمان بهتر است.
  • من می توانم از سود مثبت بهره مند شوم و تا مدت ها درآمد منفعل داشته باشم.

حالا جنبه های منفی آن:

  • از آنجایی که این روش انعطاف پذیری بسیار بالایی دارد، هیچ قانون سفت و سختی وجود ندارد. اگر شما یک برنامه معاملاتی بسیار سازمان یافته را ترجیح می دهید، پس احتمالاً این روش به درد شما نمی خورد.
  • من از توقف ضرر استفاده نمی کنم. بله درست خواندید. زیرا پوزیشن های من هج شده اند (پوشش ریسک)، اگر از یک طرف ضرر کنم، هدجینگ از طرف دیگر آن را جبران می کند.
  • اگر از راهنمایی های مربوط به ریسک پیروی نکنید، ممکن است در موقعیتی گیر بیفتید که نتوانید به راحتی از آن خلاص شوید. که واقعاً، واقعاً، واقعاً می تواند بد باشد. از دستورالعمل ها پیروی کنید آنگاه Zen8 می تواند بسیار سرگرم کننده باشد.

دیدگاه ها نسبت به روش Zen8

هدجینگ ممکن است وجهه بسیار بدی در دنیای معامله گری داشته باشد زیرا طرفداران هدجینگ ممکن است تعداد آیتم های خود را بیش از حد بالا ببرند و خود را در چاله ای بیندازند که نتوانند به سادگی از آن خارج شوند. من چندین بار دیده ام که این اتفاق برای معامله گران برجسته افتاده است.

من می خواستم از بروز این اتفاق جلوگیری کنم، بنابراین Zen8 را طراحی کردم تا یک تعادل منطقی بین موقعیت های معاملات فروش و خرید حفظ شود.

بله، این کار ممکن است سود شما را کاهش می دهد، اما در عین حال احتمال اینکه پوزیشن های شما تغییر رویه داده و به ضررتان تمام شوند را از بین می برد.

بهترین راه برای درک این مسئله، بررسی یک مثال است:

من دوست دارم همه چیز را ساده نگه دارم، بنابراین در درجه اول روی یک جفت ارز با یک اسپرد کم تمرکز می کنم. از آنجایی که نقد شونده ترین EURUSD جفت ارز موجود است، من آن را انتخاب می کنم.

در همین دستورالعمل که در حال نگارش آن هستم، طرف فروش به من سود می دهد و من برای داشتن پوزیشن خرید باید سود بپردازم. بنابراین ترجیح می دهم که به دنبال یک معامله خرید خوب باشم، اما فرصت های فروش خوب را هم رد نمی کنم. این به این دلیل است که من در طرف خرید بیشتر سود می کنم و مجبورم مدت بیشتری در معاملات فروش خود بمانم. اگر به همین منوال پیش برود، پوزیشن فروش بزرگتری نسبت به پوزیشن خرید به من داده و من سود می کنم. شما می توانید در هر دو طرف، معامله کنید، این به خود شما بستگی دارد.

شما می توانید از هر روش ورودی که به نفعتان است استفاده کنید، اما من حمایت و مقاومت ساده را دوست دارم.

حال بیایید دو حساب خود را تعیین کنیم، یکی خرید، یکی فروش. از آنجایی که در ایالات متحده هستم، نمی توانم خرید و فروش را در یک حساب واحد داشته باشم. حتی اگر در ایالات متحده نیستید، ممکن است بخواهید دو حساب جداگانه داشته باشید زیرا این کار ریسک شما را کاهش می دهد. اگر در یک حساب اشتباه کنید، ضرر فقط به یکی از حساب های شما وارد می شود.

در هنگام شروع کار باید از یک حساب آزمایشی استفاده کنید. من در این مورد بسیار قاطع هستم. درست است که این روش ساده است، اما باید چندین بار تمرین کنید و اشتباه کنید تا یاد بگیرید چگونه باید از پس آن بر بیایید.

بسیار خب، فرض کنید که من ۱۰۰۰ دلار برای معامله دارم. من با استفاده از یک حساب کوچک آزمایشی به شما نشان می دهم که این کار را می توان حتی در یک حساب کوچک نیز انجام داد. من پول خود را به طور مساوی بین دو حساب خرید و فروش تقسیم می کنم. به خاطر داشته باشید که هدف من این است که در سریع ترین زمان ممکن به یک وضعیت ثابت برسم.

موجودی حساب ها:

از آنجایی که من از طرف فروش سود می برم، ابتدا می خواهم تمرکز خود را روی پیدا کردن یک معامله فروش قرار دهم. شما می توانید از هر روش ورودی که می خواهید استفاده کنید، اما حمایت و مقاومت بهترین روش برای من است.

این مثال از سطحی است که من برای فروش انتخاب می کنم (خط نارنجی):

هدجینگ

بگذارید فرض کنیم که من یک فرصت خوب پیدا کردم و ۱۰۰۰ نانو لات فروختم. حالا باید آن معامله را در طرف خرید هج کنم.

شما می توانید ۱ به ۱ هج کنید، اما در این شرایط من ترجیح می دهم که هج را در حدود ۵۰٪ نگه دارم. این کار به من اجازه می دهد تا به نقطه سر به سر برسم. چند بار تمرین کنید تا بفهمید که چه چیزی برای شما بهتر است.

پوزیشن های من اکنون به این شکل است:

پوزیشن ها:

– خرید: ۵۰۰ نانو لات

– فروش: ۱۰۰۰ نانو لات

در اینجا می توانیم مزایای نانو لات ها را ببینیم. آنها به من این امکان را می دهند که ریسک خود را به طور دقیق هج کنم.

مدتی می گذرد و من متوجه می شوم که در مورد گزینه معامله فروش اشتباه کرده ام. پوزیشن ها اکنون به این شکل هستند.

پوزیشن ها:

– خرید: ۵۰۰ نانو لات همراه با ۳.۰۰ دلار (سود)

– فروش: ۱۰۰۰ نانو لات همراه با ۶.۰۰ دلار (ضرر)

در معاملات جهت دار عادی، در این مرحله ما احتمالاً تمام معاملات را می بندیم و ضرر می کنیم. اما با Zen8 در واقع حتی می توانیم سود کسب کنیم.

من پوزیشن خریدی که ۳.۰۰ دلار سود کرده است را می بندم.

اما به جای اینکه معامله فروش را به طور کامل ببندم، فقط به اندازه ای آن را می بندم که ضرر آن به اندازه ۵۰٪ سودم باشد.

بنابراین در این مثال، من ۲۵۰ نانو لات را می بندم و فقط ۱.۵۰ دلار ضرر می کنم. به این ترتیب، من در نهایت با سود خالص ۱.۵۰ دلار معامله را تمام می کنم.

اکنون پوزیشن های من به این شکل هستند:

– خرید: بدون پوزیشن

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۴.۵۰ دلار (ضرر)

در مرحله بعد من باید پوزیشن فروش خود را هج کنم، بنابراین یک هج ۵۰٪ در حساب خرید قرار می دهم.

پوزیشن ها:

– خرید: ۳۷۵ نانو لات همراه با ۰ دلار (منهای اسپرد)

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۴.۵۰ دلار (ضرر)

توجه کنید که چگونه پوزیشن ها کوچکتر می شوند. طبع انسانی به شما می گوید که برای جبران ضررهای خود، از پوزیشن های بزرگتر استفاده کنید. اما این کار می تواند شما را خیلی سریع به دردسر بیندازد. زیبایی نانو لات ها در این است که به شما این امکان را می دهند تا پوزیشن های خود را به صورت دلخواه تنظیم کنید تا بتوانید ریسک و پاداش خود را به طور دقیق بسنجید و ریسک خود را کاهش دهید.

حال بیایید فرض کنیم که همانطور که من از همان ابتدا انتظار داشتم، قیمت در نهایت حرکت نزولی را هجینگ (Hedging) در فارکس شروع کند. بعد از یک پیشروی خوب، پوزیشن های من احتمالاً به این شکل هستند.

پوزیشن ها:

– خرید: ۳۷۵ نانو لات همراه با ۶.۷۵ دلار (ضرر)

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۹.۰۰ دلار (سود)

در این مرحله، من هر دو طرف را با سود ۲۵/۲ دلار می بندم. بنابراین کل سود در این مثال ۳.۷۵ دلار (۱.۵۰ دلار + ۲.۲۵ دلار) یا ۰.۳ درصد حساب ۱۰۰۰ دلاری است.

شاید شما با خودتان فکر کنید که این یک سود خیلی کم است.

درست است، اما هدف Zen8 دستیابی به سود ثابت است، نه سودهای بزرگ.

اگر بتوانید چند مورد از این معاملات را با هم ترکیب کنید، به راحتی می توانید به ۱٪ -۲٪ سود در ماه برسید.

بسیاری از مدیران صندوق دوست دارند این بازده را داشته باشند.

شما می توانید بدون تأکید بر توقف ضرر یا از دست دادن هدف سود خود، به این بازده برسید. اگر حساب بزرگتری دارید، فقط چند صفر به اعداد بالا اضافه کنید.

یک نکته دیگر، من در آخر ماه با انتقال پول بین حساب ها، موجودی آنها را با هم برابر می کنم. این کار تضمین می کند که من مارجین کافی برای معامله در هر حساب را دارم. این امر کمک می کند تا دو حساب خود را در یک کارگزار یکسان داشته باشید.

Zen8 پیشرفته

این یک نمونه بسیار ساده از روش استفاده از Zen8 برای درآمدزایی از طریق دو پوزیشن بود. اما این فقط یک نمونه کوچک از آن است.

تصور کنید که چگونه می توانید با پوزیشن های مختلف در هر دو جهت معامله کنید تا از حرکت های کوچک بازار سود ببرید. چند پوزیشن کوچک را در اوج های مهم نگه دارید و آنها را برای بعد ذخیره کنید یا یک پوزیشن برای کسب درآمد منفعل ایجاد کنید.

همچنین می توانید تا جایی که می توانید برای سودبری فوری خرید و فروش کنید. آیا می خواهید سریعاً ۱۰۰ دلار سود کنید؟ خب این کار را بکنید، می توانید یک معامله را بارها و بارها انجام دهید. تا زمانی که پوزیشن شما به درستی هج شود، بدست آوردن سود ناچیز جرم نیست.

همچنین برای بهره مندی از سطوح کلیدی در زمانی که از کامپیوتر خود دور هستید، از دستورهای توقف ضرر و دستورات ورود استفاده کنید.

تأکید می کنم که شما باید با یک حساب آزمایشی تمرین کنید تا قلق کار با آن دستتان بیاید. اما پس از اینکه کاملاً آن را درک کردید، متوجه خواهید شد که این روشی است که می تواند یک گزینه خوب برای افزودن به مجموعه سلاح های شما برای معامله گری باشد.

استراتژی دیگری که می توانید از قبل آن را تنظیم کنید، استراتژی استردل است. این زمانی است که معاملات خرید و فروش را در یک سطح تنظیم می کنید و یک هدف سود کوچک در هر طرف قرار می دهید. اگر این کار را در دوره های بی ثبات مثلاً زمان باز شدن بورس نیویورک انجام دهید، این می تواند راهی آسان برای سود کردن چند پیپ حتی در هنگام خواب باشد.

فرصت ها بی شمارند بنابراین از امتحان کردن چیزهای جدید نترسید.

معامله گری ایمن

هشدار: زمانی که شروع به معامله گری با این روش هدجینگ کردید، می توانید فوراً سوددهی را ببینید. حتی ممکن است خود را یک همه چیز دان بزرگ تصور کنید.

اما همین جا هجینگ (Hedging) در فارکس دست نگه دارید، چون ممکن است به خودتان مغرور شوید و گرفتار پوزیشنی شوید که ۱۰۰۰ پیپ یا بیشتر ضرر می کند. این شکنجه است.

پس متواضع باشید و نظم داشته باشید. همیشه به دنبال فرصت هایی باشید که ضررهای خود در یک پوزیشن را به سود خالص تبدیل کنید و معاملات فردی خود را نسبتاً کوچک نگه دارید.

قبل از اینکه یک پوزیشن جدید باز کنید، از خودتان بپرسید که اگر بازار ۱۰۰۰ پیپ علیه شما پیش برود، چه اتفاقی برای حساب های شما خواهد افتاد. اگر از نظر روحی یا مالی نتوانستید از پس آن برآیید، این به این معنی است که معاملات شما بیش از حد بزرگ است.

به خاطر داشته باشید که هدف شما در اینجا این است که همیشه به دنبال ثبات باشید یا اینکه هیچ پوزیشنی نداشته باشید. همچنین هج کردن خودتان را فراموش نکنید، فرقی نمی کند که حواس جدی شما به شما چه چیزی می گوید؛ در غیر این صورت اتفاقات بسیار بدی می تواند رخ دهد.

تمرین با یک یک حساب آزمایشی یا فارکس تستر را شروع کنید. در ابتدای کار به هیچ وجه به طور زنده با این روش هدجینگ معامله نکنید! همچنین با اندازه لات کوچکتر از چیزی که فکر می کنید ایمن است، شروع کنید. به من اعتماد کنید، همه چیز خیلی سریع می تواند از کنترل خارج شود.

وقتی به نقطه ای رسیدید که با مبالغ قابل توجه معامله می کنید، آنگاه باید ریسک کارگزار را نیز در نظر بگیرید. هرگز تمام وجوه خود را در یک کارگزار نگه ندارید. حتماً مقداری از سرمایه معاملاتی خود را در یک کارگزار دوم یا حتی سوم قرار دهید. اتفاقات غیر منتظره می توانند حتی معتبرترین کارگزاران را از پا در آورند.

اما اگر با سرمایه کم شروع کنید و بفهمید که چه چیزی برای شما مفید است، این روش می تواند یک روش فوق العاده سرگرم کننده برای معامله گری باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا