تحلیل طلا و ارز جهانی

اگرچه بررسی روند عرضه و تقاضا حاکی از آن است که طبیعتاً بخشی از عرضه های امروز به ابتدای معاملات فردا سرایت خواهد کرد، اما چگونگی بازگشایی بازارهای جهانی در روز آتی، می تواند در ادامه به روند معاملات جهت دهد.

بررسی روند قیمت دلار و طلا از سال ۵۷ تا ۹۷ / نمودار

قیمت دلار و طلا در این ماه‌ها رشد خیره‌کننده‌ای داشته است و افزایش ناگهانی قیمت‌ها در سال‌های ۹۶ و ۹۷ را می‌توان با جهش‌های قیمتی ارزی و سکه‌ای سال‌های جنگ با عراق و دوران تحریم سال ۹۰ و ۹۱ مقایسه کرد. اقتصاد ایران روزهای سختی را سپری می‌کند و نرخ ارز و سکه به نگرانی مردم دامن می‌زند. در این مطلب نگاهی انداخته‌ایم به قیمت دلار در بازار آزاد، نرخ رسمی دلار و سکه تمام بهار آزادی از سال ۵۷ تا ۹۷. در این ۴۰ سال به طور کلی در چهار برهه تاریخی، قیمت ارز و طلا جهش‌های عجیب داشته است. عواملی مانند جنگ و تحریم از بارزترین دلایل افزایش قیمت‌های ارز و طلا بوده‌اند.

بررسی روند قیمت رسمی و آزاد دلار از سال ۱۳۵۷ تا امروز

روزهایی را سپری می‌کنیم که در مورد نرخ دلار صحبت‌های زیادی می‌شنویم. حاشیه‌های زیادی در این ماه‌ها به وجود آمده است؛ از صف‌های تشکیل‌شده در مقابل صرافی‌ها گرفته تا صعود خیره‌کننده نرخ دلار و عوض‌شدن رئیس‌کل بانک مرکزی در این ماه‌ها اتفاق افتاده است و این بی‌ثباتی همچنان ادامه دارد.

جنگ و تحریم بارزترین دلایل افزایش قیمت دلار در این ۴۰ سال بوده‌اند. در سال ۱۳۵۷ هر تحلیل طلا و ارز جهانی دلار ۷ تومان ارزش داشته و اگر در سال ۱۳۹۷ ارزش هر دلار را معادل با ۹۲۰۰ تومان در نظر بگیریم، می‌توانیم بگوییم در این ۴۰ سال قیمت دلار بیش از ۱۳۱۴ برابر شده است.

بررسی روند قیمت سکه بهار آزادی از سال ۱۳۵۷ تا امروز

قیمت طلا از اواخر سال ۱۳۹۶ تلاطم زیادی را شروع کرده و این جهش تا تابستان ۱۳۹۷ هم ادامه داشته است. بیشترین قیمت سکه بهار آزادی در مردادماه ۹۷ به ۴.۵ میلیون تومان رسید و بعد از آن در بازه ۴ میلیون تومانی در نوسان است. این در حالی است که با شروع سال ۱۳۹۶ قیمت هر سکه بهار آزادی زیر ۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بوده است.

از مهم‌ترین دلایل جهش‌های ناگهانی قیمت سکه در ۴۰ سال اخیر می‌توان به جنگ با عراق در دهه ۶۰ و تحریم‌های بین‌المللی در دهه ۹۰ اشاره کرد. در سال ۵۷ قیمت هر سکه ۴۲۰ تومان بوده و اگر قیمت فعلی آن را ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان در نظر بگیریم، می‌توان گفت که در این ۴۰ سال قیمت هر سکه بهار آزادی بیش از ۹۲۸۵ برابر شده است.

قیمت مسکن

بحث در مورد مسکن و قیمت آن هم یکی از دیگر مواردی است که در این سال‌ها جهش‌های ناگهانی متعددی تجربه کرده است. به گزارش روزنامه ایران، از سال ۷۲ تا ۹۲ قیمت زمین در ایران ۱۰۷ برابر افزایش یافته است. این در حالی است که افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در این دوره ۳۷ برابر شده است. همچنین متوسط قیمت مسکن در تهران از سال ۷۲ تا ۹۱ از ۵۱ هزار تومان به ۶ میلیون و ۵۱۰ هزار تومان رسیده و بیش از ۱۲۷ برابر شده است.

قیمت مسکن در سال‌های جنگ با عراق کاهش می‌یابد اما بعد از اتمام جنگ در سال ۱۳۶۸ به یک‌باره قیمت مسکن بیش از دو برابر می‌شود.

سال ۸۶ دومین جهش قیمت مسکن است. قیمت هر متر مربع آپارتمان در تهران به طور متوسط از ۶۷۰ هزار تومان به ۱ میلیون و ۳۹۰ هزار تومان می‌رسد.

سومین جهش قیمت مسکن مربوط به سال ۹۱ و هم‌زمان با تحریم‌های بین‌المللی رخ می‌دهد. متوسط قیمت مسکن از متری ۲ میلیون تومان به بیش از ۴ میلیون تومان افزایش تحلیل طلا و ارز جهانی می‌یابد.

در سال ۹۷ قیمت مسکن نزدیک به ۵۰ درصد افزایش داشت و می‌توان آن را به نوعی جهش چهارم نامید.

به طور کلی در سال ۹۶ و ۹۷ قیمت سکه، دلار و مسکن افزایش به شدت زیادی داشته است. ثبات قیمتی هنوز به وجود نیامده و شاهد یکی از جهش‌های قیمتی در ۴۰ سال اخیر هستیم.

پیش بینی قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۰

استیو دون (از مدیران شرکت Aberdeen Standard Investments) در مصاحبه‌ای با سایت kitco هنوز دلایل بنیادی مهمی برای ادامه روند صعودی طلا وجود دارد. وی همچنین اضافه کرد که ممکن است در سال ۲۰۲۰ ، قیمت طلا به ۱۷۰۰ دلار در هر انس برسد.

قیمت جهانی طلا در سال ۲۰۲۰ چه مسیری را طی خواهد کرد؟
طلا، بعنوان فلزی گران‌بها، سال‌‌هاست به عنوان یک انتخاب تاثیرگذار جهت حفظ ارزش دارایی‌ها، پیش‌روی افراد قرار دارد. اکنون که در آستانه سال ۲۰۲۰ میلادی قرار داریم، با توجه به شرایط موجود، چه اتفاقی برای این فلز در سال پیش رو خواهد افتاد؟

آیا ممکن است قیمت هر انس طلا به ۱۷۰۰ دلار برسد؟
به گفته استیو دون، از مدیران شرکت Aberdeen Standard Investments، در مصاحبه‌ای با سایت kitco هنوز دلایل بنیادی مهمی برای ادامه روند صعودی طلا وجود دارد. وی خاطر نشان کرد که ممکن است در سال ۲۰۲۰ ، قیمت طلا به ۱۷۰۰ دلار در هر انس برسد.

پیش بینی قیمت جهانی طلا، دلایل بنیادی روند صعودی طلا کدامند؟

اصولا پیش بینی قیمت جهانی طلا یکی از سخت ترین پیش بینی هایی است که یک کارشناس اقتصادی میتواند انجام دهد اما عوامل بنیادی زیر در این پیش بینی ها بسیار موثرند:

۱- تنش‌‌های سیاسی و اجتماعی در سطح جهان :

از جمله تنش درهنگ‌کنگ، قرارداد برگزیت و نگرانی از فروپاشی اتحادیه اروپا که آینده نامشخصی را برای اروپا در پیش خواهد داشت، موجب رقبت بانک‌های مرکزی اروپایی و سرمایه گذاران آن کشورها به تحلیل طلا و ارز جهانی خرید طلا می‌شود.

۲- انتخابات آمریکا:

این انتخابات تغییرات اساسی را در اقتصاد آمریکا به‌وجود خواهد آورد و عدم وضوح نتیجه این انتخابات برای سرمایه‌گذاران‌، باعث می‌شود تا تحلیل طلا و ارز جهانی آنان برای حفظ ارزش دارایی خود، به جمع آوری طلا بپردازند.

۳- افزایش ثروت:

افزایش ثروت در سطح جهان موجب افزایش تقاضا برای خرید طلا به عنوان یک کالای زینتی یا برای حفظ ارزش می‌شود.

۴- پایین آمدن نرخ بهره:

کاهش نرخ بهره در کشورهای مختلف به ویژه آمریکا، موجب شده تا طلا به عنوان بازاری برای سرمایه‌گذاری جذاب شود.

این ها مهم‌ترین دلایلی بود که می‌توانند موجب افزایش قیمت طلا گردند.
از سوی دیگر برآوردهای موسسه گلدمن ساکس نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان، اقدام به خرید طلا به میزان ۷۵۰ تن در سال ۲۰۱۹ نموده‌اند و در سال ۲۰۲۰ نیز می‌توانند حدود ۶۵۰ تن دیگر خرید تحلیل طلا و ارز جهانی داشته باشند. همه‌ی این عوامل نشان‌دهنده‌ی آن است که در سطح جهان، سیاست‌گذاران اقتصادی و سرمایه‌گذاران، خود را برای رشد قیمت طلا آماده نموده‌اند.

رشد قیمت جهانی طلا؛ بی‌توجه به توافق تجاری چین و آمریکا

طلای جهانی که پس از گذراندن یک سال پرنوسان برای حدود ۳ ماه در اصلاح به سر می‌برد، طی روزهای اخیر سال ۲۰۱۹ مجدداً از سطح ۱۵۰۰ دلار عبور کرد تا نشان دهد تمایلی به اصلاح بیشتر ندارد. اما چه دلایلی این بار موجب افزایش قیمت جهانی طلا شد؟

رشد قیمت جهانی طلا؛ بی‌توجه به توافق تجاری چین و آمریکا

طلای جهانی که پس از گذراندن یک سال پرنوسان برای حدود ۳ ماه در اصلاح به سر می‌برد، طی روزهای اخیر سال ۲۰۱۹ مجدداً از سطح ۱۵۰۰ دلار عبور کرد تا نشان دهد تمایلی به اصلاح بیشتر ندارد. اما چه دلایلی این بار موجب افزایش قیمت جهانی طلا شد؟

عوامل بنیادی:
بررسی تحولات در سطح اقتصاد جهانی نشان می‌دهد عواملی همچون تنش‌های اقتصادی و سیاسی، افزایش بدهی دولت‌ها، انتظار رکود در بسیاری کشورها تحلیل طلا و ارز جهانی و … که طی یک سال اخیر با افزایش نگرانی در اقتصاد جهانی موجب رشد قیمت طلا شدند، همچنان به قوت خود باقی هستند.

وجود همین نگرانی‌ها باعث شد که پیشرفت مذاکرات آمریکا و چین نیز نتواند رشد طلا را برای بیش از چند ماه متوقف کند.اما همین پیشرفت مذاکرات درکنار برخی عوامل دیگر موجب افزایش قیمت نفت و سایر کامودیتی‌ها شد و طلا هم که با آنها رابطه مستقیمی دارد از این اتفاق اثر پذیرفت.

از طرف دیگر بازار بورس آمریکا با عبور از همه سقف‌های قبلی اکنون با ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری مواجه شده است. اقتصاد این کشور که از سال ۲۰۰۸ تا کنون در طولانی‌ترین دوره رونق خود به سر می‌برد، در انتظار دوره رکود است و احتمال تداوم روند مثبت بورس آمریکا رفته رفته کمتر می‌شود.

مجموع این عوامل در کنار اصلاح قیمت طلا طی ماه‌های اخیر موجب شد تا برخی افراد برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود تصمیم به اختصاص بخشی از سبد خود به طلا بگیرند.

عوامل تکنیکال:
در طول یک سال اخیر طلا تا حد زیادی تکنیکال‌پذیر بوده و حتی رشد اخیر آن نیز از منظر تکنیکال توجیه‌پذیر است لذا می توان اهداف تکنیکالی آن را با ضریب بالایی محتمل دانست.

همانطور که در نمودار نمایان است، حرکت طلا کانالیزه بوده و با موج شماری ساده می‌توان گفت در آغاز موج ۵ قرار گرفته که می‌تواند با تداوم رشد به سطح ۱۷۰۰ الی ۱۷۵۰ دلار برسد.

موج شماری قیمت جهانی طلااز نمای نزدیک نیز همزمان با شکسته شدن سقف کانال شاهد عبور میانگین متحرک ۲۶ روزه از ۵۲ روزه هستیم که نشان از صعودی شدن مجدد روند است.

نمودار تکنیکال قیمت جهانی طلا

درصورت تمایل به سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه می توانید از طریق لینک زیر اقدام نمایید:

نتیجه گیری:
وضعیت بنیادی و تکنیکال موجود نشان می‌دهند که روند صعودی طلا هنوز به انتها نرسیده و می‌توان بخش زیادی از سبد سرمایه‌گذاری را به این دارایی و دارایی های وابسته به آن اختصاص داد.

روسیه و چین درحال خرید گسترده طلا برای کاهش وابستگی به دلار

روسیه و چین به منظور کاهش وابستگی اقتصادی به دلار آمریکا در آینده، درحال خرید گسترده و ذخیره طلا هستند. این درحالیست که طبق پیش بینی‌های انجام شده در آینده نزدیک نقش دلار آمریکا به عنوان اولین گزینه ذخیره دارایی‌های خارجی کشورهای جهان کمرنگ می‌گردد.

به گزارش مسیر اقتصاد روسیه و چین به منظور کاهش وابستگی اقتصادی به دلار آمریکا در آینده درحال خرید گسترده و ذخیره طلا هستند. این درحالیست که طبق پیش بینی‌های انجام شده در آینده نزدیک نقش دلار به عنوان اولین گزینه ذخیره دارایی‌های خارجی کشورهای جهان کمرنگ می‌گردد و در آن زمان صحنه تبادلات جهانی از نظر سیاسی و اقتصادی دچار دگرگونی خواهد شد.

در سال‌های اخیر کشورهای روسیه و چین با سرعتی قابل توجه در حال خرید طلا و افزایش ذخایر طلای خود هستند. کارشناسان معتقدند این روند خرید طلا از سوی کشورهای روسیه و چین همچنان ادامه خواهد داشت و هدف اصلی این دو کشور از خرید گسترده طلا کاهش وابستگی به دلار آمریکا است.

کارشناسان معتقدند در سال‌های آینده دلار آمریکا در بازارهای مالی جهان جایگاه خود را از دست خواهد داد و با افت ارزش مواجه خواهد شد. طبق محاسبات انجام شده در ۱۵ سال اخیر نیز روند نرخ برابری دلار در مقایسه با دیگر کالاها و ارزهای جهانی روندی نزولی بوده است. در بلندمدت نیز هیچ تضمینی وجود ندارد که همچنان دلار به عنوان گزینه اول کشورها برای ذخیره دارایی باشد و انتظار میرود دلار آمریکا این جایگاه خود را به زودی از دست بدهد.

کشورهای روسیه و چین به طور سنتی بخش قابل توجهی از دارایی‌های خارجی خود را به شکل شمش طلا نگهداری کرده‌اند. با اینحال درحال حاضر دلار آمریکا حدود ۶۰ درصد از دارایی‌های خارجی کشورهای جهان را به خود اختصاص داده است.

طلا مطمئن‌ترین روش برای نگهداری از دارایی‌های خارجی در زمان وقوع بحران‌های مالی جهانی است. علاوه بر این ذخیره دارایی‌های خارجی به شکل طلا، این امکان را فراهم میکند که دارایی‌های خارجی از کاهش ارزش دلار در طول زمان در امان بمانند و در طول زمان از ارزش آن‌ها کاسته نشود.

علاوه بر این ذخیره گسترده طلا این امکان را برای کشورهایی نظیر روسیه و چین فراهم میکند که در صورت نیاز بخشی از تجارت خارجی خود را با استفاده از طلا تسویه نمایند و از این منظر نیز وابستگی خود را به دلار آمریکا کاهش دهند.

نگهداری از دارایی‌های خارجی به شکل ذخیره شمش طلا همچنین این مزیت را دارد که به منابع تأمین مالی یک کشور در سطح ملی تنوع میدهد و کشورها از منابع مالی متنوعی برخوردار خواهند بود.

چنانچه کشوری تمامی دارایی‌های خارجی خود را صرف خرید یک ارز خارجی همچون دلار آمریکا نماید، دارایی‌های خارجی این کشور به طور کامل وابسته به نرخ برابری دلار آمریکا خواهد بود که ممکن است در طول زمان کاهش یابد و سرمایه آن کشور را تحت تأثیر قرار دهد. اما نگهداری از دارایی‌های خارجی به شکل طلا با تنوع بخشی به منابع درآمدی خطر کاهش ارزش دارایی‌های خارجی را کاهش میدهد.

علاوه بر این خرید طلا برای کشورهایی مانند روسیه که از سوی آمریکا و کشورهای اروپایی تحریم شده‌اند، این امکان را فراهم میکند که تأثیر تحریم‌ها را با استفاده از طلا در تجارت خارجی کاهش دهند.

درحال حاضر روسیه قصد دارد وابستگی خود به دلار آمریکا را کاهش دهد و نقشی مهم در بازار مالی جهانی داشته باشد. خرید گسترده طلا و استفاده از آن این هدف را برای روسیه محقق می‌نماید. با اینحال تحریم‌های مالی آمریکا و اتحادیه اروپا که درپی درگیری روسیه و اوکراین اعمال شده است، ضرورت حرکت روسیه به سمت کاهش وابستگی به دلار از طریق خرید طلا را بیش از پیش تقویت کرده است.

کشور چین نیز درحال حاضر بزرگترین واردکننده طلاست و طبق پیش‌بینی‌های انجام شده انتظار میرود این روند را برای سال‌های آینده نیز ادامه دهد. کارشناسان معتقدند کشور چین نیز دو هدف اصلی را از خرید گسترده طلا در نظر دارد: اول اینکه چین میخواهد از طلا برای تقویت جایگاه واحد پولی خود در عرصه جهانی استفاده نماید که به تازگی به سبد ارزی صندوق بین‌المللی پول اضافه شده است؛ و دوم اینکه چین سالانه بخش قابل توجهی از منابع مالی حاصل از تراز تجاری مثبت خود را صرف خرید دلار میکند، درحالیکه خرید طلا میتواند از وابستگی این کشور به دلار آمریکا بکاهد.

درحال حاضر کشورهای روسیه و چین درحال خرید گسترده طلا در بازارهای جهانی هستند اما کارشناسان معتقدند خرید این دو کشور در کوتاه مدت نمیتواند تأثیری قابل توجه بر قیمت جهانی این فلز گرانبها تحلیل طلا و ارز جهانی تحلیل طلا و ارز جهانی داشته باشد.

طبق آمار منتشر شده از سوی شورای جهانی طلا، کشورهای چین و روسیه به ترتیب در رتبه‌های ششم و هفتم از نظر میزان ذخیره طلا قراردارند. میزان ذخیره طلا کشور چین در حال حاضر ۱۸۴۳ تن و میزان ذخیره طلا روسیه ۱۶۵۵ تن است. در این رتبه بندی کشورهای آمریکا با ۸۱۳۴ تن و آلمان با ۳۳۸۰ تن در رتبه‌های اول و دوم قرار دارند. با اینحال در سال‌های اخیر میزان افزایش ذخایر طلای کشورهای روسیه و چین بسیار بیشتر از دیگر کشورهای جهان بوده است.

پیش بینی بورس فردا 3 مرداد 1401/ در انتظار بازگشایی بازارهای جهانی

اگرچه بررسی روند عرضه و تقاضا حاکی از آن است که طبیعتاً بخشی از عرضه های امروز به ابتدای معاملات فردا سرایت خواهد کرد، اما چگونگی بازگشایی بازارهای جهانی در روز آتی، می تواند در ادامه به روند معاملات جهت دهد.

بورس24 : بورس تهران بر خلاف روز گذشته، معاملات روز جاری را کم رمق و با افزایش تحرکات سمت عرضه آغاز کرد. به طوری که از همان ابتدا شاهد حرکت اغلب نمادها در مدار منفی بودیم. بدین ترتیب در شرایطی که حتی بازگشایی مثبت نمادهای شاخص پالایشی در محدوده های بالای دامنه نوسان نیز نتوانست به سمت تقاضا جانی دوباره دهد و با وجود آنکه بخشی از افت شاخص کل به واسطه بازگشایی این نمادها جبران شد، اما تا انتهای معاملات نشانه ای مبنی بر بازگشت سمت تقاضا در کلیت بازار سهام مشاهده نشده و بدین ترتیب شاخص کل در یک روز کسل کننده با افت حدود 9700 تحلیل طلا و ارز جهانی واحدی و شاخص هم وزن با کاهش 4500 واحد روبرو شدند. ارزش معاملات خرد باز هم چنگی به دل نزد و در محدوده 2600 همت قرار گرفت. روند خروج نقدینگی حقیقی نیز با ثبت خروج 380 میلیارد تومان تداوم یافت.

بورس در دومین روز مرداد ماه هم روز سختی را پشت سر گذاشت و در شرایطی که می بایست به جهت انتشار گزارشات جذاب بهاری و بازگشایی تدریجی نمادهای بزرگ آن هم با قیمت های جذاب و نسبت های قیمت به درآمد تحلیل طلا و ارز جهانی پایین، حال و هوای بازار بهتر شود، اما به جهت ریسک های موجود که در گزارشات پیشین به طور مکرر از آنها صحبت کردیم، فشار فروش حتی در نمادهای با نسبت‌‌های قیمت به درآمدی کاملا پایین هم مشهود بود.

با این وجود تنها صنعتی که توانست تا حدودی تقاضای بهتری را شاهد باشد، گروه پالایشی بود که با بازگشایی نمادهای شبندر و شپنا در محدوده بالای دامنه نوسان، حال و هوای بهتری داشت. با این حال عموم نمادهای این صنعت پرپتانسیل نیز تحت تاثیر ترس و جو منفی حاکم بر بازار با افت قیمتی همراه شدند.

حال اگرچه بررسی روند عرضه و تقاضا حاکی از آن است که طبیعتاً بخشی از عرضه های امروز به ابتدای معاملات فردا سرایت خواهد کرد، اما چگونگی بازگشایی بازارهای جهانی در روز آتی، می تواند در ادامه به روند معاملات جهت دهد.