اخبار فارکس

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

ارز دیجیتال بازی STARBOTS در یک نگاه

تحلیل فاندامنتال چیست؟

قبل از اینکه به تشریح تحلیل فاندامنتال بپردازیم باید بگوییم که چهار روش اصلی تحلیل، در بازار وجود دارد:

  • 🔹 تحلیل اقتصاد کلان
  • 🔹 تحلیل آنچین
  • 🔹 تحلیل فاندامنتال
  • 🔹 تحلیل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست؟

در تحلیل‌ فاندامنتال یک ارز دیجیتال ، ارزش ذاتی یک‌ سهم یا یک رمزارز بر اساس یک سری پارامترهایی ارزیابی میشود خب این دقیقا یعنی چه؟ .
یه مثال از بورس بزنیم : ‌
🔷️فرض کنید شما بررسی‌های لازم رو انجام دادید و مشخص کردید که هر سهم شستا، ۱۰۰۰ تومان ارزش داره.‌ بازار رو که نگاه می‌کنید، می‌بینید که الان قیمت هر سهمش ۸۰۰ تومنه. یعنی قیمت فعلی کمتر از ارزش واقعی سهم است و این سهم، باید بیشتر و بالاتری داشته باشد. ‌
✅پس بر اساس تحلیل‌ها پیش‌بینی می‌کنید که این سهم در آینده افزایش قیمت خواهد داشت و به این نتیجه می‌رسید که روی آن سهم سرمایه‌گذاری کنید.

برای ارز دیجیتال هم‌ موضوع صادق است.◾ وایت پیپر (گزارش جامع)◾، قابلیت‌های یک رمزارز و. را بررسی می‌کنید و می‌بینید که پتانسیل خوبی برای رشد در آینده داره.‌ مثلا طبق تحلیل فاندامنتال ارزهای اتریوم Ethereum و کاردانو Cardano و بایننس کوین BNB یا سولانا Solana پروژه‌های قوی با تیم های قوی و حامیان قوی و نقشه راه قوی و سابقه عالی هستند و آینده‌ی درخشانی خواهند داشت.

✔پس در تحلیل فاندامنتال یکسری عوامل بنیادین بررسی میشود. مثلا:

  • 🔸️ وایت پیپر رمزارز رو بخونید
  • 🔹️ پروژه و تیم رو بررسی کنید (ناشناس بودن تیم می‌تواند زنگ خطری برای کلاهبرداری در کوتاه مدت یا بلند مدت باشد).
  • 🔸️ مارکت کپ (ارزش بازار) و حجم معاملات رو چک کنید
  • 🔹️ ببینید ارز موردنظر چقدر کاربردی است و چه مشکلی رو حل می‌کند و با ارزهای دیگر چه همکاری هایی داشته .
  • 🔸️ اخبار این حوزه رو دنبال کنید
  • 🔸️ و چندین پارامتر دیگر مثل توکنومتری و روند قیمت از ابتدا تاکنون و .


🔺️ البته فراموش نکنید که در مورد ارزهای دیجیتال از تحلیل تکنیکال هم استفاده می‌شود و تحلیل فاندامنتال هم برای موارد زیادی کاربرد دارد. در بازار رمزارزها بهتره از هر دو تحلیل استفاده کنید و به یک تحلیل اکتفا نکنید.

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در چیست؟

اگر قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارید، باید تمرکز روی آنالیز فاندامنتال بیشتر باشد و اگر قصد تریدهای روزانه یا هفتگی دارید، تکنیکال بیشتر به کار میاید. پس تحلیل فاندامنتال در دوره زمانی طولانی‌تر کاربرد بهتری دارد و تحلیل تکنیکال برای دوره زمانی کوتاه مدت.

تحلیل آن چین چیست؟

در اصل به تحلیلی که با استفاده از اطلاعات درون‌شبکه بلاک‌چین انجام می‌شود، تحلیل آن‌چین می‌گویند. داده‌های درون زنجیره‌ای یا آن‌چین شامل اطلاعات مربوط به تمام عملیات‌ انجام‌شده در یک بلاک‌چین خاص بوده و منظور از این عملیات‌، اطلاعات نوشته‌شده روی بلاک‌های بلاک‌چین است. این اطلاعات در بلاک‌چین‌های غیرخصوصی، برای همه قابل‌دسترس است.

در تحلیل آن‌چین از مواردی همچون تعداد آدرس‌ها، هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت، تراکنش‌ها و مواردی ازاین‌دست مورد آنالیز و بررسی قرار می‌گیرد.

چرا تحلیل داده‌های آن‌چین مهم است؟

با توجه به شفافیت داده‌های بلاک‌چین، می‌توان با استفاده از این داده‌ها از اطلاعاتی همچون افزایش عرضه در بازار یا افزایش تقاضا مطلع شد. به‌عنوان‌مثال داده‌هایی مثل تراکنش‌ها یا افزایش آدرس وال‌ها می‌تواند در تعیین ادامه روند بازار به ما کمک کند.


از محبوب‌ترین شاخص‌های آنچین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

      • 🔹 تعداد آدرس‌های فعال
      • 🔹 تعداد آدرس‌های جدید
      • 🔹 حجم تراکنش‌ها
      • 🔹 ارزش شبکه به تراکنش
      • 🔹 ورودی/خروجی سرمایه از صرافی‌ها

      در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد : شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل و مطالب روز ارزهاي ديجيتال

      ورود و ثبت نام در سایت صرافی ارز پایا با تخفیف ویژه 15% در کارمزد

      پروژه‌هایی مثل Terra، Wonderland و چند مورد دیگه در حوزه DeFi باعث شدند تا سرمایه‌گذاران، تحقیقات بیشتری جهت ورود به خریدها انجام دهند:

      1️⃣ برخی از توسعه‌دهنده‌ها هرکدام به دلیلی ناشناخته هستند!
      شاید به جز مورد ساتوشی ناکاموتو در بیتکوین، در اکثر موارد ناشناخته بودن توسعه‌دهنده پروژه می‌تواند یک هشدار جدی باشد. به عبارتی به غیر از دلایل امنیتی که در برخی موارد قابل قبول است، ممکن است توسعه‌دهنده به سبب اقدامات مجرمانه آتی قصد پنهان کردن هویت خود را داشته باشد!
      📣📣 مثال بازر این مورد پروژه SQUID است که 45,000% رشد کرد و تنها چند روز بعد از راه‌اندازی معامله‌گران متوجه شدند تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال قادر به فروش توکن‌های خود نیستند!

      2️⃣ در رابطه با اشخاص پشت پرده پروژ‍‌ه‌ها آگاه باشید!
      کارشناسان قدیمی حتما به خاطر دارند ایجاد BCH و EOS را که به ترتیب توسط Roger Ver و Dan Larimer راه‌اندازی شدند و حتی EOS در ICO (عرضه اولیه کوین) خود موفق به جذب 4 میلیارد دلار سرمایه شد، اما نه بیتکوین‌کش و نه EOS حتی در بازار صعودی سال 2021 هم نتوانستند حتی به سقف قیمتی خود برسند.
      📣📣 همین اواخر خروج Andre Cronje از پروژه FTM و درنتیجه خروج سرمایه توسط بسیاری از هولدرهای فانتوم از این پروژه، باعث شد که FTM سقوط قیمتی بدی را تجربه کند.

      3️⃣ غیرمتمرکزسازی نیازمند مشارکت کامیونیتی است!
      هشدار بعدی در رابطه با سازمان‌های غیرمتمرکز خودگردان یا DAO و پروتکل‌های DeFi است.
      بسیاری از پروتکل‌ها ادعای غیرمتمرکز بودن را دارند اما دقیقا متکی بر ارائه‌دهنده خدمات متمرکز هستند که مثال این مورد Amazon Web Service است. مثال مرتبط دیگه زمانی است که یک پروژه ادعا می‌کند به توکن هولدرهای خود قصد ارائه حق حاکمیت دارد اما تغییرات مهمی را بدون مشورت با کامیونیتی خود در پروتکل ایجاد می‌کند!
      📣📣 بارزترین مثال این مورد هم اقدام Terra در راستای افزودن بیتکوین به ذخایر خود به عنوان وثیقه‌ای برای استیبل‌کوین UST بود که هیچ رای و نظری پیش از این اقدام از کامیونیتی Terra درخواست نشده بود.

      خبر، نظرات شما، یا گزارش خطا و یا لزوم به روزرسانی

      تحلیل افت و خیز قیمتهای بازاردر شت کوین ها

      تحلیل افت و خیز قیمتهای بازاردر شت کوین ها

      شرکت بزرگ پرداخت مانی گرام MoneyGram

      شرکت بزرگ پرداخت مانی گرام MoneyGram

      ارز دیجیتال Boson Protocol در یک نگاه

      ارز دیجیتال Boson Protocol در یک نگاه

      ارز دیجیتال بازی STARBOTS در یک نگاه

      ارز دیجیتال بازی STARBOTS در یک نگاه

      ارز دیجیتال اتریوم در یک نگاه

      ارز دیجیتال اتریوم در یک نگاه

      تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چین لینک ChainLink

      تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چین لینک ChainLink

      هنگام جستجو با درج نام ارز +

      کاربران حرفه ای با تحلیل ها و اخبار فاندامنتال، روند بازارها را پیش بینی می‌کنند و برای تحقق امنیت بیشتر سرمایه و ورود و خروج به موقع، می‌توانند از مطالب سایت بهره زیادی ببرند.
      Professional users, with fundamental analysis and news, predict market trends and can make great use of our site to achieve greater capital security and timely entry and exit.

      سوال دارید؟ حتما مطرح بفرمایید یا اگر بخشی، به روزرسانی نیاز دارد عنوان کنید

      دیدگاه و سوالات خود را در هر بخش درج کنید

      با Digim4u.com هر روز در کسب دیجیتال، هدف های بالاتری را بدست آورید

      با ابزارهای حرفه ای و رابط های کاربری آسان در داشبورد ارزهای دیجیتال، خودتان را مجهز کنید و بهره وری زمانی را افزایش دهید.
      . Equip yourself with the introduced tools with Crypto`s Dashboard and increase your time efficiency

      فهرست سایت Contents

      تمامی حقوق و آثار این سایت محفوظ و نقل مطالب سایت، با درج نام و لینک الزامی است

      سلب مسئولیت: تمامی مطالب این سایت صرفاً برای اهداف آموزشی است و به عنوان قانون، تعهد، سرمایه گذاری مالی، اقتصادی یا پیشنهادهای مختلف ارائه نشده یا قرار نیست از آن استفاده شود.

      تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

      در بازار کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال، استراتژی پادشاه است. شما می‌توانید با یک استراتژی معاملاتی مناسب، فرصت‌های بیشماری جهت کسب سود ایجاد کنید. ما می‌توانیم تمام روز درمورد استفاده از استراتژی معاملاتی صحبت کنیم، اما اگر نتوانیم مسیر اجرا و پایش آن را به شما معرفی کنیم، مطالعه این مقاله تأثیری نخواهد داشت.

      پس اگر تصمیم دارید با این دو تحلیل آشنا و به مسیر اجرای آنها مسلط شوید، حتما این مقاله را مطالعه کنید..

      بررسی بازار و انتخاب استراتژی بسیار مهم و حیاتی است. همه ما می‌دانیم که خطوط، اعداد و اختصارات بسیار مهم هستند؛ اما باید دانش نحوه استفاده از آنها را داشته باشیم.

      در دنیای کریپتوکارنسی دو شکل تجزیه و تحلیل وجود دارد: تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال.

      این دو تحلیل مانند دو بازوی یک پرنده هستند! اوج گرفتن در بازار و کسب سود‌های کلان بدون این تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال دو تحلیل غیر ممکن است.

      هرچند که عده‌‌ای یک ضلع، به اضلاع تحلیل فاندامنتال و تکنیکال اضافه می‌کنند؛ و آن روانشناسی در بازار ارز دیجیتال است.

      در هر صورت، موضوع مهم این است که تمامی تریدرها و سرمایه گذاران، به دانش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارند.

      تحلیل تکنیکال چیست؟

      خیلی‌ها به دلیل یک اصل در تحلیل تکنیکال، این تحلیل را ساده می‌دانند. آن اصل این است: تاریخ تکرار می‌شود.

      تحلیل‌گرانی که از این سبک استفاده می‌کنند به جای اینکه هدف خاصی را دنبال کنند، به داده‌های تاریخی بازار مانند حجم معاملات، روند قیمت گذشته و غیره نگاه می‌کنند.

      تحلیلگران قصد دارند با مشاهده داده‌های تاریخی مارکت، تصویری روشن از احساسات ایجاد کنند.

      برای این کار، آنها سعی می‌کنند الگو رفتار خریداران و فروشندگان را شناسایی کنند. با انجام این کار، آنها پیش بینی‌های محاسبه شده را بر اساس روند نزولی یا صعودی بازار انجام می‌دهند.

      در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

      تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در ارزهای دیجیتال

      تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در ارزهای دیجیتال

      تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

      تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، رویکرد کلان‌تری دارد.

      تحلیلگران بنیادی به جای مشاهده آمارهای تاریخی، به بررسی دقیق ارزش ذاتی یک دارایی می‌پردازند. آنها این کار را با جمع‌آوری تمام عوامل کمی و کیفی کوین یا توکن انجام می‌دهند.

      فرض کنید یک پروژه ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید که آینده روشنی را ترسیم کرده است؛ اگر احساس می‌کنید قیمت روز کوین آن پروژه در مقایسه با ارزش ذاتی آن پایین‌تر است، می‌توانید روی آن پروژه و سکه سرمایه گذاری کنید. چرا که بر اساس تحلیل و بررسی شما قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد.

      در عین حال، اگر می‌بینید قیمت فعلی آن ارز، بیشتر از ارزش واقعی‌اش است، می‌توانید به جای سرمایه گذاری، در زمان کاهش قیمت وارد پوزیشن شورت شوید تا از مارکت درآمد کسب کنید.

      وارد پوزیشن شورت شدن، پرریسک و خطرناک است. برای این کار حتما از سرمایه گذاران و افراد باتجربه کمک بخواهید.

      نحوه استفاده از تحلیل فاندامنتال برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال

      بیایید از بیت کوین مثال بزنیم:

      ممکن است با خود فکر کنید که بیت کوین آینده اقتصاد است و در آینده نه چندان دور، تمام کالاها از طریق بیت کوین خرید و فروش خواهند شد.

      یا اینکه با خود فکر کنید محدودیت عرضه بیت کوین، باعث خواهد شد قیمت آن بسیار بسیار رشد کند.

      همه این شاید‌ها به تحلیل فاندامنتال نیاز دارد. جهت تحلیل فاندامنتال باید وایت پیپر، اخبار، تیم و اهداف پروژه را بررسی کنید.

      هرچند که برخی از اتفاقات غیربرنامه‌ریزی شده می‌تواند تحلیل‌های بنیادی را بی‌اثر کند. اتفاقاتی مانند تصمیم دولت‌ها، توئیت نهنگ‌‌ها، فومو خریداران و غیره.

      در جواب پرسش "چه زمانی از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟" باید گفت: زمانی که مشاهده کردید ارزش فعلی کوین یا توکن، از ارزش واقعی‌اش کمتر است، یعنی آن سکه ارزش تحلیل فاندامنتال را دارد.

      دقت داشته باشید که جهت تحلیل بنیادی باید تحقیقات زیادی انجام دهید.

      تحلیل بنیادی(فاندامنتال) یا تحلیل تکنیکال

      بیشتر کاربرد تحلیل تکنیکال در خرید و فروش یا ترید ارز دیجیتال در کوتاه مدت است. اما از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌توانید جهت سرمایه گذاری‌های بلند مدت استفاده کنید.

      بزرگترین اشتباه تریدرها این است که در دنیای ارزهای دیجیتال فقط و فقط به تحلیل‌های بنیادی اعتماد می‌کنند. چرا که صرفاً استفاده از تحلیل‌های بنیادی بسیار آسیب‌زا است و ممکن است باعث از بین رفتن سرمایه معامله‌گر شود.

      بیشتر معامله گران ارزهای دیجیتال از هر دو تحلیل استفاده می‌کنند. این دسته از افراد نه تنها به داده‌های آماری تاریخی بلکه به ارزش ذاتی هر دارایی نگاه می‌کنند.

      اما آنچیزی که وجه اشتراک هر دو نوع تحلیل است، این است که برای خرید و یا سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال باید تحقیقات زیادی انجام دهید. هرچه بیشتر بدانید، احتمال ضرر را به حداقل می‌رسانید.

      نتیجه گیری

      در انتها لازم است یادآوری کنیم که بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار سهام نیست. نوسانات در مارکت ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است. با این وجود استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و تحلیل فاندامنتال جهت خرید و فروش ارزهای دیجیتال الزامی است.

      در این مقاله سعی شد اطلاعات کلی در خصوص این دو تحلیل مهم گفته شود؛ اگر در این خصوص سؤالی دارید، حتما آن را کامنت کنید تا کارشناسان دنیای ترید به آن پاسخ دهند.

      دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال – حضوری

      در روزهای پس از کرونا و رکود کسب و کارها که همراه با رشد بازار های مالی از جمله دنیای ارز دیجیتال و دارایی های رمز نگاری شده بود باعث شد که سیل عظیمی از مردم به سمت این بازارها روانه شوند . آنهایی که در این زمینه دانش داشتند سودهای فوق العاده ای به دست آوردند .

      همین امر سبب می شود تا ما با دانش و تجربه بیشتری برای معامله در این به بازار ها اقدام نماییم.

      مهم ترین مهارت سرمایه گذاری در دنیای کریپتو ، درک مفهوم تکنولوژی رمز ارزها و بلاکچین در ابتدای امر است و با این دانش می توان در ادامه به بررسی پروژه های دیگر و کاربرد آن ها در دنیای امروزی بپردازیم
      در بحث معامله گری و شناخت ابزارهای مورد نیاز آن ، باید مهارت و دانش کافی کار با صرافی ها و انواع سفارش گذاری را کسب نماییم تا بتوانیم با انتخاب درست ارزها و ابزارهای مناسب به کسب سود بپردازیم .

      ما قصد داریم در دوره فاندامنتال ارزهای دیجیتال ، (سومین دوره از پکیج معامله گر ارز دیجیتال ) مهارت شناخت بنیادی ارزهای دیجیتال و همچنین روشهای تشخیص ارزش آتی آنها را بیاموزیم

      اهداف دوره :

      فراگیری تحلیل با استفاده از پارامترهای مهم فاندامنتال و و بررسی ارزش آتی ارز دیجیتال مورد نظر

      محتوای دوره :

      بررسی پروژه های رمز ارز ها

      نقطه شروع بررسی تحلیل فاندامنتال رمز ارزها

      پارامترهای مهم فاندامنتال

      بررسی و تحلیل بخش های مهم بازار (oracle , NFT , DEX , META ) و پروژه های آن ها

      آموزش تحلیل ONCHAIN و پارامترهای مهم آن

      آموزش شناسایی shitcoin های مستعد بازار

      تحلیل عملی فاندامنتال یک پروژه برای تمرین

      استاد دوره :

      مهندس امیررضا ملکی

      عضو هیات علمی موسسه علوم و فنون تهران

      تحلیلگر و معامله گر حرفه ای رمز ارزها

      هزینه :

      هزینه شرکت در کلاس حضوری مبلغ 1.968.000 تومان می باشد.

      تاریخ و زمان برگزاری دوره :

      8 جلسه (یکشنبه ها از ساعت ۱۸:۰۰ الی ۲۱:۰۰) شروع از ۸ اسفند ۱۴۰۰

      این کلاس دو منظوره برگزار می گردد بدین معنی که همزمان با اجرای کلاس حضوری ، دانشجویان کلاس آنلاین هم از کلاس بهره مند می شوند . این پروسه با کمک گرفتن از تخته کلاسی خاص و دوربین مخصوص که کلاس را به صورت واید نشان می دهد ، انجام می شود.
      با امکانات جدید ، استاد مربوطه همزمان با هر دو گروه دانشجویان ارتباط دارد .
      این صفحه متعلق به ثبت نام کلاس حضوری و ظرفیت این کلاس ، محدود می باشد
      دقت بفرمایید درر صورت تمایل به انتخاب دوره آنلاین از لینک مخصوص آن استفاده بفرمایید

      تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین چیست ؟

      تحلیل فاندامنتال

      برای سرمایه ‌گذاری در ارزهای دیجیتال و یا سهام شرکت‌ ها باید مهارت پیش‌ بینی قیمت ‌گذاری آنها را داشته باشید. به نوعی باید از قواعد بازی در ترید کردن آگاه باشید. برای این کار تکنیک‌ های گوناگون طراحی شده ‌است که تحلیل فاندامنتال یکی از بهترین و شاید اساسی ‌ترین تکنیک ‌های تحلیل بازار است.

      تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین

      تحلیل فاندامنتال را گاهاً با نام تحلیل بنیادین می ‌شناسند. زیرا در این تکنیک به ‌دنبال بررسی قدرت شرکت صاحب سهام و یا قدرت مالی ارزهای دیجیتالی هستیم. به نوعی می ‌خواهیم بررسی کنیم که در حال حاضر هر جریان در بازار سرمایه در اختیار چه نوع شرکت هایی با چه میزان قدرت مانور مالی هستند.

      مبانی تحلیل فاندامنتال

      تحلیلی که به ارزش ذاتی سهام در کل بازار سرمایه‌ گذاری اشاره دارد. در این روش به ‌دنبال بررسی نرخ تغییرات ناگهانی قیمت سهام و یا ارز دیجیتالی نیستیم. بلکه در قدمی فراتر، به ‌دنبال بررسی جایگاه ذاتی سرمایه هدف می ‌گردیم. اینکه سهام مورد نظر ما تا چه اندازه قدرت مانور مالی و پشتوانه ‌های سرمایه‌ گذاری شده دارد.

      منظور از تحلیل بنیادی چیست؟

      در تحلیل بنیادین همان ‌طور که از نام آن پیداست، در تلاش برای پیدا کردن ارزش بنیادین سهام هستیم. تمام فاکتورهای تکنیکی تلاش می ‌کند تا ارزش کنونی هر سهم و یا ارز دیجیتال را با ارزش بنیادین آن مقایسه کند. در نهایت تصمیم می ‌گیرد که آیا سهم مذکور ارزش حقیقی دارد و یا از جایگاه بنیادین کمی برخوردار است.

      با کمک این تحلیل به ارزش ذاتی سهم پی می ‌بریم و می‌ توانیم آن را با قیمت فعلی ای که دارد مقایسه کنیم. حالا بهتر می ‌توانیم جریان ترید کردن برای خرید و یا فروش سهم و شاید ارز دیجیتال را ارزیابی کنیم. با استفاده از تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ، قاعده سرمایه‌ گذاری ما هم مشخص می ‌شود.

      پیش بینی بازار ارز دیجیتال

      اما تحلیل فاندامنتال از بررسی پیش ‌بینی آینده بازار با نگاهی جامع در روند گذشته قیمت سهام و یا ارز دیجیتال است که اطلاعات تحلیلی خود را استخراج می‌ کند. برای این کار از انواع ابزارها مانند چارت ‌های قیمتی، تعیین نمودن محدوده حمایت ‌ها، بررسی مقاومت ‌ها و… استفاده می‌ کنیم. به ‌طور کلی در تحلیل ارزش شاخص قیمت ‌گذاری سهام، هر جا که قرار است در محدوده اطلاعات استخراج ‌شده از مقاومت ‌ها تا حمایت ‌ها باشیم، در حال بررسی تحلیل بنیادی هستیم. در این ‌میان نگاهی عمیق بر ماهیت شرکت پشتوانه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال سهام نیز داریم تا از ارزش ذاتی آن هم اطلاع کافی داشته باشیم.

      در تحلیل فاندامنتال به ‌دنبال چه نوع اطلاعاتی هستیم؟

      بنیادین می خواهد ماهیت ذاتی و ارزش واقعی هر سهم تا ارزهای دیجیتال را پیدا کند. به ‌هر حال هر متغیری در بازار سرمایه، محصول شرکتی است و در پس پرده گروهی اقتصادی در حال ارتقاء جایگاه ارزشی آن هستند. حال هر اندازه مدیران تا گردانندگان، شاخص جریان مالی و تجاری قدرتمندتری داشته باشند، ارزش ذاتی سهام نیز بالاتر است. به این ترتیب معیارهای تحلیل نیز جایگاه باارزش ‌تری را نشان می ‌دهد.

      چگونه می‌ توانیم به ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتالی پی ببریم؟

      موارد مهمی برای ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتال وجود دارد که ما آن ها را به ترتیب لیست کردیم

      اطلاع از مدیران تا سرمایه‌ گذاران سهام و ارز دیجیتال :

      اصلی ‌ترین معیار در تحلیل فاندامنتال ، بررسی اعضای تیم پروژه سرمایه ‌گذاری شده ‌است. اینکه چه کسانی در جایگاه مدیریت شرکت دارای سهام، حضور دارند؟ این افراد تا چه اندازه نسبت‌ به مبانی بازار سرمایه اطلاع دارند؟ آیا تیم مدیریت شرکت سهام ‌دار، یک تیم اقتصادی کاربلد است؟ از طرفی چه افراد شاخص و یا شرکت ‌های حقوقی مطرح در آن سهام و یا ارز دیجیتالی خاص سرمایه ‌گذاری کرده‌ اند؟ آیا سرمایه ‌گذارها وزنه‌ های قابل ‌توجه بازار هستند؟ بررسی سوابق مدیران تا سرمایه‌ گذارها، ابزارهای مناسبی در تحلیل بنیادین هستند. زیرا وقتی یک تیم مدیریت قوی در شرکت سهام ‌دار حاضر است و یا شرکت ‌های حقوقی تا افراد حقیقی کاربلد در آن سهام تا ارز دیجیتال سرمایه ‌گذاری کرده ‌اند.

      در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال کدام عوامل را باید بررسی کنیم؟

      تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      قبل از معامله یا سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران تجزیه و تحلیل‌هایی را برای تعیین مناسب بودن آن رمز ارز انجام می‌دهند. دو روش برای انجام این تحلیل وجود دارد. اولین مورد تحلیل تکنیکال است که استفاده از شاخص‌های فنی برای تعیین رفتار دارایی را شامل می‌شود. روش دوم، تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است که شرایط پیرامون یک دارایی برای تعیین ارزش و تصمیم‌گیری در مورد ارزشمند بودن سرمایه‌گذاری در آن را بررسی می‌کند.

      به عنوان مثال، ممکن است به موارد استفاده، تعداد افرادی که بر روی رمز ارزی خاص سرمایه‌گذاری کرده‌اند و یا تیم پشت پروژه نگاه کنید.

      این مقاله از آکادمی کیوسک بر تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال تمرکز دارد. هدف این است که ببینیم دارایی مورد نظر بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا ارزش بالاتری دارد. در واقع قصد داریم به ارزش واقعی آن پی ببریم و بسنجیم که آیا برای خرید و سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر.

      تحلیل فاندامنتال چیست؟

      تحلیل بنیادی برای اولین بار در سال 1934 با انتشار کتاب «تحلیل امنیت» که در مورد سرمایه‌گذاری بود، عنوان شد. در این کتاب، نویسندگان استدلال می‌کنند که سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری، به تمام اصول کسب‌وکار پیرامون یک اوراق بهادار نگاه کنند. پس از رکود بزرگ آن زمان، برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم بود که تنها بر تعداد انگشت شماری از عوامل تکیه نکنند.

      رکود بزرگ مدت‌هاست که به پایان رسیده، اما ایده در نظر گرفتن هر یک از عوامل امنیتی هنوز حیاتی است. دیدن یک معیار امیدوارکننده و مبنای انتخاب سرمایه‌گذاری بر اساس آن، می‌تواند وسوسه‌انگیز به نظر برسد. با این حال، معیارهای منفرد می‌توانند گمراه‌کننده باشند و باعث شوند سرمایه‌گذاران بر روی چیزی که پتانسیل بلندمدت ندارد، بیش از حد سرمایه‌گذاری کنند.

      نویسندگان کتاب تحلیل امنیت بر روی سهام و اوراق قرضه تمرکز داشتند، اما سرمایه‌گذاران از تحلیل بنیادی در موارد دیگر هم استفاده کردند مفهوم اصلی تحلیل فاندامنتال توسط وارن بافت معروف شد. بیایید ببینیم تحلیل فاندامنتال دقیقا چیست؟

      تحلیل فاندامنتال این ایده را که در ابتدا ارزش یک دارایی کم و یا بیش از حد است، نادیده می‌گیرد. اما با گذشت زمان، بازار اصلاح می‌کند و ارزش واقعی سهام منعکس خواهد شد. اینجاست که با انجام تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا چیزی بیش از حد ارزش‌گذاری شده است یا کمتر، این‌چنین می‌توانند تصمیمات خود را بهتر عملی کنند.

      تحلیلگران بنیادی خرید سهام کم‌ارزش‌شده را، یعنی سهامی که ارزش واقعی آنها بیش از قیمتشان است، توصیه می‌کنند. همچنین بر این باورند از سهامی که بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند، دوری کنید. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران می‌توانند از گزینه‌های مخاطره‌آمیز اجتناب کنند.

      تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      مشکل تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      شبکه‌های ارز دیجیتال را نمی‌توان با همان معیارهای کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد. گرچه دارایی‌های غیرمتمرکز مانند بیت کوین (BTC) به کالا نزدیک‌تر است، اما حتی درمورد ارزهای دیجیتال متمرکزتر، مانند ارزهای صادر شده توسط سازمان‌ها، شاخص‌های سنتی تحلیل فاندامنتال نمی‌توانند چیز زیادی به ما بگویند.

      بنابراین، ما باید توجه خود را به چارچوب‌های مختلف معطوف کنیم. اولین قدم در این فرآیند، شناسایی معیارهای قوی است. به‌عنوان مثال، فالوورهای توییتر یا کاربران تلگرام و دیگر شبکه‌های اجتماعی معیارهای خوبی نیستند، چون ایجاد حساب‌ یا خرید دنبال‌کنندگان جعلی در رسانه‌های اجتماعی آسان است.

      توجه به این نکته مهم است، هیچ معیار واحدی وجود ندارد که بتواند تصویر کاملی از شبکه‌ مورد ارزیابی به ما بدهد. می‌توانیم به تعداد آدرس‌های فعال در یک بلاک‌چین نگاه کنیم و ببینیم که به شدت در حال افزایش است. اما این موضوع به خودی خود چیز زیادی به ما نمی‌گوید. همانطور که می‌دانیم، بازیگران بازار می‌توانند هر بار با آدرس‌های جدید پول را به دیگر حساب‌های خود منتقل کنند.

      معیارهای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      در بخش‌های بعدی، نگاهی به سه دسته از معیارهای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال خواهیم داشت: معیارهای داخل شبکه بلاکچین، معیارهای پروژه و معیارهای مالی. این فهرست جامع نیست، اما مبنای مناسبی برای ایجاد شاخص‌های بعدی در اختیار ما قرار می‌دهد.

      برخی از این عوامل تا حدودی ذهنی هستند، بنابراین هیچ معیار واحدی، شاخص قابل اعتمادی برای ارزش یک ارز دیجیتال نیست. در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، باید همه آنها را با هم بررسی کرد تا از هرگونه اطلاعات گمراه‌کننده جلوگیری شود.

      تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      معیارهای بلاکچین

      معیارهای بلاکچین به معیارهایی گفته می‌شود که با مشاهده داده‌های ارائه‌شده توسط بلاکچین قابل ارزیابی هستند. ما می‌توانیم این کار را خودمان با اجرای یک گره (کامپیوتر متصل به شکبه بلاکچین) برای شبکه مورد نظر انجام دهیم، اما این کار زمان‌بر و پرهزینه است. به خصوص اگر فقط سرمایه‌گذاری را در نظر بگیریم و زمان یا منابع خود را برای این تلاش تلف نکنیم.

      راه‌حل ساده‌تر این است که اطلاعات را از وب‌سایت‌هایی که به‌طور خاص برای اطلاع‌رسانی تصمیمات سرمایه‌گذاری طراحی شده‌اند، استخراج کنید. به عنوان مثال، سایت CoinMarketCap با تجزیه و تحلیل روی زنجیره بیت کوین، اطلاعات بسیاری را در اختیار ما قرار می‌دهد. چند مورد از این معیارها را با هم بررسی می‌کنیم.

      -تعداد معاملات

      تعداد تراکنش‌های یک توکن می‌تواند نشان دهد که چه مقدار فعالیت روی یک بلاکچین انجام می‌شود. این عامل همچنین می‌تواند تغییراتی را در معاملات در طول زمان نشان دهد و به رشد یا عدم آن اشاره کند. هیچ راهی برای گفتن اینکه یک یا دو کاربر واقعی در یک تراکنش شرکت کرده‌اند، وجود ندارد و این باعث گمراه‌کننده بودن آن می‌شود.

      توجه داشته باشید که این معیار باید با احتیاط استفاده شود. همانند آدرس‌های فعال، نمی‌توانیم از این معیار مطمئن باشیم چون ممکن است فردی سرمایه‌اش را بین کیف پول‌های خود منتقل کند تا فعالیت‌های زنجیره‌ای را افزایش دهد.

      -ارزش معامله

      نباید با تعداد تراکنش اشتباه گرفته شود، ارزش تراکنش به ما می‌گوید که در یک دوره چقدر ارزش معامله شده است. به عنوان مثال، اگر در مجموع ده تراکنش اتریوم به ارزش هر کدام 50 دلار در همان روز ارسال شود، می‌گوییم حجم تراکنش روزانه 500 دلار است. ما می‌توانیم این معیار را با یک ارز فیات مانند دلار آمریکا، یا با توکن بومی شبکه مانند اتر (ETH) اندازه‌گیری کنیم.

      -آدرسهای فعال

      آدرس‌های فعال، آدرس‌های بلاکچینی هستند که در یک دوره معین فعالیت دارند. روش‌های محاسبه این متغیر متفاوت است، اما یک روش رایج این است که هم فرستنده و هم گیرنده هر تراکنش را در دوره‌های معین (مانند روزها، هفته‌ها یا ماه‌ها) شمارش کنیم. برخی نیز تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد را در طول زمان بررسی می‌کنند.

      -هزینه‌های پرداختی

      هزینه‌های پرداختی یکی دیگر از معیارهای مفید بلاکچین برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است. هزینه‌هایی که کاربران می‌پردازند تقاضا را نشان‌ می‌دهد، چون پرداخت کارمزدهای بالاتر نشان‌دهنده مناقصه برای تایید سریع‌تر تراکنش‌های آنهاست. این فاکتور برای همه ارزهای رمزنگاری‌شده صدق نمی‌کند، اما به ویژه برای رمز ارزهایی که پاداش بلاک آنها کاهش می‌یابد، مانند بیت کوین، مفید است.

      -نرخ هش و مقدار شرط شده

      امروزه بلاکچین‌ها از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هر کدام مکانیسم‌های خاص خود را دارند. با توجه به اینکه این الگوریتم‌ها نقش مهمی در تامین امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های اطراف آنها می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ارزشمند باشد.

      نرخ هش یک عامل مهم در بلاکچین است که باید در نظر گرفته شود، چون امنیت یک دارایی را نشان می‌دهد. نرخ هش مشخص می‌کند که کاربران با چه سرعتی می‌توانند یک بلوک را در بلاکچین استخراج کنند. اگر این رقم بالاتر باشد، ماینرها شانس بیشتری برای دریافت پاداش بلاک خواهند داشت و انجام یک هک موفق دشوارتر است.

      امنیت تنها چیزی نیست که سرمایه‌گذاران می‌توانند از نرخ هش یاد بگیرند. کاهش نرخ هش نه تنها کاهش امنیت بلکه افزایش بی‌علاقگی ماینرها را نشان می‌دهد. اگر کاربران دیگر علاقه‌ای به استخراج ارز دیجیتال نداشته باشند، می‌تواند عدم سودآوری را خاطرنشان کند.

      معیارهای پروژه

      در حالی که معیارهای بلاکچین مربوط به داده‌های بلاک چین قابل مشاهده است، معیارهای پروژه شامل یک رویکرد کیفی است که عواملی مانند عملکرد تیم (در صورت وجود)، وایت پیپر و نقشه راه آینده را بررسی می‌کند. این معیارها با جنبه توسعه کریپتو سروکار دارند و به نحوه عملکرد و چرایی پیدایش آن می‌پردازند. بیشتر این عوامل کیفی هستند تا کمی، اما یافتن یا اندازه‌گیری همه آنها چندان دشوار نیست.

      -وایت پیپر

      مهم‌ترین معیار پروژه که باید در نظر گرفته شود، وایت پیپر رمزنگاری است. وایت‌پیپرها بیانیه‌ای از سوی توسعه‌دهندگان رمز ارز هستند که فناوری و اهداف پروژه را تشریح می‌کنند. به طور کلی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند به دنبال وایت پیپر جامع و آموزنده‌ای باشند که بیش از حد بلندپروازانه، ناصادقانه یا غیر واقعی به نظر نرسد.

      -تیم سازنده

      سازنده یا تیم پشت ارز دیجیتال یکی دیگر از معیارهای مفید پروژه است. در حالی که سازندگان برخی از ارزها ناشناس باقی می‌مانند، برخی دیگر را به راحتی می‌توان شناخت و سابقه دارند. سوابق توسعه‌دهنده یا تیم می‌تواند نشان دهد که آیا آنها قابل اعتماد هستند و در گذشته با فناوری مشابه موفق تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بوده‌اند یا خیر.

      بسیاری از تحلیلگران بنیادی کریپتو نیز به رقبای یک توکن نگاه می‌کنند. اکثر وایت پیپرها اهداف یک دارایی را توصیف می‌کنند و به احتمال زیاد می‌توانند نشان دهند که با چه توکن‌های دیگری در رقابت هستند. رقابت به خودی خود نباید سرمایه‌گذاران را دلسرد کند، اما اگر سایر پروژه‌های رقیب با ارزش‌تر باشند، ممکن است یک ارز دیجیتال دوام زیادی نداشته باشد.

      -میزان توکن‌های در گردش

      رمزارزها می‌توانند به روش‌های مختلفی شروع شوند و این شروع‌ها به سرمایه‌گذاران بینشی نسبت به خطرات احتمالی می‌دهد. اگر بنیان‌گذاران و سرمایه‌گذاران اولیه، مقدار زیادی از توکن‌های عرضه‌شده را حفظ کنند، می‌تواند یک سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز باشد. کنترل بازار رمز ارز بین چند طرف می‌تواند به آنها اجازه دهد تا بعدها بازار را دستکاری کنند.

      تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

      معیارهای مالی

      معیارهای مالی مربوط به اقتصاد یک ارز دیجیتال است. بسیاری از این عوامل کمی هستند، بنابراین یافتن و اندازه‌گیری آنها آسان‌تر است. این معیارها اغلب اولین مواردی هستند که سرمایه‌گذاران بررسی می‌کنند، اما مهم است که فقط به این معیارها بسنده نکنید.

      -ارزش بازار

      بدیهی‌ترین معیار مالی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید به آن نگاه کرد، ارزش بازار یک رمز ارز است. ارزش بازار، قیمت فعلی یک رمز ارز ضرب در تعداد سکه‌های در گردش آن است و ارزش کل تمام سکه‌های موجود یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. سکه‌هایی با ارزش بازار پایین ممکن است رشد بیشتری داشته باشند، اما دارایی‌های با ارزش بالا، اغلب پایدارتر هستند.

      -نقدشوندگی

      یکی دیگر از معیارهای مهم مالی که باید در نظر گرفت نقدشوندگی است. در واقع باید دید که خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است. تعریف نقدشوندگی می‌تواند دشوارتر باشد، اما اختلاف قیمت پیشنهادی نسبت به تقاضا، اغلب یک شاخص قابل اعتماد است. اسپرد پیشنهاد و تقاضا، به معنای شکاف بین بالاترین پیشنهاد و کمترین قیمت است. اسپردهای کمتر به طور معمول نشان‌دهنده نقدینگی بالاتر هستند.

      -کاهش میزان تولید و استخراج

      بسیاری از تحلیلگران بنیادی کریپتو نیز به نحوه مدیریت یک ارز در عرضه آن نگاه می‌کنند. برخی از ارزهای دیجیتال، مانند بیت کوین، عرضه محدودی دارند و در طول زمان میزان تولید را کاهش می‌دهند. این محدودیت‌ها می‌توانند برای برخی جذاب باشند، زیرا با تورم مقابله می‌کنند، اما می‌توانند مطلوب بودن ارز را برای سرمایه‌گذاران جدید کاهش دهد.

      سخن آخر

      تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال اگر به درستی انجام شود، می‌تواند بینش ارزشمندی را در مورد ارزهای دیجیتال ارائه دهد، به گونه‌ای که تحلیل تکنیکال قادر به انجام آن نیست. توانایی جدا کردن قیمت بازار از ارزش «واقعی» یک رمز ارز، مهارت بسیار خوبی است که باید هنگام معامله داشته باشید.

      البته، مواردی وجود دارد که تحلیل تکنیکال می‌تواند به ما بگوید و با تحلیل فاندامنتال قابل پیش‌بینی نیست. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران امروزه از ترکیب هر دو تحلیل استفاده می‌کنند.

      امیدواریم این مقاله به شما در درک صحیحی از عواملی که باید قبل از ورود یا خروج از موقعیت‌های دارایی‌های دیجیتال در نظر بگیرید، کمک کرده باشد. نظرات و تجربه‌های خود را درباره معامله ارزهای دیجیتال با ما به اشتراک بگذارید.

      من مریم هستم و ارشد رشته فناوری اطلاعات. به شبکه و تکنولوژی خیلی علاقه دارم و در این زمینه تحصیل کردم. در بازار بورس فعالیت دارم و مدتی کار تولید محتوا انجام دادم. به همین دلیل تصمیم گرفتم از ترکیب این چند مورد وارد کار کریپتوکارنسی شم. تا اینکه با کیوسک آشنا شدم.
      علاوه بر اینکه در آکادمی کیوسک مطلب می‌نویسم، دبیری بخش مقالات رو هم به عهده دارم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا